(Bloomberg) – Chris Martin tudta, hogy nagyobb autóra van szüksége negyedik gyermeke születése közeledtével, de feleségével már 14,000 XNUMX dollár volt a víz alatt a két járművükön.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Így a házaspár szokatlan kettő az egyért üzletet javasolt 2020-ban egy Atlanta környéki autókereskedővel: kereskedjenek mindkét járművükkel, hogy megengedhessék maguknak egy háromsoros Ford Explorert. A teljes kölcsönük a negatív tőke, a szolgáltatási szerződés, a díjak és egyéb költségek figyelembevétele után 66,000 49,000 dollárra emelkedett a XNUMX XNUMX dolláros Exploreren.
Annak ellenére, hogy az adósság ügyében sok előrelépés történt, kényelmetlenül érzi magát. „Nem akarok kamatot fizetni olyan autókért, amelyek már nincsenek is” – mondta Martin, egy 36 éves adatmérnök.
A negatív saját tőke felhalmozódása – vagy az az összeg, amennyivel az adósság meghaladja a jármű értékét – felzaklatja a fogyasztókat, és riadalmat kelt az iparágon belül. Bár nem szokatlan, hogy a sofőrök negatív tőkével rendelkeznek, egyes kereskedők szerint egyre többen érkeznek 10,000 XNUMX dollárig terjedő tételeikre víz alatt, vagy „fejjel lefelé” a cseréjük során. Még mindig égbekiáltó áron vásárolnak, és az adósságokat egyik autóról a másikra, sőt a harmadikra is görgetik. A kölcsönök általában hét évre szólnak.
„Ahogy a csereértékek kezdenek lehűlni, hónapról hónapra egyre több fogyasztó fogja észrevenni, hogy pozitív tőkéből negatív tőkére esik vissza” – mondta Ivan Drury, az Edmunds autópiackutató insights igazgatója. „Hacsak az amerikai autóvásárlók nem szakítanak túl korán újra vásárlási szokásukkal, akkor a negatív részvényárfolyam tovább fog növekedni.”
Még ha az Egyesült Államok gazdasága idén elkerüli is a recessziót, a fogyasztók valószínűleg nehezen fognak fizetni az autóhiteleikért, különösen, ha a Federal Reserve továbbra is kamatemelést tervez. Edmunds szerint az új autók átlagos kamata januárban 6.9%-ra emelkedett az egy évvel korábbi 4.3%-ról. Mivel az autóárak továbbra is magasak, a kereslet magas, a készletszintek pedig viszonylag alacsonyak, a Ford Motor Co., a General Motors Co. és más autógyártók továbbra is jelentős nyereségre tesznek szert.
1,000 USD kifizetések
A tipikus amerikai számára az új autó egyre inkább elérhetetlen. Napjainkban 13 emberből körülbelül kettő fizet havi 1,000 dollárt vagy többet az autókért. Sokak számára nincs választási lehetőség: kevés vagy egyáltalán nincs tömegközlekedési lehetőségük, és autóra van szükségük ahhoz, hogy eljussanak a munkába, elhozzák a gyerekeket az iskolába és vásároljanak élelmiszert.
Bővebben: Az autótulajdonosok feszültek, mivel a további hitelfizetések havi 1,000 dollárra emelkednek
„Mivel ezek az autóhitelek általában kezdetben megfizethetetlenek, ez azt jelenti, hogy a hitelfelvevők minden hónapban egyre közelebb kerülnek a pénzügyi előnyhöz” – mondta Kathleen Engel, a Suffolki Egyetem jogászprofesszora.
Az új járművek ára 20%-kal emelkedett a járvány kezdete óta, míg a használt járművek 37%-kal drágulnak még az őszi lehűlés után is. Az autótulajdonosok rövid időre felpörögtek a piacon, ahol néhány használt autót drágábban tudtak eladni, mint amennyit fizettek értük. Ez hozzájárult a negatív részvények zuhanásához a járvány korábban.
De ahogy egyre több fogyasztó meríti ki a járvány során felhalmozott megtakarításait, újra víz alá kerülnek.
Az Edmunds adatai szerint a negatív tőkével járó csereügyletek átlagos összege megközelíti a pandémia előtti szintet, 5,500 dollárt. Az árak megugrása és a 84 hónapos lejáratú hitelek elterjedése aggodalmat kelt a fogyasztóvédők és az autóipar körében.
