Nem sokkal ezelőtt még úttörő befektetési gurunak tartották, az elmúlt másfél év során a hangulat teljesen megváltozott Cathie Wood körül. Az ARK Invest alapjához tartozó ARK Innovation ETF-je tele van növekedés-orientált világjárvány-korszak nyerteseivel, de amint azt bárki, aki követi a tőzsdei pályát, tudja, az asztalok az ehhez hasonló részvényeket váltották fel. Az eredmény pedig az, hogy az ARKK ETF 65-ben hatalmas, 2022%-kal esett vissza.
Ez azt jelenti, hogy Wood kész elhagyni az innovatív, de kockázatos és gyakran veszteséges neveket támogató stratégiáját, hogy biztonságosabb menedéket keressen? Nem, ez a rövid válasz.
Wood nemcsak arra hívja fel a figyelmet, hogy az ARKK részvényei gyorsabb ütemben nőttek, mint a Nasdaq 100 részvényei – éves szinten ~31%-os bevételnövekedés, szemben a második negyedév végétől számított ~16%-os növekedéssel a következő négy negyedévben – és így a „hozzáadott források a jövőbeni befektetések befogadására”.
„Mindazonáltal – mondja Wood – a piac keveset fizet azért, amiről úgy gondoljuk, hogy kiemelkedő növekedési potenciállal rendelkezik.
Az emelkedő kamatlábak hátterében, amelyek csökkentették a jövőbeli pénzáramlások jelenlegi értékét, a „tiszta játék innovációs stratégiáinak” értéke 50-90%-kal csökkent az elmúlt 18 hónap során, ami egy olyan fordulat, amelyben a „ Úgy tűnik, hogy a részvénypiacok meghajoltak a GAAP EBITDA előtt, és a védekező, alacsony növekedési stratégiák felé toltak el.”
Wood azonban úgy gondolja, hogy ez a rossz út a befektetéshez, és az árapály ismét megfordul.
„Úgy gondoljuk, hogy a GAAP EBITDA nem éri el a korai szakaszban lévő, gyorsan növekvő, innovatív vállalatok hosszabb távú növekedési és jövedelmezőségi profilját” – mondta. „Nézetünk szerint az úgynevezett „nyereségtelen technológiai” vállalatok hosszú távú jövedelmezősége és tőketeljesítménye eltörpül azon vállalatokénál, amelyek részvény-visszavásárlással és osztalékfizetéssel látták el a rövid távú részvényeseket, a jövőbe történő befektetés rovására. .”
Igaza van Woodnak? Csak az idő fogja megmondani. Addig is úgy döntöttünk, hogy megnézzük az alap két legnagyobb részesedését, hogy megtudjuk, miért bízik annyira abban, hogy ezek hosszú távú nyertesek. Megnyitottuk azt is TipRanks adatbázis hogy kiderüljön, egyetértenek-e az utca szakértői. Nézzük az eredményeket.
Videokommunikáció nagyítása (ZM)
Az első helyet és az ARKK ETF 9.36%-át, több mint 605 millió dollár értékben a legtöbb pandémiás korszak részvénye, a Zoom Video Communications foglalja el.
Nem kell a tőzsde lelkes követőjének lenned ahhoz, hogy megismerd a Zoom történetét. A Covid-19 világjárvány kezdetén, a globális zárlatok megjelenésével egy szűk körű videokonferencia-termék, amely gyorsan egy mindenütt elterjedt eszközzé vált, amelyet milliók használnak világszerte – a vállalkozásoktól a családokon át az oktatási szervekig. Ennek eredményeként a részvények hihetetlen magasságokba ugrottak 2020-ban, de ahogy sokakkal megtörtént, a visszaesés kegyetlen volt. A részvények 90%-kal a 2020. októberi csúcs alatt vannak, idén pedig 64%-ot estek.
Ennek ellenére a vállalat legutóbbi, a harmadik pénzügyi negyedévre (októberi negyedévre) vonatkozó jelentése megfelelő volt. A bevétel 1.1 milliárd dollár volt, ami 4.8%-os éves növekedést jelent, és megfelel a Street elvárásainak. Az alsó sorban adj. Az 1.07 dolláros EPS meghaladta az elemzők 0.83 dolláros prognózisát.
Az elmúlt 100,000 hónap bevételéhez több mint 12 31 dollárt hozzájáruló ügyfelek száma – ami fontos mutató a termék népszerűségét jelzi a nagyvállalatok körében – 2022%-kal nőtt az egy évvel ezelőtti időszakhoz képest. A kilátások azonban elmaradtak a várakozásoktól, és a részvények dél felé sodródtak a nyomtatást követően, ahogyan az XNUMX nagy részében történt.
