Megfékezhető-e a Szilícium-völgy Bank bukása okozta káosz?

NEW YORK (AP) – Vajon Washington megmentheti a megbukott Silicon Valley Bank betéteseit? Politikailag egyáltalán lehetséges?

Ez volt az egyik növekvő kérdés Washingtonban vasárnap, amikor a döntéshozók megpróbálták kitalálni, hogy az amerikai kormánynak – és adófizetőinek – meg kell-e mentenie egy csődbe jutott bankot, amely nagyrészt szolgálta a Szilícium-völgyet, annak minden gazdagságával és erejével.

A Szilícium-völgy prominens személyiségei és vezetői megnyomták az óriási vörös „pánik” gombot, mondván, hogy ha Washington nem segít megmenteni a Szilícium-völgyi bank betéteseit, akkor ezen a héten további bankfuttatások várhatók.

„Az Egyesült Államokban lévő betétek vagy biztonságosak, vagy nem. Ha nem, akkor nézzen meg lentebb” – írta vasárnap a Twitteren David Sacks, a Craft Ventures-től, aki szorosan kötődik Elon Musk és Peter Thiel milliárdosokhoz.

A Szilícium-völgy Bank megbukott pénteken, mivel a félelmetes betétesek néhány óra leforgása alatt dollármilliárdokat vontak ki a bankból, ami arra kényszerítette az amerikai bankszabályozó hatóságokat, hogy a munkanap közepén sürgősen bezárják a bankot, hogy leállítsák a bankfutást. Ez a történelem második legnagyobb bankcsődje a Washington Mutual összeomlása mögött, a 2008-as pénzügyi válság tetőpontján.

Silicon Valley Bank egyedülálló lény volt a banki világban. Az ország 16. legnagyobb bankja nagyrészt technológiai startup cégeket, kockázatitőke-cégeket és jól fizetett technológiai dolgozókat szolgált ki, ahogy a neve is sugallja. Emiatt a Silicon Valley Bank betéteinek túlnyomó többsége olyan üzleti számlákon volt, amelyek egyenlege jelentősen meghaladta a biztosított 250,000 XNUMX dolláros limitet.

A sikertelenség miatt több mint 150 milliárd dollárnyi betét került felszámolási eljárás alá, ami azt jelenti, hogy az induló vállalkozások és más vállalkozások sokáig nem juthatnak hozzá a pénzükhöz.

A Federal Deposit Insurance Corporation – a 250,000 XNUMX dollár alatti bankbetéteket biztosító ügynökség – munkatársai a hétvége során potenciális vevőt kerestek a csődbe jutott bank eszközeire. Több licitáló is érkezett az eszközökre, de vasárnap délelőtt a bank holtteste az amerikai kormány őrizetében maradt.

A történet folytatódik

A Szilícium-völgy pánikja ellenére nincsenek jelei hogy a bank csődje 2008-hoz hasonló válsághoz vezethet. Az ország bankrendszere egészséges, több tőkével rendelkezik, mint amennyit történelme során valaha is birtokolt, és több stresszteszten is átesett, amelyek azt mutatják, hogy az egész rendszer képes ellenállni egy jelentős gazdasági recessziónak is.

Továbbá úgy tűnik, hogy a Szilícium-völgy Bank csődje egyedülálló helyzetnek tűnik, amikor a bank vezetői rossz üzleti döntéseket hoztak kötvényvásárlással, éppen akkor, amikor a Federal Reserve kamatemelésre készült, és a bank egyedülállóan ki volt téve egy bizonyos iparágnak, amely súlyos összehúzódást tapasztalt az elmúlt évben.

Annak ellenére, hogy potenciálisan egyedülálló összeomlásról van szó, a Silicon Valley Bank megszűnése nem akadályozta meg a befektetőket abban, hogy más bankokat keressenek, amelyek hasonló helyzetben lehetnek. A First Republic Bank, a gazdagokat és technológiai cégeket kiszolgáló bank részvényei két nap alatt közel harmadát estek. A PacWest Bank, egy kaliforniai székhelyű bank, amely kis- és középvállalkozásokat szolgál ki, 38%-ot zuhant pénteken.

