Kína és az Egyesült Államok ellentétbe került, ahogy a globalizáció akadozik és a stratégiai autonómia nő

2022 drámai év volt a piacokon, a gazdaságokban és a geopolitika egészében. 2023 még több hasonló és még nagyobb változást hozhat. David Skilling és én írtuk, hogy a következő év(ek)et Clausewitz mondása jellemezheti, hogy a politika 'háború más eszközökkel' abban az értelemben, hogy a nagyrégiók közötti stratégiai verseny lesz a nemzetközi politikai gazdaságtan meghatározó témája. Ebben a jegyzetben ennek egy kulcsfontosságú elemére összpontosítunk – a globalizációra és a stratégiai autonómia felé való elmozdulásra.

A globalizációt az elmúlt néhány évben megtépázott és kihívások elé állította, de a globalizáció halála eltúlzott. Az intenzív globalizáció időszaka véget ér, de a világkereskedelmi áramlások rugalmasak – a globális pénzügyi válság óta a GDP arányában oldalra mozdultak. A globális áramlások kilátásai 2023-ban gyengébbek a lassuló világgazdaságban, de ez nem deglobalizáció.

A globalizáció azonban átalakulóban van, amelyet 2022-ben felgyorsított az ukrajnai orosz invázió következménye. A globális gazdaság széttöredezett, egyre inkább politikai és regionális globalizációs modell van kialakulóban.

Ellátási láncok

Ennek egy része a gazdasági tényezőknek köszönhető, mivel az ellátási láncok összenyomódnak az ellátási lánc növekvő kockázataira és a munkaerőköltség-arbitrazs lehetőségeinek csökkenésére válaszul. A cégek fokozatosan visszakötnek és közelítenek tevékenységükhöz, és ez 2023-ban még akkor is felgyorsul, amikor a világjárvány utáni globális ellátási lánc nyomás enyhül.

De a bomlasztóbb elem a politika. A belpolitikában a kulcsfontosságú ágazatokban egyre nagyobb a törekvés a stratégiai autonómiára és függetlenségre. Különösen a nagy gazdaságok már nincsenek készen arra, hogy a WTO és más nemzetközi szabályok korlátozzák őket; a multilaterális intézmények továbbra is hanyatlásnak indulnak.

Az iparpolitika átment a protekcionizmusba. Az inflációcsökkentési törvény és a CHIPSHIPS
és a Science Act az Egyesült Államokban két példa erre, átfogó helyi tartalomra vonatkozó rendelkezésekkel. Az EU és számos nemzeti kormány valószínűleg saját ipari támogatási csomagokkal válaszol 2023-ig. Kína pedig továbbra is erősíti a nemzeti bajnokok fejlődését.

Félvezetők

Ezzel összefüggésben az USA/Nyugat és Kína közötti növekvő geopolitikai rivalizálás erőteljesen alakítja majd a globális áramlásokat. Az Egyesült Államok korlátozásokat és szankciókat vezetett be Kínával szemben, különösen a félvezetőkkel szemben, és igyekszik szétválasztani gazdasága egyes részeit (bár az USA és Kína közötti kétoldalú kereskedelmi forgalom továbbra is rekordszint közelében van). Hasonlóképpen, Európa és mások továbbra is csökkentik a Kínával szembeni gazdasági kitettségeket, bár fokozatosan. Kína politikája is ugyanebbe az irányba tör – ezt megerősíti a Nyugat által Oroszországgal szembeni gazdasági szankciók megfigyelése.

A közelmúltbeli G20-találkozók bizonyos korlátokat állítottak az USA-Kína kapcsolat köré, megszüntetve néhány hátráltató kockázatot, de a stratégiai verseny logikája érintetlen marad. 2023-ban és azt követően egyre nyilvánvalóbbá válik a baráti kapcsolattartás, mivel a kereskedelem és a befektetések áramlását a geopolitikai igazodás alakítja. A cégeknek, a befektetőknek és a kormányoknak keményebb döntéseket kell hozniuk, különösen Kínával kapcsolatban – a kormányzati követelmények és az érdekelt felek nyomása miatt.

Ez azonban sokkal bonyolultabb, mint egy bináris felosztás – egy folyékony, többpólusú elrendezésbe lépünk. Nyugaton gazdasági megosztottság tapasztalható, mivel az országok a stratégiai tér megőrzésére törekszenek, nem pedig az Egyesült Államok és Kína között választanak. Az EU és az Egyesült Államok közötti kapcsolatok egyszerre lesznek együttműködőek és versenyképesek. A közel-keleti, afrikai és ázsiai középhatalmak pedig azon fognak dolgozni, hogy nyitva tartsák a lehetőségeket. Szaúd-Arábia jó példa erre, hiszen erősíti a kapcsolatokat Kínával.

A globalizációban egyre nagyobb súrlódások lesznek, és a világ széttagoltabb lesz. Az országok és cégek nyomást fognak gyakorolni arra, hogy döntsenek a geopolitikai igazodásról, és aktívabban kell kezelniük a geopolitikai kockázatokat. 2023 olyan év lesz, amikor sokkal kifejezettebb stratégiai geopolitikai versenybe és a globalizáció feszültségébe lépünk.

Következmények a vállalatok számára

Csökkentse a globális ellátási lánc kockázatának kitettségét több helyi jelenlét kialakításával: több helyi termelés, több külföldi befektetés, nem pedig kereskedelmi forgalom.

A geopolitikai kockázatok csökkentése érdekében a cégeknek integrálniuk kell a baráti támogatást a piaci stratégiába. De készüljön fel a nyugaton belüli feszültségre: az EU és az Egyesült Államok közötti feszültség valószínű.

Az érzékeny ágazatokban (például a technológia) működő cégeknek fel kell készülniük a globális ellátási láncok rövid távú zavaraira és a piacok széttöredezettségére, mivel a stratégiai autonómia iránti törekvés felgyorsul.