Bullard megharapja a bikákat, ahogy a mester megzavarja az érzelmek kockázatát, a hét áttekintése

Hét áttekintésben

• Újabb zűrzavaros hete volt az ázsiai részvények kereskedése, amikor a befektetők felmérik kockázattűrő képességüket, figyelembe véve az amerikai Fed két vagy több kamatemelésének lehetőségét, valamint a Balloon-gate óta fennálló geopolitikai bizonytalanságot.
• A Nemzetközi Energia Ügynökség (IEA) 500,000 ezer hordóval megemelte globális olajkereslet-előrejelzését a kínai újranyitás miatt megnövekedett keresletre hivatkozva.
• A befektetők az Alibaba, a Baidu és a NetEase bevételeinek jövő heti közzétételét is várták, mivel a bevételi szezon kezdődik.
• Csütörtökön Biden megerősítette, hogy az Egyesült Államok légterében lelőtt három további tárgy nem Kínából származik, hanem polgári felhasználásra szolgált.

Főbb hírek

Az ázsiai részvények puffanással zárták a hetet, az USA dollár indexe +0.61%-kal, az ázsiai dollár indexe -0.33%-kal, a CNY pedig -0.3%-kal esett. Az amerikai dollár visszapattanása azután következett be, hogy az amerikai Fed-tisztviselők, Mester és Bullard márciusban 50 bázispontos kamatemelést szorgalmaztak.

A hongkongi forgalom nagyon alacsony volt, mivel az amerikai Fed kamatemelési félelmei kockázatmentesüléshez vezettek. A növekedési részvények alacsonyabbak voltak az amerikai tőzsdén jegyzett kínai részvények tegnapi felülteljesítése ellenére. Hongkong legerősebb forgalmú részvényei érték szerint a Tencent, amely -2.3%-ot esett, az Alibaba, amely -2.6%-ot esett, jövő csütörtökön várható nyereséggel, a Meituan, amely -2.76%, a Wuxi Biologics -2.07%, a JD.com, amely -0.94%-ot, a Baidu pedig -4.59%-ot esett a jövő szerdán várható bevételekkel. Az értékszektorok és a részvények jobban tartották magukat Hongkongban és Kínában is, mivel szélességi szempontból elkerültük a teljes romlást.

Biden elnök közölte, hogy fel fogja hívni Xi elnököt a léggömb-incidens miatt, amely remélhetőleg amerikai és kínai tisztviselők találkozójához vezet a müncheni Biztonsági Tanácsban, amely ma kezdődött.

A technológiára és egészségügyre fókuszáló China Renaissance befektetési bank részvényei zuhantak, mivel vezérigazgatójuk eltűnését jelentették, mivel a vállalat egy tisztviselőjének korábbi munkája miatt hatósági vizsgálat indult. Feltételezem, hogy betekintést nyújt a szabályozó hatóságok elé a volt alkalmazottról, és remélhetőleg a cég mögé helyezi a kérdést.

A People's Bank of China (PBOC) egyik napról a másikra a valaha volt legtöbb készpénzt és likviditást injektálta, hogy ellensúlyozza az adófizetések hatását, amelyek kivonták a likviditást a bankrendszerből és megemelték a rövid lejáratú kamatlábakat. A hitel alapkamatán (LPR) azonban vasárnap nem várható változás.

Az AI/Chat Bot legutóbbi őrülete deflálódik, és rányomja a bélyegét az anyaországi hangulatra, bár a külföldi befektetők egyik napról a másikra megvásárolták a zuhanást a Northbound Stock Connect-en keresztül. A héten a külföldi befektetők nettó 1.2 milliárd dollár értékben vásároltak anyaországi részvényeket.

A Kínai Értékpapír-szabályozási Bizottság (CSRC), a kínai SEC frissített szabályokat adott a tőzsdei bevezetési követelményekre vonatkozóan, amelyek több tőzsdei bevezetést tesznek lehetővé, és ezáltal nagyobb kínálatot és versenyt tesznek lehetővé a jelenleg jegyzett részvényekért. Az érzékeny technológiát alkalmazó vállalatok nagyobb ellenőrzést fognak kapni a Kínán kívüli tőzsdei bevezetéskor, bár a kiadás újabb implicit jóváhagyást biztosít a változó kamatozású entitás (VIE) struktúrájához.

