A Citadella 16-ben elért 2022 milliárd dolláros nyeresége Ken Griffin cégét a valaha volt legjobban jövedelmező fedezeti alaptá tette

Ken Griffin a fedezeti alapok új királya az LCH Investments által a világ 20 legjobb fedezeti alapkezelőjét összefoglaló éves rangsor szerint, amely becslések szerint a miami székhelyű Citadellája tavaly 16 milliárd dollár nyereséget ért el a befektetők számára, és azóta 65.9 milliárd dollár nettó nyereséget ért el. megalakulása 1990-ben.

A Citadella túlszárnyalta Ray Dalio Bridgewaterjét, és a mindenkori lista élére került annak ellenére, hogy a Bridgewater 6.2 milliárd dolláros nettó nyereséget becsült 2022-ben. A Citadella zászlóshajója, több stratégiával rendelkező Wellington alap 38.1%-ot hozott tavaly, ami egy év alatt ragyogott, amikor a részvénypiacok összeomlottak, és az LCH. Becslések szerint a cég 2022-ben 62.3 milliárd dolláros kezelt vagyonnal zárt, miután a legnagyobb egyéves nyereséget könyvelhette el bármely fedezeti alap esetében.

"Ez még [John] Paulson 2007-es nyereségét is felülmúlja, amelyet "a valaha volt legnagyobb kereskedelemnek" minősítettek" - mondja Rick Sopher, az LCH Investments elnöke és az Edmond de Rothschild Capital Holdings vezérigazgatója egy sajtóközleményben. „Az elmúlt néhány évben figyelemreméltó volt az előrelépésük a rangsorban.”

Az LCH Investments a világ legrégebbi fedezeti alapja, amely 9.9-es megalakulása óta 1969%-os éves hozamot hoz. Mivel sok kiemelkedő hozamú fedezeti alap a legjobb éveit éri el kisebb vagyonnal, mielőtt felhasználná ezt a rekordot arra, hogy többet vonzzon. Sopher elkezdte nyomon követni, mely menedzserek termelték a legtöbb nyers készpénzt a befektetők számára. Soros György' alap 2010-ben kezdeti listájának élén állt, és Dalio később hét évvel azelőtt az első helyet foglalta el Griffmadár idén kiszorította őt.

A Citadella zászlóshajója alapja 26-ben 2021%-os hozamot és több évtizedes erős teljesítményt követett: a Wellingtonba fektetett 1 millió dollár az induláskor 1990-ben ma 328 millió dollárt érne, szemben a 23 millió dollárral, ha az S&P 500 indexbe fektetnék be. A Citadella fix kamatozású, taktikai kereskedési és részvényalapjai 21-ben is 2022%-nál jobb hozamot produkáltak. A cég az év elején 7 milliárd dollár nyereséget juttatott vissza a befektetőknek. A Wall Street Journal számolt be, néhány pedig várhatóan mind a négy alapból kijön. A Citadel minden évben további milliárdokat ver piacteremtő üzletágából, a Citadel Securitiesből és Forbes becslések szerint Griffin nettó vagyona az elmúlt két évben megduplázódott, 32 milliárd dollárra.

A Citadel nem kívánta kommentálni befektetési stratégiáját, de Griffin megjósolta Forbes tavaly ez a magas infláció arra kényszerítené a központi bankokat szerte a világon, hogy agresszíven szigorítsák a kamatlábakat, és aggodalmát fejezte ki amiatt, hogy az Oroszország elleni szankciók hogyan befolyásolják a dollárról alkotott véleményt szerte a világon.

Az ehhez hasonló nemzetközi gazdasági kérdéseken alapuló makrofedezeti alapok nagymértékben ragyogtak 2022-ben. Az ilyen alapokat követő HFRI 500 makroindex tavaly 14.2%-ot erősödött, a DE Shaw és a multi-stratégiás alapok pedig Israel Englander's A Millennium Management 24.7%-ot, illetve 12.4%-ot hozott. Az LCH becslése szerint a DE Shaw 8.2 milliárd dollár nyereséget termelt a befektetőknek, míg a Millennium 8 milliárd dollárt.

A Caxton Associates, a londoni székhelyű makrofedezeti alap, amely az LCH jelentése szerint 12.9 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik, újonc volt a listán, miután tavaly 2.1 milliárd dolláros profitot termelt, az alapítás óta pedig 19.8 milliárd dollárt. Bruce Covner 1983-ban megalapította a Caxtont, 2012-ben pedig Andrew Law vette át a vezérigazgatói posztot.

Íme az LCH teljes listája a legjobb 20 fedezeti alapkezelőről, a kezdetek óta elért nettó nyereség alapján rangsorolva.

Az olyan alapok, amelyek nettó hosszú részvénytulajdonban vannak, mint például a Lone Pine és a TCI, kiestek a listáról, és kiesett a Chase Coleman's Tiger Global, amely a tavalyi listán szerepelt 25 milliárd dolláros nettó nyereséggel az indulás óta. Az A Financial Times számolt be tavaly májusban a Tiger Global már 17 milliárd dollárt veszített az év során, és a veszteségei innentől kissé tovább mélyültek, mivel az évet 56%-os eséssel zárta.

„A részvény hosszú/short menedzserei, különösen azok, akik hosszú ideig dolgoztak, és növekedési elfogultsággal rendelkeztek, általában gyengén teljesítettek, és néhányan még a piaci indexeknél is rosszabbul teljesítettek” – mondja Sopher.

Daniel Loeb A Third Point is leesett a listáról, miután fő alapja 21.8%-ot esett, így Louis Bacon Moore Capital-ja, amely immár el van zárva a külső befektetők elől, és amelynek történelmi nyereségét az LCH befagyasztotta, visszakerült az utolsó helyre.

A részvény-fókuszú alapokat követő HFRI Equity Hedge Index 12.7%-ot zuhant tavaly, az alapokkal súlyozott összetett indexe pedig, amely nagyjából követi a fedezeti alapokat, 3.4%-ot esett. Az LCH jelentése az eVestment kutatócég adataira hivatkozik, amelyek szerint a fedezeti alapok összességében 208 milliárd dollárt veszítettek tavaly, és 3.3 billió dolláros kezelt vagyonnal zárták az évet.