Elhúzódott a technológiai részvények széles körű eladása Cathie Wood fő Ark Invest alapja az ereszcsatornába – és úgy tűnik, sok időbe telik, míg a népszerű ETF kiásja magát.
Az Ark Innovation átlagos részesedése (ARKK), az Ark Investment Management névadó zászlóshajója, a tőzsdén kereskedett alap jelenleg több mint 70%-ot esett ötéves csúcsához képest. friss adatok a Bespoke Investment Group piackutató cégtől. Az ARKK portfóliójának romlása a befektetési eszközt 60%-kal a 2021 februári csúcsa alá csökkenti.
Az ARKK részvényei 4.7%-kal estek szerdán, 56.89 dollárra estek 2 óra 23 perckor.
Tesla nélkül (TSLA), az Ark Innovation legnagyobb részesedése, és az alap többi összetevőjéhez képest relatíve jobb teljesítményt nyújt, a kép még rosszabb lenne. Az elektromos járműveket gyártó cég mindössze 16.4%-ot esett a november 4-i csúcshoz képest a keddi záráskor – ez jelentős értékvesztés, de jóval kisebb mértékű, mint az ARKK többi részvényének vesztesége. Berkeley Lights digitális biológia cég (BLI), például több mint 94%-kal esik vissza ötéves csúcsához képest.
Ha figyelembe vesszük a szélesebb körű visszaeséseket, a Tesla, amely az összes részesedés mintegy 10.4%-át teszi ki, megakadályozta, hogy az alapot még lejjebb essen.
Ráadásul az Ark Invest továbbra is erősen fogad, hogy a Tesla segíteni fog neki a befektetőknek tett magasztos ígéreteinek megvalósításában. A hét elején az Ark Investment Management 3,000-ra 4,600 dollárra emelte az elektromos járműveket gyártó már amúgy is tetemes, 2026 dolláros árat, hivatkozva leendő robotaxi üzletágára és arra, hogy a vállalat tőkehatékonyabb lesz. A cég 2,900-ra csak a Tesla medvedoboza 2026 dollár, ami nagyjából háromszorosa a jelenlegi részvényárfolyamnak, a bikaügyben pedig 5,800 dollárba kerül a Tesla.
„Bár a 2026-ra vonatkozó elvárásainkra hangoljuk, úgy gondoljuk, hogy a Tesla-modell módszertanilag konzervatív” – mondta Tasha Keeney, az Ark elemzője. legújabb kutatási jegyzet. „Feltételezzük, hogy a Tesla részvényei 2026-ban inkább egy érett vállalatként fognak kereskedni, mint egy gyorsan növekvő vállalatként.”
A Bespoke adatai szerint az ARKK részvényeinek közel fele legalább 75%-ot esett ötéves csúcsáról, és csak egy pozitív az évhez képest – Signify Health (SGFY). A Bespoke Investment arra is rámutatott, hogy az ETF átlagos részvényeinek 348%-ot kell emelkednie ahhoz, hogy visszatérjen a korábbi csúcsra.
„Az ügyfeleinkre gondolok” – mondta Wood a Yahoo Finance Live-nak adott közelmúltbeli interjújában. „Megérezték ennek a hanyatlásnak a teljes erejét, és mégis beáramlottunk tavaly, és beáramlik idén, és azt hiszem, ez sokkoló volt sok kollégának, akik olyan időszakokon mentek keresztül, mint amilyeneket mi az imént tapasztaltunk, és hatalmas kiáramláson ment keresztül.”
„Azt hiszem, néhány dolog működik” – tette hozzá Wood. „Elsősorban a hosszú távú időhorizontunk gyakorlatilag az első dolog, amit mondunk, amikor leendő befektetőkkel beszélünk.”
Wood többször is hangsúlyozta, hogy az Ark befektetési stratégiájának kritikus jellemzője az, hogy ötéves időhorizontra összpontosít, sőt a legtöbb hagyományos vagyonkezelő 12-18 hónapos időhorizontját „rövidlátónak” nevezi. Ha ezt az időszakot tekintjük teljesítménymérőnek a közelmúltban, az ARKK csak 20%-kal nőtt az elmúlt öt évben. Összehasonlításképpen: az S&P 500 ötéves hozama 91.75%.
Az Ark akkor vált híressé, amikor az alap 150-ban 2020%-ot hozott, de az alap azóta törölte a világjárvány utáni nyereségét.
Gyengélkedő teljesítménye arra is késztette a Morningstart, hogy a múlt hónapban semlegesről negatívra rontotta az ARKK besorolását, az alap kockázatkezelésével és a feltárni kívánt területen való navigálási képességével kapcsolatos problémákra hivatkozva.
„A cég azokat a vállalatokat részesíti előnyben, amelyek gyakran veszteségesek, és amelyek részvényeinek árfolyama erősen korrelál” – írta a Morningstar stratégája, Robby Greengold. „Ahelyett, hogy felmérné a portfólió összesített kockázati kitettségét, és szimulálná azok hatásait a különböző piaci körülmények között, a cég a múltját a jövő iránymutatójaként használja, és a kockázatokat szinte kizárólag az egyes vállalatokra irányuló, alulról felfelé irányuló kutatások lencséjén keresztül szemléli.”
„Wood azt javasolta, hogy a kockázatkezelés nem az ő kezében van, hanem azokon, akik az ARK alapjaiba fektetnek be. Nehéz belátni, hogy ennek miért kell így lennie” – írta Greengold. „Az ARK többet tudna tenni a súlyos vagyonlevonások elkerülése érdekében, és a témával kapcsolatos figyelmetlensége az utóbbi időben sok befektetőt megbántott. Ez még jobban fájhat a jövőben.”
-
Alexandra Semenova a Yahoo Finance riportere. Kövesd őt a Twitteren @alexandraandnyc
Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit
Kövesse a Yahoo Finance alkalmazást Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboardés LinkedIn
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/cathie-woods-arkk-is-down-60-from-its-peak-185056213.html