Vásároljon Lam Research-t, hogy kihasználja a tartós chiphiányt

A félvezető szektor továbbra is óriási növekedést tapasztal, és a tendenciák sokkal többet sugallnak az elkövetkező években. A gyengeség a kulcsfontosságú részvények egy lehetőség.

A Deloitte pénteken közzétett új jelentése azt jósolja, hogy a félvezetők világszintű eladásai 600-ben először haladják meg a 2022 milliárd dollárt, mivel a chipek minden szektorban elterjednek.

Ez egy nagy lehetőség Lam kutatás (LRCX) és hosszabb távú befektetők.

A világgazdaság nagy chiphiányban van. A számítógép-processzorok mindennapossá váltak mindenben, kezdve a készülékektől az autókon át a következő generációs gyárakig, ahol ezeket a cikkeket gyártják. Ahhoz, hogy ezeket a chipeket a nagyszabású gyártásban lehessen előállítani, manapság többnyire olyan masszív vállalkozóknak adják ki, mint például Taiwan Semiconductor and Manufacturing (TSM). A konszolidáció nem kívánt következménye, hogy a gyárak Ázsiában koncentrálódnak, a kapacitások pedig szűkösek.

Amikor Ford (F), Általános motorok (GM), Toyota (TM) és más autógyártók csökkentették megrendeléseiket 2020-ban a globális járvány terjedésével, ahogy a cégek szeretik Apple (AAPL), Nvidia (NVDA)és a Fejlett mikroeszközök (AMD) belépett, hogy kitöltse az űrt. Az autógyártók és a megrendeléseik a jelzés hátterére költöztek.

A Deloitte feljegyzése szerint 2021 folyamán ez a hiba 210 milliárd dollárjába kerülhetett az autószektornak. Az örökölt autógyártók pedig már közel sem kerültek ki az erdőből.

Ahogy az ágazat az elektromos meghajtás felé száguld, Gina Raimondo, a Biden-adminisztráció kereskedelmi titkára szerint az autógyártóknak még több mikrokontrollerre és mikroprocesszorra lesz szükségük. Míg a belső égésű motorral hajtott járművek kétszáz chipre támaszkodhatnak, ő azt állítja, hogy egy tipikus elektromos járműhöz tízszer annyi chipre lesz szükség az Egyesült Államok Kereskedelmi Minisztériumánál közzétett megjegyzések szerint.

A chipkivitelezők rohamtempóban új kapacitások kiépítésére készülnek szerte a világon.

Intel (INTC) A vezetők pénteken bejelentették egy új, 20 milliárd dolláros létesítmény építésének tervét Ohióban. A projekt 100 milliárd dollárra duzzadhat, és megnöveli egy pár új létesítmény építését, amelyek fejlesztés alatt állnak az arizi Chandlerben.

A Taiwan Semiconductor új gyárakat is épít Arizonában. Amikor a phoenix-i létesítmény két éven belül online lesz, az segíteni fog a tajvani vállalatnak, hogy növelje megdöbbentő előnyét a szerződéses chipgyártás terén.

A TSM a világ félvezető-kibocsátásának 24%-áért felelős. A cég gyártja az összes csúcskategóriás chip 92%-át, beleértve az iPhone-okban, játékkonzolokban, adatközpontokban és 5G rádiótornyokban használtakat is.

A Lam Research nem gyárt chipset. A kaliforniai fremonti cég gyártja a chipek gyártásához használt berendezéseket. E gépek és folyamatok vezető szállítójaként a Lam együttműködik az összes legnagyobb chipgyártóval, beleértve a TSM-et, az Intelt és a Samsungot.

A befektetőknek meg kell érteniük, mi történik: az egész világ versenyez a chipgyártó kapacitás kiépítésén. Ez egy hosszú, költséges folyamat, amelyet a növekvő kereslet és a politika mérsékel. Kínától Európáig és az Egyesült Államokig a közszféra milliárdokat fektet be a chipgyártó infrastruktúrába a regionális hozzáférés biztosítása érdekében. A cél az, hogy megakadályozzák az autószektort 2021-ben megbénító hiányok megismétlődését.

A Raimondo által júniusban benyújtott 52 milliárd dolláros törvényjavaslatot a szenátus fogadta el. Jelenleg a képviselőházon keresztül működik.

A közszféra befektetései és a félvezetők iránti strukturálisan növekvő kereslet nagy része annak, amiért a Deloitte annyira felkapott az iparágban. Elemzőik azt jósolják, hogy ez a növekedési trend 2030-ig is fennmarad. 

Az olyan vállalatok, mint a Lam Research, a közvetlen haszonélvezők. 

A részvények 605 dolláros árfolyamon csak 16.4-szeres határidős nyereséggel és 5.5-szeres eladásokkal kereskednek. A részvény árfolyama a január eleji 730 dolláros csúcsról esett annak ellenére, hogy a Barclays, a Bank of America Merrill Lynch és a Jefferies az idei évben felminősítette.

A FactSet által közzétett adatok szerint Barron's, a Lam részvényeket fedező 12 elemző átlagos 28 hónapos árfolyama 752.57 dollár, ami 24.3%-kal magasabb a jelenlegi szint felett. Tekintettel az új infrastruktúra kiépítésére irányuló politikai rohanásra, ez a cél alacsony lehet.

A hosszabb távú befektetőknek fontolóra kell venniük a Lam megvásárlását a jelenlegi gyengeség miatt.    

Ha szeretné megtanulni, hogyan javíthat drámai módon piaci eredményein olyan részvények opcióinak vásárlásával, mint a Ford és a Tesla, vegyen részt egy kéthetes próbaverzióban speciális szolgáltatásomban, Taktikai lehetőségek: Kattintson ide. A tagok több mint ötszörösét keresték idén.