A borzalmas 1H22 után, amely 1970 óta a tőzsde legrosszabb teljesítményét jelentette, a második félév is egy kis csalódásnak ígérkezik. A veszteségek egy részének visszaszerzése után az S&P 500 majdnem a június közepi mélypontra esett vissza.
Carl Icahn milliárdos befektető szerint a rossz hír az, hogy a dolgok innentől még rosszabbra fordulhatnak.
„Sok dolog olcsó, és egyre olcsóbb lesz” – mondta Icahn, a gazdasági rosszullétre mutatva, és a Fed lábára hárította a felelősséget, amelynek évek óta tartó gyors és könnyű monetáris politikáját Icahn látja. mint a 2022-es rohamos infláció fő oka.
"Túl sok pénzt nyomtattunk, és csak azt hittük, hogy a bulinak soha nem lesz vége" - folytatta, mielőtt bejelentette, hogy a "bulinak most vége". A legtöbbnek biztosan, de úgy tűnik, hogy Icahn nousa idén is a csapat előtt tartotta. 2022 első hat hónapjában az Icahn Enterprises nettó eszközértéke 30%-kal nőtt.
Tehát a befektetők számára megfontolt lehet, ha most követik Icahn példáját, és ezt a klasszikus védekező játékhoz – osztalék részvényekhez – hajlanak.
Ezt szem előtt tartva, vessünk egy pillantást az osztalék részvénypárra, amely az aktivista befektető portfóliójának részét képezi; Mindkét részvény jelentősen felülteljesítette a piacot ebben az évben – kiemelve védekező erejét a jelenlegi bearany környezetben. Tandemben kinyitjuk a TipRanks platform és nézze meg, hogyan vélekedik a Wall Street elemzői testülete erről a két választásról.
FirstEnergy Corp. (FE)
Kezdjük a FirstEnergy-vel, egy elektromos közművel, amelynek tíz üzemeltető vállalata az ország egyik legnagyobb befektető tulajdonában lévő elektromos rendszerét alkotja. A vállalat ügyfelek millióinak látja el a villamos energiát a közép-nyugati és közép-atlanti régiókban – az Ohio-Indiana határtól egészen a New Jersey-i partig. Ez a fő kenyér és vaj az FE számára, de van átviteli művelete is; ezek körülbelül 24,000 XNUMX mérföldnyi vonalat és egy pár regionális átviteli központot foglalnak magukban.
Az elmúlt néhány évben a bevételek meglehetősen egyenletesek maradtak – évi 10.61 és 11.06 milliárd dollár között mozogtak. A legfrissebb eredmények szerint – a 2. 22. negyedévben – a bevétel éppen felülmúlta ezt a trendet, éves szinten 7.7%-kal 2.8 milliárd dollárra nőtt, miközben 70 millió dollárral felülmúlta a Street elvárását. A vállalat az utolsó sorban is felülmúlta a várakozásokat, adj. A 0.53 dolláros EPS 0.01 dollárral meghaladja a 0.52 dolláros előrejelzést.
Ami az osztalékot illeti, stabil maradt a negyedéves 0.39 dolláros kifizetés mellett, ami 3.85%-os hozamot jelent, ami meghaladja a szektor 2.74%-os átlagát.
Mindez egy érdekes részvényt tesz lehetővé egy olyan időszakban, amikor a védekező játék egyre nagyobb teret hódít, és egyértelmű, hogy Carl Icahn egyetértene. Az Icahn Capital fedezeti alapja jelenleg 18,967,757 748 XNUMX részvényt birtokol XNUMX millió dollár értékben.
Az FE-ben azonban nagy változások zajlanak. A cég nemrég bejelentette Steven Strah elnök-vezérigazgató nyugdíjba vonulását.
Ez nem állítja meg a Morgan Stanley's-t David Arcaro a részvény értékelésétől túlsúlyos (azaz Vásárlás). Az 53 dolláros árcédula mellett az elemző úgy véli, hogy a részvények 33%-kal drágulhatnak a következő tizenkét hónapban. (Ha meg szeretné nézni Arcaro rekordját, kattints ide)
Arcaro ezt írja: „Úgy gondoljuk, hogy a vezetői áttekintés lezárása és a folyamatban lévő vezetői átállás együtt kezd feloldani a részvényeken a vezérigazgatói bizonytalanság körüli kulcsfontosságú túlnyúlást.”
Az elemző hozzátette: „Az üzletben lévő kisebbségi érdekeltség felhalmozódó eladásának lehetősége, és ennek eredményeként a mérleg javulása magasabb értékelést támogat, és a következő néhány hónapban bekövetkezhet. Az év során elért bevételek növelése elősegíti a vállalat múltjának építését, és úgy gondoljuk, hogy a jövő februári 2023-as iránymutatás segíthet csökkenteni a befektetők aggodalmát a nyugdíj-EPS jövő évi ellenszélével kapcsolatban. Végül a részvények elkezdhetik árazni az M&A lehetőségét, tekintettel a menedzsment átmenetére.”
