2022 utolsó negyedévéhez közeledve a befektetők egy kérdésre keresik a választ: vajon a júniusi mélypont volt-e a részvények mélypontja, vagy van még helyük az esésre? Ez egy komoly kérdés, és lehet, hogy nincs egyszerű válasz. A piacokon egy sor ellenszél néz szembe, a magas inflációtól és az emelkedő kamatlábaktól kezdve, amelyeket már ismerünk, az egyre erősödő dollárig, amely nyomást gyakorol majd a közelgő harmadik negyedévi bevételekre.
A Charles Schwab 8 billió dolláros brókercég, a vezető globális befektetési stratéga, a XNUMX billió dolláros brókercég, Charles Schwab mérlegeli ezeket a legfontosabb tényezőket, amelyek a befektetők fejében járnak, mielőtt határozottan a magas hozamú osztalékrészvények bullish irányzata mellett döntene.
„A részvények jellemzőiről beszélünk, amelyek szektorok között jobban teljesítenek, és ezek általában érték- és minőségi tényezők. Az utóbbi időben leginkább a magas osztalékfizetőkre koncentráltam… Hihetetlenül jól teljesítettek, és általában a magas osztalék a jó cash flow és a jó mérleg jele, és a befektetők ezt keresik” – jegyezte meg Kleintop.
Tehát vessünk egy pillantást a piac két osztalékbajnokára, magas hozamú osztalékfizetőre, akiket az utca elemzői szeretnek előrelépni. Alapján A TipRanks adatbázis, mindkét részvény rendelkezik az elemzői konszenzus alapján erős vételi minősítéssel – és mindkettő akár 8%-os osztalékot is kínál, ami elég magas ahhoz, hogy bizonyos fokú védelmet nyújtson a befektetőknek az inflációval szemben.
Ares Capital Corporation (ARCC)
Az első helyen az Ares Capital, egy üzletfejlesztési vállalat (BDC) áll, amely a kis- és középvállalati szektorra összpontosít. Az Ares tőkéhez való hozzáférést, hitelt és pénzügyi eszközöket és szolgáltatásokat biztosít azoknak a vállalatoknak, amelyek egyébként nehezen férnének hozzá a nagy banki cégek szolgáltatásaihoz. Az Ares megcélzott ügyfélköre azok a kisvállalkozások, amelyek régóta az Egyesült Államok gazdaságának nagy részének mozgatórugói.
Makroszinten az Ares idén eddig jobban teljesített, mint a teljes piac. A cég részvényei zuhannak – de csak 3%-kal a mai napig. Ez kedvező az S&P 16 ugyanezen idő alatt elért 500%-os veszteségéhez képest.
Az Ares ezt a jobb teljesítményt befektetési portfóliójának minőségével érte el. A társaság portfóliójának valós értéke a naptár második negyedévének végén 2 milliárd dollár volt, és 22 vállalat hitel- és részvénybefektetéseiből állt. A portfólió eszközosztályok, iparágak és földrajzi helyek szerint változatos, így a mai bizonytalan piaci környezetben erős védekező szerephez jut.
A cég a második negyedévben 479 millió dolláros teljes befektetési bevételről számolt be, ami 20 millió dollárral, 4.3%-kal több, mint egy évvel korábban. Ez 111 millió dolláros nettó GAAP-bevételt és 46 centes EPS-t eredményezett.
Az utóbbi két eredmény egyaránt csökkenést mutatott az előző évhez képest, de több mint elegendő volt ahhoz, hogy finanszírozza a társaság osztalékát, amelyet júliusban hirdettek meg törzsrészvényenként 43 centben, a szeptember 30-i kifizetéshez. Az osztalék éves szinten 1.72 dollárra nő, és 8.7%-os hozamot ad. A törzsrészvény osztaléka mellett a társaság korábban engedélyezett 3 centes külön osztalékot is fizet. Az Ares 2004-ig visszamenőleg megbízható negyedéves osztalékot tart fenn.
Ares borítása Truist, elemző számára Michael Ramirez A cég közelmúltban elért negyedéves eredményét a „nagyobb piaci volatilitás befolyásolta”, ami „jobb feltételeket eredményezett az új kibocsátások számára, magasabb hozamokkal párosulva, ami a rendszeres osztalék növelése iránti bizalomhoz vezetett”.
