Cramer szerint a grafikonok szerint a kukorica és a búza határidős ára tovább emelkedhet az orosz-ukrán háború miatt

Jim Cramer, a CNBC keddi közleménye szerint a kukorica és a búza ára tovább emelkedhet Oroszország ukrajnai inváziója miatt, Carley Garner, a DeCarley Trading vezető árupiaci stratégájának elemzésére támaszkodva.

„A grafikonok Carley Garner értelmezése szerint azt sugallják, hogy itt mind a búza, mind a kukorica ára magasabbra tart. Talán sokkal magasabban. És ez az utolsó dolog, amit látni akarunk, de lehet, hogy hozzá kell szoknunk"Mad Money– mondta a házigazda.

Cramer elmondta, hogy Ukrajna és Oroszország adja a világ búzatermelésének egyharmadát, és bár az idei termést a két ország közötti háború kitörése előtt vetették el, a betakarítás és a szállítás kihívást jelenthet a magas energiaköltségek és a biztonsági aggályok miatt.

Búza határidős ügyletek 

A jelenlegi árak a legmagasabbak 2008 óta, amikor számos tényező, köztük a magas olajárak és az Egyesült Államokban szokatlanul száraz időjárás miatt a búza 13 dollárra ugrott vékaenként az évtizedekkel ezelőtti 3 dollárról 6 dollárra, Cramer. mondott.

Garner úgy véli, hogy ez az ugrás "még gyorsabb és rendezetlenebb volt" - mondta Cramer. Ezen túlmenően, mivel a jövőbeli tőzsdéken árkorlátok vannak arra vonatkozóan, hogy egy árucikk mennyit tud mozogni egy munkamenetben, a búza „korlátozható” – ami azt jelenti, hogy az árfolyam egy nap alatt a határára lépett, és a short-eladók, akik nem akarnak limitáron eladni másnapig ebben a pozícióban tartják.

Ez a jelenség az orosz-ukrán háború kezdete utáni héten történt, ami Garner szerint kis kereskedés mellett 13.60 dollárra növelte a búza árait.

Íme egy heti diagram a határidős búzaügyletekről és a Commodity Futures Trading Commission kötelezettségvállalásairól a kereskedők adatairól. A COT-jelentés a kis spekulánsok, a nagy spekulánsok és a kereskedelmi fedezeti ügyletek nettó pozícióit mutatja be.

Itt Garner úgy látja, hogy a zárolt limit-up kereskedési munkamenetek miatt a pénzkezelők nettó hosszúsága mindössze 12,000 50,000 kontraktus, mondta Cramer. Garner szerint korábban akár XNUMX XNUMX-ig is felmenhettek, ami azt jelenti, hogy „ha az intézményi pénzkezelők búzára akarnak fogadni, még mindig van egy tonna száraz poruk” – mondta Cramer.

A Garner úgy véli, hogy az árak tovább fognak emelkedni, mondta Cramer.

Íme a májusi határidős búza napi grafikonja:

Miután az árak március 8-án tetőztek, és hat limit-up-mozgáson ment keresztül, a Garner szerint a határidős búza árfolyama meredeken csökkent. Az árak azonban továbbra is a búza 20 napos mozgóátlaga felett maradtak, míg a lendületet mutató Relatív Erő Index visszahúzódott a túlvásárolt területről, miközben pozitív maradt. Ez azt jelenti, hogy a búzának „több helye van a futáshoz” – mondta Cramer.

„Amíg a búza 10.30 dollár/véka felett tartja a támasztékot, ami nagyjából 90 centtel alacsonyabb, mint innen, a Garner úgy véli, hogy a búza a következő hetekben vagy hónapokban újabb csúcsot érhet el” – mondta Cramer.

Kukorica határidős

Bár Ukrajna adja a globális kukoricatermelés 4%-át, „egyetlen kereskedő sem akar kukoricát eladni, amikor a búzatábla világít” – mondta Cramer. Hozzátette, hogy a kukorica azért tudott ralizni, mert a kukorica alapú etanol jelenleg olcsóbb, mint az olaj, ami az elmúlt hetekben megugrott.

Íme a májusi határidős kukorica havi grafikonja:

Garner úgy véli, hogy a kukorica rally hamarosan véget érhet, de még mindig kemény lesz, mondta Cramer, hozzátéve, hogy ha a határidős kukorica árfolyama túllépi a 7.70 dollár körüli ellenállási plafont, akkor megközelítheti a 8.50 dolláros rekordszintet.

„Nem számít arra, hogy a kukorica áttöri ezt a szintet, de ha valahogy sikerül tovább üvöltenie, akkor 10.50 dollárig nem lát több ellenállást. Ez új rekord lenne. Ha a kukorica eléri ezt a szintet, az azt jelenti, hogy őrült mértékű inflációval van dolgunk” – mondta Cramer.

Regisztrálj most hogy a CNBC Investing Club kövesse Jim Cramer minden lépését a piacon.

A felelősség megtagadása