Pete Kesterson egy kereskedés vezérigazgatója a virginiai Falls Churchben. Telkének egyik oldalán a Volvo, a másikon a Kia szalon található. Sokkal jobban aggódik a Kias-nál vásárló ügyfelek miatt – akik nagyobb mértékben támaszkodnak a finanszírozásra –, mint a Volvo vásárlóira, akik elmondása szerint gyakran készpénzzel fizetnek.
„Jönni fog, és meg fog harapni minket” – mondta Kesterson a negatív tőkére utalva, amely szerinte romlani fog. „Most sokkal drágábban adjuk el az autókat, és hosszabb ideig finanszírozzuk, sokkal magasabb kamattal. Néhány kihívás előtt áll a csuka.”
A negatív tőke már megharapta Shawna Ballou-t, egy 45 éves ötgyermekes anyát a washingtoni Tacomából, aki úgy érzi, „csapdába esett” Ford Escape-jében. Négy évvel ezelőtt Chevy Malibuval cserélt, és vett egy hatéves Escape-et körülbelül 16,000 25,000 dollárért. Miután beleszámította a negatív tőkét a kereskedésébe, az adókba és egyéb díjakba, több mint XNUMX XNUMX dollárt finanszírozott, és hét éven keresztül fizeti ki.
Kutatta az autója várható élettartamát, és attól tart, hogy egy nem is induló autóba kerül.
„Még arra sem tudok rávenni senkit, hogy refinanszírozzon, mert az autó értéke nem ad össze” – mondta Ballou, aki két munkahelyen dolgozik, és saját vállalkozását próbálja elindítani.
A negatív saját tőke felfutása az Egyesült Államok Fogyasztóvédelmi Pénzügyi Hivatalának tisztviselőinek radarja. Szorosan figyelemmel kísérik most, hogy eltűnik az a biztonsági háló, amellyel egy használt autót adnak el az adósságból való kilábalás érdekében.
„Lehet, hogy a fogyasztók kevésbé találták magukat víz alatt autóhiteleknél a használtautó-árak emelkedése miatt” – mondta Ryan Kelly, a CFPB autófinanszírozási programvezetője. – Lehet, hogy ez változni fog.
Késedelmes kölcsönök
A magasabb járműköltségekre való reagálás érdekében a hitelezők folyamatosan meghosszabbították az autóhitelek futamidejét. Az olyan vállalatok, mint például az Upgrade Inc., amely autórefinanszírozást kínál, szintén szigorítják a finanszírozásra jogosultak normáit – ez a tendencia előrejelzéseik szerint folytatódni fog, ha a munkaerőpiac romlik, és a kamatlábak folyamatosan emelkednek.
"A valószínűbb forgatókönyv a gazdasági feltételek romlása és az autóárak folyamatos csökkenésének kilátásai, ami megnehezíti a fogyasztók számára, hogy megfeleljenek a kívánt autónak" - mondta Renaud Laplanche, az Upgrade társalapítója és vezérigazgatója.
Egyelőre még a hétéves hitelek is jól teljesítenek – mondta Margaret Rowe, a Fitch Group Inc. vezető igazgatója, aki az autófinanszírozásra és az eszközfedezetű értékpapírokra összpontosít. De ha az autók árai magasak maradnak, és a hitelezők folyamatosan meghosszabbítják a hitel futamidejét, és úgy döntenek, hogy alacsonyabb hitelképességű hitelfelvevőknek kínálják azokat, ez megváltozhat - mondta.
Januárban a súlyosan késedelmes autóhitelek 2006 óta a legmagasabb arányt értek el a Cox Automotive adatai alapján.
A fogyasztók egyik vadkártyája a használt autók értékének ingadozása. A manheimi használt járművek értékindexe szerint a járvány alatti történelmi emelkedés után az értékek 13%-kal estek vissza januári csúcsukról, de februárban hirtelen ismét emelkedtek. Ha tovább esnek, bárki, aki a piac tetején vásárolt, tovább esik a negatív részvény csapdájába.
A negatív tőkével érkező, más autót vásárolni kívánó másodlagos fogyasztók különösen kiszolgáltatottak – mondta Todd Nelson, a Truist Bankhoz tartozó LightStream stratégiai partnerségekért felelős vezető alelnöke.
„Csak folytatják az adósság felhalmozását olyan módon, ami nem túlságosan felelős pénzügyileg” – mondta Nelson. „Az ezen a területen élőknek, ha megengedhetik maguknak, sokkal jobban járnának, ha abban a járműben maradnának.”
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html