(Bloomberg) – Kína az elmúlt évek legnagyobb változásával felborítja a 160 milliárd dolláros vasérckereskedelmet, mivel Peking kiterjeszti erőfeszítéseit a gazdaság táplálásához szükséges természeti erőforrások feletti ellenőrzés fokozására.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A China Mineral Resources Group nevű új állami vállalat jövőre a világ legnagyobb vasércvásárlójává válik, amikor megkezdi a vásárlások konszolidálását a legnagyobb kínai acélgyártó cégek közül mintegy 20, köztük a vezető China Baowu Steel Group Corp nevében. ., a helyzetet ismerő emberek szerint.
A CMRG már megkezdte a szállítási szerződések megvitatását a vezető gyártókkal, a Rio Tinto Grouppal, a Vale SA-val és a BHP Grouppal – mondták az emberek, akik a személyes adatok megvitatása során kérték, hogy ne azonosítsák őket.
A hatalmas kínai acélipar vásárlásainak megszilárdítására irányuló lépés a CMRG-nek példátlan tárgyalási pozíciót biztosít a vasérc területén, és az új vállalat azt tervezi, hogy az uralkodó piaci árakhoz képest kedvezményeket kíván elérni. Ez a legújabb kísérlet Kínának, szinte minden fő árucikk első számú vásárlójának, hogy növelje befolyását a globális piacokra és az árakra.
A jelentős vasércbányászok képviselőit kínai tisztviselők tájékoztatták a változásokról a legutóbbi találkozókon. A „távra szóló” szállítási szerződések jelenlegi struktúrája – amelyben az acélgyártók negyedévente adnak le rendeléseket, és azonnali indexet használnak az árképzéshez – várhatóan folytatódni fog, és bizonyos szerződésekért kezdetben a CMRG veszi át a felelősséget – mondták az emberek.
A vasérc határidős jegyzései 3.9%-ot zuhantak Szingapúrban pénteken, ami a legnagyobb esés ebben a hónapban.
Többszöri próbálkozás, hogy megjegyzést kérjen a CMRG-től, sikertelen volt. A Baoshan Iron & Steel Co., Baowu jegyzett egysége nem válaszolt egy e-mailben elküldött kérdésre. A BHP és Rio nem kívánt nyilatkozni. A Vale szorosan együttműködik a CMRG-vel, és lehetőséget lát arra, hogy ebben az új környezetben megerősítse kapcsolatát Kínával – írta a vállalat e-mailben. „Kína hosszú távú partnerének és a jövő kínai acéliparának megbízható beszállítójának tekintjük magunkat.”
Kína, amely a világ vasércimportjának körülbelül háromnegyedét adja, régóta panaszkodik, hogy a megabányászok túl sok energiát birtokolnak, mivel a kínálat annyira koncentrált – a világ exportjának több mint felét a három legnagyobb termelő ellenőrzi.
A CMRG-t júliusban hozták létre, hogy nyersanyagokat vásároljon az óriási hazai acélipar számára, de egyelőre nem tudni, milyen gyorsan kezdi meg működését, vagy hogy az iparág beszerzéseinek mekkora részét centralizálják.
Ha megvalósul, a CMRG-n keresztüli vásárlás lesz a legnagyobb változás a vasércpiacon 2010 óta, amikor is a BHP vezette termelők kihasználták az ellátásért folytatott tülekedést, hogy megtörjék a vasérc meghatározott éves áron történő értékesítésének 40 éves rendszerét. , azzal érvelve, hogy az árakat a piaci alapoknak kell vezérelniük.
Most az erőviszonyok megváltoztak. A kereslet stagnál, gyengíti a bányászok pozícióját, a világ legnagyobb acélgyártója pedig megfeszíti az izmait. A kínai vasérc iránti kereslet a 2020-as csúcsról esett vissza, és a Macquarie Group Ltd. előrejelzése szerint a következő öt évben nem fog visszatérni erre a szintre.
Olvassa el: Kína át akarja huzalozni milliárd tonnás vasérckereskedelmét: QuickTake
A közelmúltbeli megbeszélések megrémítették a legnagyobb bányászok felsővezetőit, akik aggódnak amiatt, hogy Kína növelheti ellenőrzését a legjövedelmezőbb áruk árai felett.
