Jim Cramer szerint a diagramok azt mutatják, hogy az olaj emelkedése korlátozott a rövid távú emelkedések ellenére

Jim Cramer, a CNBC kedden azt mondta, hogy bár a kőolaj ára némileg emelkedhet, időtartama és mértéke korlátozott lesz, Carley Garner, a DeCarley Trading árupiaci stratéga elemzésére támaszkodva.

„A grafikonok Carley Garner értelmezése szerint azt sugallják, hogy az olajjal kapcsolatos jó híreket többnyire besütik, ami azt jelenti, hogy a felfelé mutató korlátozott. … Ne feledje, hogy míg az olajtüntetések általában egy szempillantás alatt történnek, az olajeladások ugyanolyan gyorsak.Mad Money– mondta a házigazda.

Mielőtt belefogna Garner értelmezésébe, Cramer lefektetett két alapvető tényt, amellyel a befektetőknek tisztában kell lenniük az elemzés megértéséhez.

• Az amerikai West Texas Intermediate kőolaj határidős kontraktusa az olaj teljes árának fő mércéje. Ez is „a világ legegészségesebb, legkevésbé ingatag energiajövedelmei közé tartozik” – mondta Cramer. 
• Háborús helyzetben nehéz megjósolni az olajárakat. "Rengeteg politikai és gazdasági zűrzavar van nálunk, aminek a végeredménye az energiapiacok óriási ingadozása, a likviditás megdöbbentő pillanataival párosulva… ahogy a kereskedők reagálnak a szűkös olaj- és gázellátásra, miközben megpróbálnak fedezni az infláció ellen" mondott.

Cramer a Garner elemzésének magyarázatát azzal kezdte, hogy megvizsgálta a heti táblázatot Nyugat-Texas köztes nyersolaj. 

A WTI nyersolaj hordónként 1.80 dollárral, 1.58%-kal alacsonyabban, 112.40 dolláron állt kedden.

Garner szerint a bika- és medvepiacok 20%-os kilengésekkel való mérése azt mutatja, hogy a diagramon már egy évnyi árfolyammozgás mutatkozott Cramer szerint. „Március elején gyakorlatilag minden nap 20%-os kilengést tapasztaltunk. Azóta a volatilitás kevésbé intenzív, de a történelemhez képest még mindig vad, mondta Cramer.

Azt is elmondta, hogy a WTI nyersolaj ára áttörte az ellenállási plafont, amikor Oroszország megtámadta Ukrajnát, míg korábban „táguló ékminta” Garner szerint.

„Ha a West Texas kőolaj 102 dollár alá esik, körülbelül 10 dollár alá a jelenlegi kereskedési helyhez képest, akkor potenciálisan visszatérhetünk az ékhez. Ha ez megtörténik, a Garner úgy gondolja, hogy tömeges felszámoláshoz vezethet, ami visszaviszi az olajat a 70 dolláros szintre” – mondta, hozzátéve, hogy a magas árak és az infláció visszaszorítására irányuló globális erőfeszítések végül lelassítják a keresletet.

Cramer megvizsgálta a Relative Strength Indexet is, amely egy lendületmutató a diagram alján. „Bár jelenleg feljebb mutat, egyúttal a túlvásárolt szintek felé is közelít. Rövid távon Garner úgy gondolja, hogy a nyersolajnak több emelkedése is lehet, de végül úgy látja, hogy az árak visszaesnek arra a szintre, amelyet Oroszország Ukrajna megszállása előtt tapasztaltunk. Csak azt nem tudjuk, mennyi ideig tart” – mondta.

Ezután a WTI nyersolaj havi diagramja azt mutatja, hogy a repedés széles körű elterjedése óta az olaj hordónkénti plafonja 120 dollár volt – az árak rövid ideig emelkedtek, amikor Oroszország megtámadta Ukrajnát –, de havi szinten nem sikerült e szint fölé zárni. Cramer szerint a Garner nem hiszi el, hogy az olaj képes lesz átlépni a 120 dolláros plafont a második próbálkozásra.

A havi Relatív Erő Index már túlvásárolt – tette hozzá. "Ez azt jelzi, hogy a Garner olajárak már megnyúltak, és ki vannak téve a gyors esésnek, ha a kereskedők valaha is okot kapnak az irányváltásra."

Ezután Cramer megnézte a napi WTI grafikont, amely szerinte azt mutatja, hogy az olajárak háromszögmintázatot váltottak ki.

„Ez a nyersolaj felfelé katapultált, és bár a Garner a közeljövőben egy kicsit több felfelé mutatót láthat, az ellenállásnak két plafonja is van, az egyik 115 dollár, a másik pedig 120 dollár. Ráadásul az idő előrehaladtával arra számít, hogy a Wall Street figyelme a kínálati korlátokról az egyenlet keresleti oldalára tolódik el” – mondta, hozzátéve, hogy nem ért egyet az értékelésével.

„Jelenleg úgy gondolom, hogy az olaj még mindig jól néz ki. … Amíg Oroszország pária állam, az olajnak erős padlója van alatta” – mondta.

Regisztrálj most hogy a CNBC Investing Club kövesse Jim Cramer minden lépését a piacon.

A felelősség megtagadása