A júliusi negyedévben a Street konszenzusa szerint a bevétel 13.9 milliárd dollár lesz, ami közel 6%-os növekedést jelent, részvényenként 92 cent nyereség mellett. A Cisco előrejelzése szerint a 2022. júliusi pénzügyi év bevétele 5.5-6.5%-kal nő, a nem GAAP szerinti nyereség pedig 3.41 és 3.56 dollár között lesz.
A Barclays elemzője, Tim Long az eredményeket bemutató kutatási jegyzetben kijelentette, hogy a Wall Street túlságosan negatív a részvényekkel kapcsolatban. Úgy látja, hogy a Cisco piaci részesedést szerez a felhőalapú számítástechnikai szolgáltatók hálózati felszerelésében.
Long és más elemzők azonban megjegyzik, hogy valószínűleg ellenőrizni fogják a vállalat előrehaladását a megrendelések terén, amelyek az elmúlt három negyedév mindegyikében 31-33 százalékos növekedést mutattak. A Long pénzügyi modellje arra mutat, hogy a negyedévben 20%-ra csökken a megrendelések növekedése.
"Az értékelést vonzónak tartjuk, és pozitívan állunk hozzá a hálózati iparág fellendüléséhez, a felhőalapú vertikális részesedés növekedéséhez és a szoftvertartalom növekedéséhez" - írta Long. Túlsúlyos besorolást tartott a részvényen, 68 dolláros célárfolyammal.
A részvények kedden 50.60 dolláron zártak, 3.3%-os emelkedéssel, így idén eddig 20%-kal csökkent az árfolyam.
JP Morgan
Samik Chatterjee elemző hasonlóan optimistán látja a negyedévet és a hosszú távú kilátásokat. Két elsődleges kérdést lát. Az egyik az, hogy a vállalat továbbra is be tud-e számolni a vevői rendelések nagyobb mértékű növekedéséről; a másik az, hogy a Ciscónak csökkentenie kell-e a bruttó fedezeti elvárásokat a magasabb költségek mellett.
Azt mondta, nem látja jelét a makroszintű megrendelések lassításának, és szerinte a Cisconak képesnek kell lennie arra, hogy az évre előrejelzett tartomány felső határán tudja megfordítani a bevételeit. Chatterjee pedig úgy gondolja, hogy a jelenlegi részvényárfolyam már tükrözi a bruttó marzsokra gyakorolt várható nyomást.
Véleménye szerint a Cisco „kedvező kockázat-nyereséget kínál a befektetők számára a bevételek nyomán”. A Chatterjee túlsúlyos besorolású, és 67 dolláros cél a Cisco részvényei.
Az Evercore ISI elemzője, Amit Daryanani a héten megismételte a Cisco részvényeinek felülteljesítő értékelését, de célárfolyamát 62 dollárról 67 dollárra csökkentette. Véleménye szerint bár a Cisco jó helyzetben van ahhoz, hogy a Wall Street elvárásainál jobb áprilisi negyedévet teljesítsen, a júliusi negyedév nagyobb kihívást jelent.
„A legfontosabb potenciális felfelé ívelő tényező az árképzés lesz, mivel csatornaellenőrzéseink szerint a Cisco agresszívebben emelte a listaárakat versenytársaihoz képest” – írta Daryanani. „A kérdés az lesz: vajon ezek az áremelések azt tükrözik-e, amit az ügyfelek ténylegesen fizetnek, vagy a Cisco listaárakból kínál kedvezményeket a növekedés ösztönzése érdekében?
Írjon Eric J. Savitznak a címen [e-mail védett]