Szóval, ez a Morgan Stanley nézete, vessünk most egy pillantást arra, hogy az utca többi része mit gondol az FE-ről. A 4 vétel és tartás alapján, mindegyik részvény mérsékelt vételi konszenzusos besorolással rendelkezik. A részvények 39.75 dollárért kelnek el, és a 45.38 dolláros átlagos árcél körülbelül 15%-os felemelkedést jelent ettől a szinttől. (Lásd az FE részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Southwest Gas Holdings (SWX)
A következő részvény a Southwest Gas, a Las Vegas-i Nevada állambeli energetikai infrastruktúra holdingtársaság lesz.
Szabályozott működésének részeként a vállalat földgázt biztosít, és több mint 2 millió lakossági, kereskedelmi és ipari ügyféllel büszkélkedhet Nevadában, Arizonában és Kaliforniában. A vállalat a MountainWest Pipelines tulajdonosa is, amely 2,000 mérföldnyi államközi földgázszállító vezeték tulajdonosa. Ezek Utahban, Wyomingban és Coloradóban találhatók.
Az üzletág szabályozatlan ágát a Centuri, egy közüzemi infrastruktúra-szolgáltató vállalat alkotja, amely az észak-amerikai közüzemi, energia- és ipari piacokat szolgálja ki.
A Southwest kihasználta az emelkedő energiaárakat, amint az a legutóbbi – 2Q22-re vonatkozó – pénzügyi kimutatásából is kiderült. A bevétel 40%-kal, 1.15 milliárd dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest. A vállalatra azonban hatással voltak a vártnál magasabb költségek és az ellátási lánc akadozásai, amelyek hatással voltak az eredményre. Így a -0.10 dolláros EPS némileg elmaradt a Wall Streeten várt 0.54 dollártól.
Ennek azonban nem volt hatása az osztalékra, amely 0.62 dolláros negyedéves kamatlábat jelent, ami 3.15%-os hozamot jelent.
Aligha lesz meglepő, ha megtudjuk, hogy Icahn idei sikerének nagy részét az energiaszektor támogatása jelentette – tekintettel az orosz ukrajnai invázió okozta globális válságra, ez az egyetlen piaci szegmens, amely megjutalmazza a befektetőket. Az SWX részvények éves alapon ~12%-os hozamot produkáltak, ami sokkal jobb, mint bármelyik fő index, amelyek mindegyike határozottan negatív tartományban van.
Icahn nyilvánvalóan bízik benne, hogy az SWX továbbra is jobb teljesítményt fog nyújtani. Miután a második negyedévben feltöltötte részvényeit, Ichan augusztusban újabb vásárlást hajtott végre, és jelenleg kb. 2 millió SWX részvény birtokában van, körülbelül 5.8 millió dollár értékben. 445%-os részesedésével az Icahn a társaság harmadik legnagyobb részvényese.
Mint Icahn, az Argus elemzője Kristina Ruggeri szereti az SWX megjelenését, és látja, hogy a Q2 szembeszél enyhül.
„A vállalatnak ebben a negyedévben a tervezettnél magasabb üzemeltetési és karbantartási költségek, a MountainWest felvásárlásából származó magasabb kamatköltségek, a proxy elszámolási költségek és az infrastrukturális projekteket hátráltató ellátási lánc kihívásai sújtották” – kommentálta Ruggeri. „Délnyugatnak még ebben az évben le kell küzdenie ezeket a kihívásokat. Kedvezően látjuk a hosszú távú potenciált és a körülbelül 3%-os hozamú osztalékot. Megjegyezzük, hogy a vállalat egy olyan kamatügy rendezése folyamatban van, amely több mint 50 millió dolláros éves kamatcsökkentést és legalább 9.3%-os tőkemegtérülést jelent.”
Ennek megfelelően Ruggeri az SWX részvényeket vételre értékeli, míg a 100 dolláros célárfolyam 12 hónapos ~31%-os részvényfelértékelődést jelent. (Ruggeri rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében az SWX Moderate Buy minősítést kapott az elemzői konszenzus alapján. A részvényről 5 legutóbbi értékelés készült, köztük 2 vásárlás és 3 tartás. A részvények felülteljesítését követően azonban a 76.01 dolláros átlagcél azt sugallja, hogy a legtöbben úgy gondolják, hogy a részvények értéke jelenleg megfelelő. (Lásd az SWX részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html