A jövőre nézve részletesebben Ramirez hozzátette: „Továbbra is azt várjuk, hogy az NII javulása 2022 második felében párnát biztosít a bevételek és a rendszeres és kiegészítő osztalék között. Ezen túlmenően arra számítunk, hogy a teljes portfólióhozamot a magasabb rövid távú hozam is javítja. 200 második felében nagyjából 2022 bázispontos kamatemelésre számítanak a Fed Fund jelenlegi határidős kamatai.”
Az elemző megjegyzései további felülteljesítésre utalnak – és a részvény vételi besorolásával és 22 dolláros árcéllal támogatja őket, amely egyéves 12%-os emelkedésbe vetett bizalomra utal. A jelenlegi osztalékhozam és a várható áremelkedés alapján a részvény ~21%-os potenciális összhozam profillal rendelkezik. (Ha megnézni Ramirez rekordját, kattints ide)
Összességében az ARCC-re vonatkozó Strong Buy konszenzusos besorolás egyhangú, az elmúlt hetekben született 6 pozitív elemzői értékelés alapján. A részvények ára 19.59 dollár, és a jelenlegi 21 dolláros árfolyamcél szerény 7%-os emelkedést jelent erről a szintről. (Lásd az ARCC részvény-előrejelzését a TipRanks oldalon)
A Williams társaságok (WMB)
A következő cég, a Williams Companies, a földgázvezeték jelentős szereplője. A Williams a Csendes-óceán északnyugati részétől, a Sziklás-hegységen át az Öböl partjáig és délen át az Atlanti-óceán középső részéig húzódó hálózatban irányítja a földgázt, a folyékony földgázt és az olajgyűjtést. A Williams fő tevékenysége a földgáz feldolgozása és szállítása, másodlagos tevékenységként a kőolaj és az energiatermelés. A vállalat lábnyoma óriási – az Egyesült Államokban lakossági és kereskedelmi célú földgázfelhasználás közel egyharmadát bonyolítja le.
A cég földgáz üzletága erős eredményeket hozott a bevételekben és az eredményben. A legutóbbi negyedévben, a 2. negyedévben 22 milliárd dollár összbevételt ért el, ami 2.49%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest az egy évvel korábbi 9 milliárd dollárhoz képest. A 2.28 millió dolláros korrigált nettó bevétel 484 centes korrigált, hígított EPS-t eredményezett. Ez az EPS 40%-kal emelkedett az előző év azonos időszakához képest, és jóval meghaladta a 48 centes előrejelzést.
A földgáz árának emelkedése és a szilárd pénzügyi eredmények lendületet adtak a társaság részvényeinek – és miközben a szélesebb piacokon évről évre esésben vannak, a WMB részvényei 26%-ot emelkedtek.
A társaság rendszeres osztalékot is fizet, és a legutóbbi nyilatkozatban, júliusban a szeptember 26-i kifizetésről a menedzsment 42.5 centben határozta meg a kifizetést. Ez zsinórban a harmadik negyedet jelentette ezen a szinten. Az osztalék éves szinten 1.70 dollárra nő, és 5.3%-ot hoz. Még jobb, hogy a Williamsnek 1989-ig nyúlik vissza a megbízható osztalékfizetés története – soha nem hagyja ki a negyedet.
Ez az állomány felkeltette a figyelmét Justin Jenkins, Raymond James ötcsillagos elemzője, aki a következőt írja a WMB-ről: „A Williams Companies (WMB) vonzó keveréke az alapvető üzleti stabilitásnak és a G&P-n, a marketingen, a termelésen és a projektek végrehajtásán keresztüli működési tőkeáttételnek még mindig alulértékelt. A WMB nagy kapitalizációja, a C-Corp. és a kereslet-vonzó földgáz-központú jellemzői (és több G&P régióban és a Deepwaterben a kínálat-nyomó hátszél) véleményünk szerint rövid és hosszú távon egyaránt jól pozícionálják. A lehetséges visszavásárlások és a közös vállalkozások optimalizálása további katalizátorokat kínál az év során, megerősítve a várható prémium értékelést.”
Jenkins a továbbiakban Strong Buy minősítést ad a WMB-részvényeknek, és 42 dolláros célárfolyama 31%-os emelkedést jelent a következő 12 hónapban. (Jenkins rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Jenkins nem támogatja a Williamst erős vásárlásként; ez a konszenzusos besorolás 10 legutóbbi elemzői vélemény alapján, amelyek között 9 vétel és 1 eladás szerepel. A részvények átlagos árfolyamcélja 38.90 dollár, ami ~22%-os egyéves nyereségre utal a jelenlegi 32 dolláros kereskedési árhoz képest. (Lásd a WMB részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html