A Chicago RIA Cresset 27 milliárd dolláros többcsaládos irodát alapít a minnesotai Meristem családi vagyonnal egyesülve

A Cresset Asset Management, a chicagói székhelyű többcsaládos iroda- és magánbefektetési cég megállapodott a minnesotai székhelyű Meristem Family Wealth társasággal való egyesülésről – közölték mindkét cég vezetői. Forbes. A Meristem 5.4 milliárd dollárnyi vagyont kezelt 2021 végén, Cresset pedig több mint 27 milliárd dollárnyi vagyonnal fog rendelkezni, ha a kombináció befejeződik. Az ügylet feltételeit nem hozták nyilvánosságra.

A 2017-ben magántőke-veteránok, Avy Stein és Eric Becker alapították, hogy saját családjuk pénzét kezeljék, és a Cresset több mint 1,100 jó nettó ügyfelet szolgál ki. A cég állami és magánbefektetéseket kezel, ingatlan- és adótervezést végez családok számára, és hálózatépítő rendezvényeket szervez ügyfelei számára olyan vendégelőadókkal, mint Ray Dalio milliárdos és Matthew McConaughey színész.

A Meristem megvásárlása után Cresset a 2015-ben alapított dél-dakotai székhelyű leányvállalat, a Meristem Trust Company tulajdonosa lesz. A Cresset rendkívül magas nettó vagyonú ügyfelei számára a Meristem Trust nagyon értékes kiegészítőnek bizonyulhat. Dél-Dakota laza adótörvényei miatt a gazdag amerikaiak az egész országból választott célállomássá teszik pénzüket titokban. A milliárdos Ed Bosarge egy elkeseredett válási csata során kijelentette, hogy 800 millió dollár értékben van a dél-dakotai trösztökben. Forbes jelentették az 2020-ban, és az állam az olyan technikák népszerű helyszínévé vált, mint a „tröszt-dekantálás”, vagy a vagyontárgyak visszavonhatatlan trösztből egy új, eltérő feltételekkel és kedvezményezettekkel történő átvitele. Eddig a Cresset kiszervezte bizalmi szolgáltatásait.

„Nagyon szelektíven választjuk ki a kombinációkat, hogy megbizonyosodjunk arról, hogy azok adalékosak. A Meristem esetében van néhány olyan dolog, amit mi nem” – mondja Stein Forbes. „Számos független vagyonkezelő társaság van, amelyek elég jók, de ez nem egészen ugyanolyan szintű és ugyanolyan ellátás, mint amit akkor tud nyújtani, ha ez a saját vagyonkezelő társasága.”

A Meristemet Advisors Financial Services néven alapította Charlie Maxwell vezérigazgató 1999-ben, majd 2003-ban nevezték át. Vagyonának nagy része 2021 végén 388 vagyonos családtól származott, és Floridában és Arizonában is van irodája, amellett, hogy az országban van jelen. Minnesota és Dél-Dakota.

Stein és Maxwell körülbelül másfél éve találkoztak, és tavaly ősszel komoly megbeszélésekbe kezdtek az egyesülésről. A házaspár úgy döntött, hogy cégük jól illeszkedik – mind a Meristem bizalmi üzletága, mind a biztosítási felülvizsgálati képességei olyan szolgáltatások voltak, amelyeket Cresset nem kínált házon belül, a Cresset pedig olyan számlafizetési és adóösszeállítási szolgáltatásokat tud nyújtani a Meristem ügyfeleinek, amelyeket korábban kiszerveztek. Stein és Maxwell szerint az idei piaci visszaesés nem volt hatással az ügylet feltételeire.

A Meristem 42 alkalmazottja a Cressethez csatlakozik, ügyfelei pedig megtarthatják meglévő pénzügyi tanácsadói csapatukat. Maxwell elmondása szerint lenyűgözte Cresset organikus növekedése a digitális marketing révén, valamint az ügyfelek által elérhető hálózatépítési lehetőségek.

„Határozottan meg tudtuk erősíteni ügyfeleinknek, hogy nagyon kevés változás lesz a kapcsolatkezelés terén” – mondja Maxwell. „Tetszett, hogy mindketten közép-nyugati gyökerű cégek voltunk, tetszett az a tapasztalat, amit Avy és Eric az iparágon kívülről hozott, és amikor megosztottam értékajánlatunkat, miszerint azt a céget akarjuk építeni, amelyet saját családjaink számára szeretnénk, ez következetes ez az igazítás.”

Cresset számára a partnerség a gyorsan növekvő cég második jelentős M&A ügylete, miután tavaly szeptemberben felvette az atlantai székhelyű Berman Capital Advisors-t, amely 4.7 milliárd dollárt kezelt. Eszköznövekedésének körülbelül kétharmada a felértékelődésből és a közvetlenül a céghez érkező új ügyfelekből származik. Az év elején a JPMorgan megegyezett, hogy elutasítja a cég ellen indított pert, amelynek társelnöke, Doug Regan 2017-ig a JPMorgan ügyvezetője volt, miután Cresset legalább 10 tanácsadót bérelt fel a banktól. A Meristem csapatának bevonásával országszerte több mint 300 alkalmazottja lesz 15 irodában.

„Számomra az a különlegesség, hogy ahogy közeledtünk a mérethez, sokkal jelentősebb játékosok lehetünk a menedzserekkel” – mondja Stein. „Ha pénzt fektet be valakivel, akkor jobb feltételeket érhet el, vagy jobb lehetőséget kaphat arra, hogy közösen fektessen be olyan egyedi dolgokba, amelyeket ő hajthat végre, és ez mind a köz-, mind a magánoldalra igaz.”