A Cathie Wood-féle ARK Invest nagy lendületű technológiai részvényeire tett merész fogadások az elmúlt évtizedben a becslések szerint 1.3 milliárd dollárnyi részvényes vagyont tettek tönkre. Morningstar elemzés ezen a héten megjelent.
És ezek a veszteségek nem veszik figyelembe az ARK befektetési ajánlataiban tapasztalt meredek visszaesést ebben az évben.
A Morningstar szerint ezeknek a veszteségeknek a nagy része az ARK két aktívan kezelt járművéből származott tavaly: az ARK Genomic Revolution ETF-ből (ARKG) és az ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
Az ARK Genomic Revolution alap – nagyjából 2.4 milliárd dollárnyi kezelt vagyonnal – 34-ben nagyjából 2021%-ot veszített Yahoo Finance adatok, még akkor is, amikor a tőzsdén az irányadó S&P 500 28.7%-ot hozott, a technológiailag erős Nasdaq 100 pedig 27.5%-ot hozott.
Az ARK Fintech Innovation ETF 817 millió dolláros nettó vagyonnal mintegy 18%-ot veszített tavaly.
2022-ben a mai napig az alapok 49, illetve 62%-kal estek vissza – ez a veszteség nem tükröződik a Morningstar adataiban.
Az ARK ETF-ei az ötödik helyre kerültek a Morningstar 10 legjobb vagyonromboló alap listáján, amelyet Amy C. Arnott portfólióstratégája állított össze, és közvetlenül a Credit Suisse, ALPS, Kraneshares és Barclays befektetési eszközei alá kerültek.
"A legtöbb esetben a legrosszabbul teljesítő alapcsaládok vagyona a befektetési fókuszuk eredménye" - mondta Arnott az elemzésben, megjegyezve, hogy a legtöbb olyan cég, amely a legnagyobb veszteséget tapasztalta ügyfelei számára, olyan kategóriákra összpontosított alapfelállással, mint az áruk, természeti erőforrások, és feltörekvő piacokon.
A Cathie Wood's ARK esetében a befektetéskezelő cég aktívan menedzselt részvénystratégiát alkalmaz, amelynek alapjai a bomlasztó innovációra összpontosítanak öt befektetési témában – mesterséges intelligencia, autonóm járművek, fintech, DNS-szekvenálás, valamint robotika és 3D nyomtatás.
Az ezen iparágakban működő vállalatokat különösen súlyosan érintették tavaly év vége óta, mivel a Federal Reserve eltávolodott a könnyű pénzkezelési politikától, amely az infláció megfékezése érdekében a befektetők lelkesedését szította a spekulatív, nagy lendületű piacok iránt.
"Bármikor, amikor növekedésorientált befektetési stílust alkalmaz, ezek a részvények nagyon érzékenyek lesznek a kamatláb növekedésére, mivel ezeknek a részvényeknek az értékének nagy része a jövőbe irányuló pénzáramlásokon alapul" - mondta Arnott egy interjúban. a Yahoo Finance szolgáltatással.
"A kamatemelések folyamatosan negatívak lennének azokra a részvényekre, amelyekre az Ark összpontosít" - mondta, hozzátéve azonban, hogy a részvényeket nem fogja különösebben károsítani a recesszió.
Az ARK zászlóshajója, tőzsdén kereskedett alapja, az ARK Innovation ETF (ARKK) – amelyet gyakran az amerikai spekulatív technológiai részvények helyettesítőjének tekintenek – idén több mint 60%-ot esett. Az ARKK nettó vagyona körülbelül 8 milliárd dollár. A Morningstar szerint az ARKK a 150-ban elért 2020%-os pandémiás megtérülés után vált népszerűvé, ami 20.6-ben 2021 milliárd dollár becsült beáramlást eredményezett.
Fa az év elején évi 50%-os összetett kamatlábat ígért az ARKK ETF befektetőinek megtérülését a következő öt évben.
Egy áprilisi interjúban Wood azt mondta, hogy az ARKK évi 36%-os csökkenése akkoriban azt sugallta, hogy a megtérülési várakozások 50%-ról évi 15%-ra emelkedtek. Azóta az ARKK további 44%-ot esett, idén pedig mintegy 64%-ot esett a szerdai záráskor.
„Az, hogy ezek a részvények teljesítik-e Cathie előrejelzéseit, egy kérdőjel, de úgy gondolom, hogy az embereknek határozottan fel kell ismerniük, hogy az a fajta hozam, amelyet 2020-ban tapasztaltunk, amikor több ARK alap három számjegyű hozamot ért el – ez nagyon valószínűtlen, hogy megismétlődjön bármely jövőbeli évben – mondta Arnott.
Az ARKK befektetői, akik a 2014-es induláskor beléptek, továbbra is a zöldben lennének. A Yahoo Finance-nek adott számításai szerint Arnott azt mondta, hogy az alap indulásakor egy 10,000 18,951 dolláros befektetés 34.35 XNUMX dollárt tesz ki a szerdai záráskor XNUMX dolláron – de a járműbe befektetők többsége csak az elmúlt években lépett be.
Valaki, aki öt éve vásárolt 10,000 7,176 dolláros befektetéssel, Arnott matematikája szerint szinte nullszaldós lenne. De egy befektető, aki három évvel ezelőtt ezzel az összeggel behatolt az ARKK-ba, XNUMX dollárra csökkenne.
A Bloomberg adatai azt mutatják, hogy a Bloomberg adatai szerint az ARKK nagyjából 1.5 milliárd dollárnyi beáramlást vonzott a mai napig az éles visszaesés közepette is.
-
Alexandra Semenova a Yahoo Finance riportere. Kövesd őt a Twitteren @alexandraandnyc
Kattintson ide a Yahoo Finance platform legújabb felkapott tőzsdei jegyeinek megtekintéséhez
Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit
Töltse le a Yahoo Finance alkalmazást Apple or Android
Kövesse a Yahoo Finance alkalmazást Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInés Youtube
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html