Ennek ellenére, míg az MKM elemzője Catharine Trebnick úgy véli, hogy a vállalatnak bizonyítania kell a jelenlegi helyzetben, továbbra is optimista a hosszú távú potenciál tekintetében.
„A nehéz rövid távú makrokörnyezetben a menedzsmentnek erőteljes végrehajtást kell mutatnia az új megoldások és a piacra lépési kezdeményezések terén, hogy hatékonyan versenyezzen és stabilizálja az online üzletet. Hosszabb távon továbbra is hiszünk abban, hogy a vállalat pozíciója a nagy és alulhatolt piaci lehetőségek között normalizált környezetben is fenntartható növekedést eredményezhet” – vélekedett Trebnick.
Trebnick bizalmát a vételi minősítés és a 100 dolláros célár közvetíti. Az elemző szerint a részvények 53%-kal emelkednek a következő évben. (Trebnick rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
A legtöbben azonban az utcán nem olyan magabiztosak, mint Trebnick vagy Wood. A részvény Hold konszenzusos besorolással büszkélkedhet, amely 15 tartáson (azaz semlegesen) alapul 7 vétel és 2 eladás között. Ennek ellenére a legtöbben úgy gondolják, hogy a részvényeket most alulértékelték; a 86.75 dolláros átlagcél 12 havi 32.5%-os nyereséget tesz lehetővé. (Lásd a Zoom részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
Exact Sciences Corporation (EXAS)
Az ARKK második legnagyobb holdingja egy teljesen másfajta újító. Az ETF területének 8.68%-át elfoglaló és több mint 561 millió dollár értékű részesedéssel rendelkező Exact Sciences molekuláris diagnosztikai szakember, aki a korai stádiumú rákos megbetegedések kimutatására összpontosít. A cég különféle teszttermékek portfóliójával büszkélkedhet, amelyet zászlóshajója, a Cologuard vezet, amely az egyik legmegbízhatóbb non-invazív CRC (kolorektális rák) szűrővizsgálatként erős piaci pozícióval büszkélkedhet.
Legutóbbi, harmadik negyedéves pénzügyi kimutatásában az Exact Sciences erős eredményeket hozott. A bevétel 3%-kal, 15 millió dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest, ami 523.1 millió dollárral meghaladta a Wall Street előrejelzését. Bár a társaság részvényenként 19.95 dolláros veszteséget könyvelt el, ez a szám így is meghaladta az elemzők által várt -0.84 dollárt. Ezen túlmenően a vállalat 1.07 és 2.025 milliárd dollár közé emelte az egész évre vonatkozó bevételi kilátásait, ami 2.042 millió dollárral magasabb a középpontban, mint a korábbi előrejelzés.
A piacnak tetszettek az eredmények, a következő ülésszakban feljebb küldték a részvényeket, a részvény pedig újabb lendületet kapott az utóbbi időben. A múlt héten a rákszűréssel rivális, a Guardant bejelentette a véralapú rákszűrési teszt legfontosabb adatait, ami kissé csalódást okozott. Versenytársként ez jó hír az Exact Sciences számára.
A bikák között van a Canaccord elemzője is Kyle Mikson aki egy sor katalizátort lát előre az állomány fellendítésére. Azt írja: „Úgy gondoljuk, hogy 2023 egy másik fontos év lesz az adatok leolvasása szempontjából, aminek emlékeztetnie kell a befektetőket (esetleg „ébresztőként”) az Exact közeli, közép- és hosszú távú növekedési hajtóereire… Míg a társakat a bizonytalanság befolyásolja. A visszatérítéssel és egyéb problémákkal kapcsolatban úgy gondoljuk, hogy ezek a katalizátorok és a vállalat viszonylagos stabilitása hozzá fog járulni ahhoz, hogy 2023-ban magasabbra kerüljön az EXAS értékelési szintje.”
„Ezen túlmenően – magyarázta Mikson – úgy gondoljuk, hogy a Guardant Health által a vállalat folyadékbiopsziás tesztjére vonatkozó ECLIPSE szűrési tanulmány nemrégiben végzett vizsgálata megszüntette az EXAS-részvények túlnyúlását, ami lehetővé teszi a részvények jó teljesítményét a vállalat 2023-as szilárd alapjai alapján.”
Mindez arra késztette Miksont, hogy az EXAS-részvényeket vételre értékelje, miközben 70 dolláros árcélja 12 hónapos ~37%-os nyereséget tesz lehetővé. (Mikson rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Mikson kollégáinak többsége hasonlóképpen gondolkodik; a 9 vételi értékelés és a 3 tartás alapján a részvény erős vételi konszenzusos besorolást kap. (Lásd az EXAS részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html