„A készpénz a legmenőbb gyerek”: magas hozamú megtakarítási számlák, kincstárjegyek, pénzpiaci alapok és CD-k – itt a készpénz akár 4.5%-ot is kereshet

A részvénypiacok rendkívül biztonságos alternatívájaként ezek a befektetési eszközök alkalmasak arra, hogy magasabb kamatlábakból magasabb hozamot érjenek el. Megnyugtatónak tűnhetnek a pénz elhelyezésére, miközben a recesszió miatti aggodalmak továbbra is fennállnak, és miközben a részvények és kötvények megpróbálnak kilábalni a 2022-es zúgásból.

A magas hozamú online megtakarítási számlák átlagosan 3.3%-os éves százalékos hozamot (APY) tesznek ki, szemben az egy évvel korábbi kevesebb mint 0.5%-kal. DepositAccounts.com. Egy egyéves online CD átlagosan 4.4%-os APY-t jelent, szemben az egy évvel ezelőtti közel 0.6%-kal. – mondta az oldal.

A 100 legnagyobb pénzpiaci alap átlagos hétnapos hozama 4.34%, és több mint egy évtizede nem volt ilyen magas. Daru adatok, amely nyomon követi az ipart. Az évnél rövidebb lejáratú kincstárjegyek hozamot hoznak 4.5% vagy annál magasabb.

Természetesen ezek a számok nem haladják meg az inflációt. A decemberi éves infláció volt 6.5%9.1 júniusában, a világjárvány idején elért csúcsról, 2022%-ról.

De fontolja meg ezeket a készpénzhozamokat a tőzsdei teljesítményhez képest. Még a januári erős kezdés ellenére is a Dow Jones ipari átlag
DJIA,
+ 0.48%
évről évre több mint 4%-kal csökkent. Abban az időben az S&P 500
SPX,
+ 0.18%
9%-os és a Nasdaq Composite árat csökkenti
COMP,
-0.66%
közel 17%-ot veszített.

A lefelé irányuló nyomás nagy részét a Federal Reserve irányadó kamatának gyors ütemű emelése okozta. A Fed megemelte irányadó kamatát 25 bázispont, negyed százalékponttal, a múlt héten és Jerome Powell elnök mondta további emelésekre van szükség hogy segítsen átszúrni az inflációt.

„Nagyobb a kíváncsiság a készpénz iránt” – mondta Meagan Dow, az Edward Jones ügyféligény-kutatásának vezető stratégája. „Bármikor, amikor azt látjuk, hogy a piac volatilitása és a befektetések kezdenek kevésbé biztosnak tűnni, a készpénz kényelmesebbnek érzi magát, és nagyobb biztonságban érzi magát pénzének elhelyezéseként.”

Pénzügyi tanácsadó Ryan Greiser azt mondta, meglepte, hogy mennyi üres készpénz vár az ügyfelektől a hatékonyabb felhasználásra. Nem csökkenti a részvények és kötvények allokációját, de az extra pénzt rövid lejáratú CD-kbe és kincstárjegyekbe helyezi. „Cash jelenleg a menő gyerek a háztömbön” – mondta Greiser, az Opulus okleveles pénzügyi tervezője, aki Doylestownban (Pa.) él.

Vegye át Ray Daliótól. „A készpénz korábban szemetes volt” – mondta a Bridgewater Associates hatalmas fedezeti alap alapítója a CNBC múlt heti interjújában. „Ez vonzó a kötvényekhez képest. Ez tulajdonképpen vonzó a részvényekhez képest.”

John Boyd, az MDRN Wealth alapítója Scottsdale-ben (Ariz.), nem ért egyet. A készpénz nem szemét neki. Ez egy csapda."

"Az egyik legnagyobb hiba, amelyet a befektetők elkövetnek, hogy kilépnek az értékvesztett részvényekből és kötvényalapokból, hogy kihasználják a [magas hozamú megtakarítási számlák], a pénzpiaci alapok és még a rövid távú CD-k magasabb hozamát" - mondta. .

Használja ki az esős napokra vonatkozó alapok és tartalékok magasabb kamatait, mondta Boyd – csak ne ess túlzásokba. A készpénznek még mindig nincs „kétszámjegyű növekedési potenciálja, mint a részvényeknek” – tette hozzá Boyd.

Négy oka van annak, hogy a készpénzt likvid eszközként tartsuk meg, mondta Dow. A mindennapi kiadásokra, a rendkívüli megtakarításokra, egy nagy közelgő kiadásra, például egy lakás előlegére, és egy befektetési portfólió egy részére.

A Dow szerint Edward Jones általában azt javasolja, hogy egy befektetési portfólióban legfeljebb 5%-os készpénzes kitettség legyen. – Nem akarsz túl keveset, de túl sokat sem – mondta.

A „pénzkezelési terv” a pénzügyi és befektetési tervezés fontos része – mondta Rob Williams, a Charles Schwab & Co. részlegének, a Schwab Pénzügyi Kutatóközpontnak a pénzügyi tervezésért, nyugdíjjövedelem- és vagyonkezelésért felelős ügyvezető igazgatója.
SCHW,
+ 0.99%

Gyakran hallani pénzügyi szakértőktől, akik a készpénzes befektetéseket olyan választási lehetőségekként írják le, amelyekben kompromisszum van a hozam és a likviditás között.

Ezzel együtt a következő helyeken parkolhat extra készpénze:

Ellenőrző és megtakarítási számlák

Egyes csekkszámlák több kamatot fizetnek, mint a hagyományos csekkszámlák. Vannak azonban figyelmeztetések – magyarázta Ken Tumin, a LendingTree vezető iparági elemzője és a DepositAccounts.com alapítója.

Sok magas hozamú csekkszámlánál minimális számú tranzakcióra van szükség ahhoz, hogy az APY beinduljon, általában 8 és 20 között, mondta. A magas APY-k esetében gyakran vannak készpénzkorlátok, jellemzően 10,000 25,000 és XNUMX XNUMX dollár között – tette hozzá. Tehát, ha pénzt szeretne parkolni ezen felső határok felett, az nem fog annyi kamatot generálni, mint egy magas hozamú megtakarítási számla – jegyezte meg.

„Sok esetben előfordulhat, hogy a magas hozamú csekk kamatlábelőnye a magas hozamú megtakarítási számlákhoz képest nem éri meg az erőfeszítést” – mondta. De figyelemre méltó a kamatelőny a „tégla és habarcs” bankok megtakarítási számlái és az online bankok között – mondta.

Tumin idézte FDIC adatok, ami azt mutatja, hogy a megtakarítási számlák országos átlagkamata 0.33% volt január közepéig. A tégla és habarcs versenytársak rezsiköltségei nélkül Tumin szerint az online bankok akár 4.20% kamat egyes megtakarítási számlákra ahogy előnyt keresnek a versenytársakon.

A brókercégek „söprő” szolgáltatásokat is kínálnak, amelyek a be nem fektetett pénzek besöprésével kamatoznak, miközben a következő kereskedésre várják.

Például Robinhood
KAPUCNI,
-1.14%
A feljogosított ügyfelek be nem fektetett készpénzét egy bankhálózat betétszámlájára söpörte be, február elejétől 4.15%-os APY-val. A Fidelity Investments automatikusan olyan pénzpiaci alapokba helyezi a készpénzt, amelyek február elején 4.14%-os hétnapos hozamot produkáltak – jegyezte meg a szóvivő.

Az Interactive Brokersnél
IBKR,
-0.15%,
A 10,000 50 dollár feletti készpénzegyenleg a számlán maradhat, és kamatot halmozhat fel. A képlet a szövetségi alap kamata mínusz 4.08 bázisponton alapul – mondta Steve Sanders, a marketingért és a termékfejlesztésért felelős ügyvezető alelnök. Egyelőre ez XNUMX%-os ráta.

Pénzpiaci alapok

Williams szerint a pénzpiaci alapok középutat foglalnak el. A hozamok magasabbak lehetnek, mint a takarékszámláké, bár általában egy napba telik a befektetések visszaváltása – jegyezte meg.

Ezek a befektetési alapok olyan összetevőkből állnak, mint a rövid lejáratú, jó minőségű szövetségi kormány és önkormányzati adósság, valamint a gyorsan esedékes magas szintű vállalati adósság.

A pénzpiaci alapok tavaly év végére 5.2 milliárd dollárnyi vagyonnal rendelkeztek Pénzügyminisztérium Pénzügyi Kutatási Irodája. Az adatok szerint ez jóval meghaladja az alapok 4 billió dolláros kezelt vagyonát 2020 februárjára.

Peter Crane, a Crane Data elnöke szerint néhány hétbe telik, mire a legutóbbi 25 bázispontos emelkedés teljes mértékben tükröződik az átlagos hozamokban.

A Crane Data statisztikái szerint a legnagyobb pénzpiaci alapok hétnapos átlagos hozama utoljára 4 decemberében haladta meg a 2007%-ot. „A legnagyobb gyengeségük most a legnagyobb erősségük. Követik a Fed-et” – mondta Crane a MarketWatch-nak.

Mivel számos megtakarítási számla és pénzpiaci alap hozamkülönbsége nő, a fogyasztók jobban tennék, ha jobban odafigyelnének ezekre a járművekre. Kyle Simmons, a Simmons Investment Management alapítója és vezető pénzügyi tanácsadója Denver körzetében.

Az ultrarövid távú ETF-ek egy másik lehetőség, hozzátette. A pénzpiaci alapokhoz hasonlóan gyorsan lejáró államadósságnak és jó minőségű vállalati adósságnak adnak kitettséget.

De ne keverje össze a pénzpiaci alapokat a pénzpiaci számlákkal. A kettő teljesen más – mondta Tumin. A bank pénzpiaci számlája a megtakarítási számlához hasonlít – jegyezte meg.

CD-k és kincstárjegyek

A kincstárjegyek és CD-k a készpénzspektrum másik oldalán helyezkednek el. Lejárati idejük 4 és 52 hét között van. A hozamok magasabbak lehetnek, mint a pénzpiaci alapok, de többet kell várnia, hogy visszakapja a pénzét.

Az egy hónapos kincstárjegy piaci hozama jelenleg meghaladja a 4.6%-ot a Fed adatai szerint. Az egy hónapos diszkontkincstárjegyek hozama gördülő alapon utoljára 4 októberében haladta meg a 2007%-ot. St. Louis Fed adatai.

A befektetők különböző hosszúságú kincstári adósságokat vásárolhatnak brókerükön keresztül vagy a TreasuryDirect.gov oldalon. (A TreasuryDirect a népszerű I-kötvények vásárlásának helye is, de a másodlagos piacon nem vásárolhatók meg.)

A T-Bills kamatai szövetségi jövedelemadó hatálya alá tartozik, de mentesülnek az állami és helyi adók alól – mondta Greiser. Ez „előnyt jelenthet a CD-kkel szemben, a kamatlábkülönbségektől és az egyén adózási helyzetétől függően” – mondta.

A diszkontkincstárjegyek másodlagos piaca nagyobb, mint a CD-ké, és ez megkönnyíti a korai kilépést, ha a lejárat előtt szüksége van a pénzre – jegyezte meg.

Az egyik taktika a CD-k és a hosszabb lejáratú kincstárjegyek esetében: Vásárolja meg őket azzal a céllal, hogy a kamatlábak csökkenjenek, amíg a pénz le van kötve. ("Szerintünk jelenleg nem ebben az éghajlatban vagyunk" - mondta Williams. A Fed-nél Powell azt mondta, hogy a kamatokat "hosszabb ideig magasabban.")

Természetesen a kincstárjegyben vagy CD-ben parkoló pénz átmenetileg jóban-rosszban a pálya szélén marad. „Ha a piac rakétaként lendül fel, miközben lerakja a pénzt, akkor lehet, hogy egy kicsit lemaradva érezheti magát. Ez az az ár, amelyet alacsony kockázatért fizethet” – tette hozzá Greiser.

Williams szerint a CD-ken vagy máshol végrehajtott pénzes manőverek nem homályosíthatják el az egyén pénztárcájának és portfóliójának ezen részére vonatkozó általános célt. "A készpénz végső soron a hozamot és a stabilitást szolgálja, ami a pénzügyi élet legbiztonságosabb része."

Olvassa el: Kedves Adós: Levonhatom a korai visszavonási bírságot, ha magasabb kulcsú CD-re váltok?