A Carvana részvény „nagyon alulértékelt” – mondja az elemző

Szövegméret

A használt autók árának csökkenése, a kamatok emelkedése és a szabályozási kihívások sorozata nehezítette

Carvana

készlet az elmúlt hónapokban. Piper Sandler szerint itt az ideje, hogy újra belevágjunk és megvásároljuk a részvényeket.

Alexander Potter elemző frissített részvények Carvana (ticker:

CVNS

) Túlsúlyosra a Semlegestől hétfőn, annak ellenére, hogy 73 dollárról 98 dollárra csökkentette célárát. A részvény most a 10. olyan értékes, mint egy évvel ezelőtt, ami arra utal, hogy most „nagyon alulértékelt” – írta.

„A CVNA könnyen tovább csökkenhet, de a sok potenciállal együtt úgy gondoljuk, hogy a befektetőknek meg kell fontolniuk, hogy legalább egy kis CVNA-t birtokoljanak” – írta Potter egy kutatási jegyzetében.

Potter becslései szerint a Carvana eladási volumene eléri majd 3.3 millió darab 2035-ban, amely az Egyesült Államok használtautó-piacának mintegy 8%-át teszi ki. A növekvő volumen viszont növelni fogja az Ebitda-kulcsokat, vagy a bevételek, kamatok, adók, értékcsökkenés és amortizáció utáni árrést.

Az elemző felismerte, hogy ahhoz, hogy a vállalat elérje hosszú távú potenciálját, túl kell élnie a következő negyedéveket. A Carvana nyomás alá került a használt autók iránti kereslet csökkenése miatt, a lassuló makrogazdasági környezetben. Aggályok merülnek fel azzal kapcsolatban is, hogy a vállalat 2.2 milliárd dollárért megvásárolta az ADESA fizikai aukciós márkát. Potter „józan stratégiai döntésnek” nevezte a lépést, de elismerte, hogy „rossz időzítés” volt, mivel Carvanának kell vállalnia az adósságot.

Barron nyár elején beszámolt arról, hogy a vállalat növekvő fájdalmai miként vezettek késedelmes papírmunkához, beleértve azt is, hogy nem regisztráltak új autókat az ügyfelek nevére. Szabályozók Illinoisban vádat emeltek a cég ellen, és megpróbálták felfüggeszteni a cég engedélyét az államban.

A Carvana részvényei megugrottak a piac előtti kereskedésben, 6.2%-kal 38.90 dollárra emelkedtek. A részvények idén 84%-ot veszítettek.

Írjon Sabrina Escobarnak a címen [e-mail védett]