Már tudod, hogy a Chevron (CLC) a benchmark HOAX portfólióm része. Örökké a személyes fiókomban volt a tulajdonom, és mindenki számára világos okokból, aki olvassa rovataimat, ki kell rángatnia a CVX-et hideg, halott kezeimből. De még a legmerészebb álmaimban sem gondoltam volna, hogy az atombomba CVX táblája tegnap este leesett valakire, aki elég ostoba volt ahhoz, hogy lerövidítse a CVX-et, vagy akár panaszkodjon is az értékelése miatt.
Először is a divvy. A kereset előtti csendes időszakban egy kicsit vissza kell számolni a borítékkal. A CVX bejelentése pontosan megfelelt az elvárásaimnak. A várható negyedévenkénti 1.51 dolláros kamatláb (a korábbi 1.42 dollárhoz képest) a CVX hozamát éves alapon 3.4%-ra teszi a szerda esti záráskor.
A csütörtöki zárás azonban körülbelül 5%-kal lesz magasabb a szerda esti zárónál, és csak néhány tippel marad el a CVX tavaly novemberben elért történelmi csúcsától, a Chevron sajtóközleményének másik része miatt: a Chevron igazgatósága 75 milliárd dolláros visszavásárlást engedélyezett. Hetvenöt milliárd dollár! Az állkapcsom a padlót érte, amikor először hallottam. Elemezzük ezt.
A CVX legutóbbi részvény-visszavásárlási engedélye 25 milliárd dollárra szólt 2019 januárjától. A szerda esti sajtóközlemény szerint ez a részlet 2023 első negyedévének végére készül el. A Chevronnak tehát 3 év és három hónap kellett ahhoz, hogy 25 dollárt visszavásároljon. milliárd, ezermillió. Az új felhatalmazásnak a megszokott módon nincs fix lejárati ideje. Tehát mennyi ideig tart visszavásárolni 75 milliárd dollárnyi CVX részvényt?
Hmmm… hogy is fogalmazzak: nem érdekel. Én tényleg nem. 2022 első kilenc hónapjában a Chevron 8.3 milliárd dollár általános osztalékot fizetett, és 7.5 milliárd dollárnyi CVX-részvényt vásárolt vissza.
Így körülbelül 5.2 milliárd dollár/negyedéves árfolyamon juttattak készpénzt a részvényeseknek. A divvy 6%-os emelkedése és a most felárazott részvény-repo program miatt azt várnám, hogy ez az arány negyedévente 6-7 milliárd dollár közé emelkedjen.
A CVX piaci tőkéje azonban a Google Finance szerint mindössze 362 milliárd dollár. Tehát a CVX körülbelül 8%-os évesített „részvényesek hozamával” jutalmazza a részvényeseket.
Ez óriási hátszél a részvényesek számára, és miért nem adnám el soha a saját vagy ügyfeleim CVX részvényeinek egy részét.
Hasonlítsa össze ezt a Teslával (TSLA) ), ami ma 9%-os emelkedést mutat, miután Elon Musk 2-ban 2023 millió darabos évről szóló határvonalat nem támasztott követelésekkel. A Tesla idén sem fog 2 millió darabot eladni, mint ahogy 2021-ben egymillió darabot. (végső szám 930,000 1.7 volt) vagy 2022 millió darab 2022-ben (ez volt a legmagasabb becslés, amit az év első negyedévében láttam a Jefferiestől). A 1.33-es végső összeg XNUMX millió volt.
De a legfontosabb különbség a TSLA és a CVX között az évesített részvényesi hozam ábra, amit fentebb idéztem.
2023-as becsült évesített teljes részvényesi hozam:
CVX: 8%
TSLA: 0.00%
Szóval minden a perspektíván múlik. A TSLA részvényei a csütörtöki ugrás után is csaknem pontosan 50%-ot estek az elmúlt évben. Osztalékfizetés vagy egyetlen részvény visszavásárlása nélkül. Ezzel szemben a CVX részvények ára több mint 40%-ot emelkedett, plusz a részvényenkénti 3.60 dollár osztalék (2022-es tényleges, ami teljesen csekélynek tűnik a várható részvényenkénti 6.04 dolláros árfolyamhoz képest), plusz a részvények visszavásárlása.
Szóval ki nyer? Mi vagyunk. Miért? Mert a pénzforgalom soha nem hazudik… és csak olyan részvényekkel rendelkezünk, amelyek ezt a pénzáramlást visszaadják nekünk. Egyszerű. És jövedelmező. Most nincs miért változtatni. Biztos lehetsz benne, hogy nem fogok.
E-mail értesítést kap minden alkalommal, amikor cikket írok a Valódi Pénzről. Kattintson a cikk melletti sorom melletti „+ Követés” gombra.
Forrás: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/chevron-is-not-only-greasing-the-wheels-it-s-turbocharging-them-16114549?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo