A múlt hét a banki részvények legrosszabb napjával ért véget a 2008-as pénzügyi válság óta. A Silicon Valley Bank, az ország 16. legnagyobb bankcégének és a kaliforniai technológiai világ induló vállalkozásainak első számú hitelezőjének összeomlása félelmet váltott ki nagyobb bankroham, vagy akár a rendszerszintű pénzügyi gondok megismétlődése.
Ez a legrosszabb aggodalom – de a Goldman Sachs vezető hitelstratégája, Lotfi Karoui szerint ezek a félelmek túlzásba eshetnek.
„Úgy gondoljuk, hogy a kis bankoktól a nagyokig terjedő fertőzés kockázata csekély, figyelembe véve a regionális bankok alacsony részesedését az IG-piacon. Hasonlóképpen, a tőke- vagy likviditási események kockázata a nagy bankok körében szintén csekély. Megismételjük a szektorra vonatkozó túlsúlyozási ajánlásunkat, és minden nagy eladási lehetőséget kockázatnövelési lehetőségként használnánk fel” – vélekedett Karoui.
Ebben az összefüggésben a Goldman elemzői olyan banki részvényeket javasoltak, amelyek potenciális nyertesnek látják a befektetők számára, akik kihasználják az árfolyamesést. Közelebbről megvizsgálunk két ilyen részvényválasztást.
Charles Schwab (SCHW)
Az első bankintézet, amelyet megvizsgálunk, egy ismerős név, Charles Schwab. Ez az Egyesült Államok legnagyobb tőzsdén jegyzett befektetési szolgáltató cége, és 7.05 végén 2022 billió dollárnyi ügyfélvagyonnal rendelkezik. A cég összesen 34 millió brókerszámlával büszkélkedhet, ami megfelel annak hírnevének, hogy a részvénybefektetéseket elérhetőbbé tette a lakossági tömegek számára. befektetők. Ebben a résben a Schwab befektetési menedzserként és diszkont brókerként is működik, és a banki és befektetési szolgáltatások teljes skáláját kínálja ügyfeleinek.
Tavaly januárban a Schwab vegyes pénzügyi eredményeket közölt 2022 utolsó negyedévére és az egész évre vonatkozóan. A negyedévben az 5.49 milliárd dolláros nettó felső sáv 17%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, de 60 millió dollárral elmaradt a konszenzusos becslésektől. A kiigazított 1.07 dolláros EPS 24%-kal magasabb az előző évhez képest, de elmarad a konszenzusos 1.09 dolláros becsléstől.
Éves szinten a Schwab nettó bevétele 20.7 milliárd dollár volt, ami éves szinten 12%-os növekedést jelent. A korrigált nettó eredmény éves szinten 19%-kal 7.9 milliárd dollárra nőtt, a korrigált EPS pedig 20%-kal 3.90 dollárra nőtt. A Schwab 428-ben összesen 2022 milliárd dollár értékben gyűjtött új vagyont, és több mint 4 millió új ügyfélfiókkal bővült. A cég egyik lejárató közleményében arról számolt be, hogy a hozzáadott új eszközöket ellensúlyozták a tavalyi árfolyam alacsonyabb piaci értékei, ami a teljes eszközállomány évenkénti csökkenését eredményezte.
A vezetőség bizalmának jelzéseként a Schwab bejelentette legutóbbi törzsrészvény-osztalékát. A február 24-én kifizetett kifizetést az előző negyedévhez képest 14%-kal, törzsrészvényenként 25 centre emelték. Ezen az árfolyamon az 1 dolláros évesített kifizetés 1.7%-ot eredményez. A társaság 1990-ig nyúlik vissza a megbízható osztalékfizetés történetében.
A Schwab részvényei erőteljes reakciót mutattak az SVB összeomlására, 23%-ot zuhantak az elmúlt két kereskedés során.
A Goldman 5 csillagos elemzője, Alexander Blostein a Schwab kilátásaira összpontosít, megjegyezve, hogy a cég „elég likviditással rendelkezik ahhoz, hogy kielégítse az ügyfelek igényeit anélkül, hogy AFS portfólióját erőszakkal kellene eladnia.
„Becsléseink szerint a januári alapbetétkiáramlás kismértékben rosszabb volt a 2022-es havi átlagnál, az 1Q22-januári kumulatív ~25%-os visszaeséssel. Bár úgy gondoljuk, hogy az SCHW közelmúltban kibocsátott magasabb költségű finanszírozása valószínűleg hatással lesz a NIR-re a 1. első félévben, a menedzsment megerősítette elvárásait ezeknek a létesítményeknek az ideiglenes használatára vonatkozóan, és nem látunk finanszírozási/likviditási aggályokat, amelyek súlyosabbá váltak volna bizonyos pénzügyi helyzetek miatt. intézményeket, ahogy itt indokolt. A részvények [23]%-os csökkenésével YTD, a kockázat/nyereség továbbra is vonzó, véleményünk szerint” – vélekedett Blostein.
Blostein álláspontját a részvény vételi besorolásával és 98 dolláros célárral számszerűsíti, amely egy 67%-os egyéves növekedési potenciálba vetett bizalmat mutat. (Ha meg szeretné nézni Blostein rekordját, kattints ide)
Összességében a Schwab 15 legutóbbi elemzői értékelést állított fel, köztük 11 vételt, 3 tartást és egyetlen eladást, a közepes vételi konszenzusos besorolás érdekében. A részvények ára 58.70 dollár, a 90.13 dolláros átlagáruk pedig egyéves 53.5%-os nyereséget jelent. (Lát SCHW készlet előrejelzés)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Következő egy kevésbé ismert név a bankszektorban, a bermudai székhelyű Bank of NT Butterfield. Ez a bank, amelynek 1.5 milliárd dolláros piaci tőkéje a kis kapitalizációjú kategóriákba sorolja, Svájcban, az Egyesült Királyságban és Szingapúrban, valamint Bermudán, a Kajmán-szigeteken, a Bahamákon és a Csatorna-szigeteken szolgálja ki a jól bevált ügyfeleket. A bank speciális pénzügyi és vagyonkezelési szolgáltatások, valamint lakáscélú hitelek széles skáláját kínálja az Egyesült Királyságban.
Butterfieldnek sikerült egy stabil 4Q22 jelentést tárcsáznia, amely felülmúlta az előrejelzéseket mind a felső, mind az alsó sorban. A bevétel 17.7%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, és elérte a 148.5 millió dollárt, ami 5.24 millió dollárral meghaladja a konszenzusos becslést. A nem GAAP szerinti 1.27 dolláros EPS is meghaladta az elemzők 1.14 dolláros prognózisát.
A 2022-es év egészét tekintve a Butterfield nettó bevétele 549.3 millió dollár volt, ami 10%-os éves növekedést jelent, míg a társaság nettó bevétele 214 millió dollár volt, ami még lenyűgözőbb, 31%-os éves növekedést jelent. Az egész éves hígított EPS ugyanazt a 31%-os y/y javulást mutatta.
A befektetők számára figyelemreméltó, hogy Butterfield 44 nyara óta folyamatosan fizeti a szokásos, negyedévente 2019 centes törzsrészvény osztalékot. A következő kifizetés március 14-én esedékes, az évesített 1.76 dolláros kifizetés pedig az átlag feletti 5.85-öt eredményez. %.
A fenti Schwabhoz hasonlóan ez is alapvetően stabil banknak tűnik, amelyet a múlt héten hirtelen sújtott a válság. A pénteki zárásra a Butterfield részvényei több mint 14.5%-ot estek a szerdai szinthez képest.
A Goldman Sachs ezt a zuhanást javasolja – és ezt a véleményt támasztja alá Will Nance elemző legutóbbi beszámolója is.
„Számos okot látunk arra, hogy pozitívan legyünk itt: 1) az mgmt a NIM folyamatos bővülésére utal a következő néhány negyedévben, mivel a vállalat többletlikviditását magasabb hozamú értékpapírokba helyezi, 2) a vállalat most közelíti a TCE/TA célszintjét, és Valószínűleg újraindul a részvény-visszavásárlás, ami növeli a már amúgy is vonzó 5%-os osztalékot, és 3) a vártnál jóval erősebben érkeznek a díjbevételek, és bár ez valószínűleg hasznot húzhat a cég piacain újranyíló hátszelekből, úgy gondoljuk, hogy ez az egyik A díjbevételek „normálisabb” ütemének első jelei több évnyi utazási korlátozást követnek a cég szigetországi piacain” – írta Nance.
„Úgy gondoljuk, hogy az NTB vonzó holding a jövedelemorientált befektetők számára, stabil ~[6]%-os osztalékot és vonzó tőkeallokációs lehetőségeket kínál a részvények visszavásárlásából” – összegezte az elemző.
Ezt követve Nance 41 dolláros vételi árfolyamot ír le az NTB részvényeire, ami 36%-os nyereséget sugall a következő 12 hónapra. (Nance rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében úgy tűnik, hogy az utca egy vonalban van ezen az úton. A Butterfieldről 4 legutóbbi elemzői vélemény érkezett, és mind a négyen egyetértenek abban, hogy megvásárolható részvényről van szó, így a Strong Buy konszenzusos besorolása egyhangú. Az átlagos célár 41.50 USD, és egy évre ~38%-os emelkedési potenciált jelent a jelenlegi 30.09 USD-s kereskedési árhoz képest. (Lát NTB részvény előrejelzés)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html