Kína jelenlegi terve az, hogy idővel a vezető acélgyártók összes lejáratú szállítási szerződését a CMRG-hez helyezi át – mondták az emberek, bár a tárgyalások még folynak, és a helyzet változhat. A vállalat az acélgyártók ügynökeként fog működni, és vezetőket és kulcskereskedőket alkalmazott kínai fémipari cégektől.
„A bányászoknak nincs választásuk – be kell iratkozniuk ehhez a kínai székhelyű ármeghatározó ügynökséghez, mert nincs más, aki megvásárolná ezeket a tonnákat” – mondta Tom Price, a Liberum Capital nyersanyag-stratégiájának vezetője. Idővel a lépés szorosabb együttműködésre késztetheti a nagy bányászokat, mivel a kínálat annyira koncentrált néhány termelő között, mondta.
„Tekintettel a piac szerkezetére, ha Kína úgy dönt, hogy árazási feltételeket diktál, akkor arra számíthatunk, hogy a bányászok kevésbé versenyképesek és stratégiaibb magatartást tanúsítanak.”
A vezető vasérctermelők és legnagyobb vevőjük közötti feszültség nem újdonság.
Az iparág közelmúltbeli történetének nagy részében a vasércet az ausztrál bányászok és a japán Nippon Steel Corp., valamint a kínai Baoshan Iron & Steel Co. közötti hosszas tárgyalások során megállapított éves „referenciaár” alapján értékesítették. referenciaként használnám.
2010-ben, Marius Kloppers vezérigazgató alatt, a BHP úgy döntött, hogy megtöri a rendszert. A tárgyalások egyre nehezebbek és csúnyábbak lettek, és a legnagyobb bányász meg volt győződve arról, hogy túl sok pénzt hagy az asztalon.
Olvassa el: Rio, BHP fogadalmat, hogy együttműködik a kínai vasérccéggel
A kínai kereslet erősödésével és a kínálat szűkösebbé válásával a bányászok azonnali piacra tudták helyezni az árakat, ahol az árak alig több mint egy év alatt tonnánként körülbelül 60 dollárról 150 dollárra ugrottak. Az azóta is erős vasércárak – a 2015-ös nyersanyagpiaci összeomlást leszámítva – hozzájárultak a legnagyobb bányászok szemet gyönyörködtető haszonkulcsokhoz.
Peking régóta rámutatott arra, hogy egyrészt a globális bányászati óriások tengelykapcsolója, másrészt Kína hatalmas, de szétaprózódott acélipara között fennáll az egyensúlyhiány. Az ország évente 1.1 milliárd tonna vasércet importál, hogy segítse mintegy 500 acélgyár ellátását, amelyek közül a legjobb 10 vállalat csak a nemzeti termelés 40%-át adja.
A CMRG júliusi megalakulásakor nem volt felhajtás, de a témában jártas emberek akkor azt mondták a Bloombergnek, hogy létrehozását Peking legfelsőbb vezetői ösztönözték és szorosan figyelemmel kísérték. Úgy látják, hogy egy konszolidált platform az erőforrások megvásárlására az ország tárgyalási pozíciójának megerősítésére egy barátságtalan nemzetközi környezetben.
Ennek ellenére a CMRG eddig kevés globális figyelmet kapott. A BHP, a Vale és a Rio vezetői kevés nyilvános megjegyzést tettek a cégről, leginkább a kínai közösségi médiában megjelent legutóbbi bejegyzésekre korlátozódtak, amelyekben vállalták, hogy együttműködnek az új vállalkozással. Az elemzők és a befektetők sem tűntek túlzottan érdeklődőnek – ez egyáltalán nem merült fel kérdésekben a múlt havi Rio Tinto befektetői napon.
David Lennox, a sydney-i székhelyű Fat Prophets erőforrás-elemzője szerint az a tény, hogy a vasércellátás ennyire koncentrált, korlátozhatja a CMRG tárgyalási erejét.
„Csak akkor fog működni, ha jelentős beszerzési források állnak rendelkezésre az egyetlen vásárló számára, hogy megmérkőzzön egymással, és ez már jó úton halad.”
– Mariana Durao és Liz Ng segítségével.
(Frissítés elemzői megjegyzésekkel.)
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/china-state-run-iron-ore-024125984.html