Bár egyedi helyzetről van szó, egyértelmű volt, hogy egy ekkora bankcsőd aggodalomra ad okot. Janet Yelle pénzügyminiszter, valamint a Fehér Ház „szorosan figyelte” a fejleményeket; Kalifornia kormányzója rendelkezik beszélt Biden elnökkel; és most törvényjavaslatokat javasoltak a Kongresszusban az FDIC biztosítási limitjének emelésére a betétesek ideiglenes védelme érdekében.

„Egész hétvégén a banki szabályozóinkkal együtt dolgoztam, hogy megfelelő politikákat dolgozzunk ki ennek a helyzetnek a kezelésére” – mondta Yellen vasárnap a „Face the Nation” című műsorban.

De Yellen az interjújában világossá tette, hogy ha a Szilícium-völgy azt várja, hogy Washington megmentse, akkor téved. Arra a kérdésre, hogy a mentőcsomag volt az asztalon, Yellen azt mondta: "Nem fogunk többet megtenni."

"De aggódunk a betétesek miatt, és arra összpontosítunk, hogy megpróbáljuk kielégíteni az igényeiket" - tette hozzá.

Mark Warner szenátor, D-Virginia, azt mondta az ABC „This Week” című műsorában, hogy „erkölcsi kockázat” lenne a Szilícium-völgy nem biztosított betéteseinek kimentése. Az erkölcsi kockázatot gyakran használták a 2008-as pénzügyi válság idején arra vonatkozóan, hogy Washingtonnak miért nem kellett volna megmentenie a Lehman Brotherst.

A technológiai ipar bennfentesei körében egyre erősödő pánikszerű narratíva szerint sok olyan vállalkozás, amely működési pénzét a Silicon Valley Bankban tárolta, képtelen lesz bérszámfejtésre vagy irodai költségeket fizetni az elkövetkező napokban vagy hetekben, amikor a nem biztosított betétek nem kerülnek kiadásra. Az FDIC azonban azt mondta, hogy ezen a héten meg nem határozott „előlegezett osztalékot” – azaz a nem biztosított betétek egy részét – tervezi fizetni a betéteseknek, és azt mondta, hogy az eszközök eladásakor további előlegeket fizetnek majd.

Az ideális helyzet az, ha az FDIC egyedi vevőt talál a Silicon Valley Bank eszközeire, esetleg két vagy három vevőt. Ugyanilyen valószínű, hogy a bankot az elkövetkező hetekben részenként adják el.

Todd Phillips, az FDIC tanácsadója és korábbi ügyvédje elmondta, hogy arra számít, hogy a nem biztosított betétesek valószínűleg visszakapják betéteik 85-90%-át, ha a bank eszközeinek értékesítése szabályosan történik. Azt mondta, hogy a Kongresszusnak soha nem volt célja, hogy betétbiztosítással védje az üzleti számlákat – az elmélet szerint a vállalkozásoknak kellő gondossággal kell eljárniuk a bankoknál, amikor készpénzüket tárolják.

Phillips szerint a bankszámlák védelméhez a vállalkozások bevonása érdekében a Kongresszus aktusára lenne szükség. Nem világos, hogy a bankszektor is támogatná-e a magasabb biztosítási limiteket, mivel az FDIC biztosítást a bankok becslések útján fizetik, a magasabb limitek pedig magasabb összegeket igényelnének.

A Philips hozzátette, a legjobb dolog, amit Washington tehet, az az, hogy közli, hogy a teljes bankrendszer biztonságos, és a nem biztosított betétesek visszakapják pénzük nagy részét.

„A washingtoni embereknek erőteljesen fel kell lépniük a Twitteren a Szilícium-völgyből érkező narratívával. Ha az emberek rájönnek, hogy visszakapják a betétek 80-90%-át, de ez eltart egy ideig, az sokat segít a pánik megállításában” – mondta.