Az elektromos járművek akkumulátorait gyártó CATL (300750 CH) egyik napról a másikra Kína legnagyobb kereskedésű részvénye volt, 5.19%-ot esett az akkumulátorárak csökkentéséről szóló tárgyalások és a Ford-ügylet kormányzati ellenőrzése miatt. Ez csak egy újabb példa arra, hogy az üzletemberek jól kijönnek egymással! Érdemes megjegyezni, hogy a STAR Board-on jegyzett kínai vállalat ma Svájcban jegyzett részvényeket. A politikai feszültségek űreket és lehetőségeket teremtenek, amelyek betelnek. Fel kell tételeznünk, hogy az IPO néhány évvel ezelőtt az Egyesült Államokban történt volna. A kínai vállalatok továbbra is külföldre jegyeznek, bár egyre gyakrabban teszik ezt máshol, ami nem tesz jót az amerikai tőkepiacoknak.

A Hang Seng és a Hang Seng Tech indexek -1.28%-ot, illetve -2.51%-ot estek a tegnapihoz képest -26.98%-kal csökkentett volumenhez képest, ami az 71 éves átlag 1%-a. 143 részvény emelkedett, míg 334 részvény esett. Az alaptábla short eladási forgalma -28.05%-kal esett vissza tegnaphoz képest, ami az 66 éves átlag 1%-a, mivel a forgalom 16%-a short forgalom volt. Az értéktényezők felülmúlták a növekedési tényezőket, mivel a kis kapitalizációjú vállalatok „megelőzték” a nagy kapitalizációjúakat. A legjobban teljesítő ágazatok az energia +0.72%-kal, az anyagok +0.44%-kal, az ipar pedig +0.08%-kal erősödött. Eközben a technológia -2.72%, a kommunikáció -2.47%, a fogyasztói diszkrecionális termékek -1.92% esett. A legjobban teljesítő alágazatok az élelmiszerek, az alapvető fogyasztási cikkek, az energia és az egészségügyi berendezések, míg a műszaki hardver, szoftver és kiskereskedelem a legrosszabbul teljesítettek. A Southbound Stock Connect volumene csekély volt, mivel az anyaországi befektetők 13 millió dollár értékben adtak el hongkongi részvényeket. A Tencent-eladás mérsékelt/erős volt, a Meituan pedig kis nettó eladás volt a Southbound Stock Connect-en keresztül.

Sanghaj, Shenzhen és a STAR Board -0.77%, -1.16% és -1.87% esett a tegnapihoz képest -23.28%-kal csökkentett volumenhez képest, ami az 101 éves átlag 1%-a. 1,808 részvény emelkedett, míg 2,768 részvény csökkent. Az értéktényezők felülmúlták a növekedési tényezőket, mivel a nagy kapitalizációjú vállalatok megelőzték a kis kapitalizációjúakat. Az energia volt az egyetlen pozitív ágazat, amely +0.98%-ot erősödött, míg a kommunikációs szolgáltatások -3.73%-ot, a technológia -3.59%-ot, az ipar pedig -2.12%-ot esett. A legjobban teljesítő alágazatok a vegyipar, a szén és a vegyiszálas ágazatok voltak, míg a távközlés, a szoftver és a számítógépes hardver a legrosszabbak közé tartozott. A Northbound Stock Connect volumene mérsékelt/enyhe volt, mivel a külföldi befektetők 294 millió dollár értékben vásároltak anyaországi részvényeket. A CNY -0.34%-kal esett az USA-dollárral szemben 6.88-ra, a kincstári kötvények változatlanok maradtak, miközben a cooper és acél is erősödött.

Közelgő webes szeminárium

Csatlakozzon hozzánk március 2-án, csütörtökön 11 órakor (EST) a webináriumunkra:

A volatilitás munkába állítása: Növekedés és bevétel az ETF által lefedett hívásokból

Kattintson ide a regisztrációhoz

Fő kínai városi mobilitáskövető

Tegnap esti előadás

A tegnap esti árfolyamok, árak és hozamok

• CNY per USD 6.87 a tegnapi 6.86-vel szemben
• CNY per EUR 7.33 szemben a tegnapi 7.33-tel
• Az 1 napos államkötvény hozama 1.81%, szemben a tegnapi 1.60% -kal
• A 10 éves államkötvény hozama 2.89%, szemben a tegnapi 2.89% -kal
• A 10 éves Kínai Fejlesztési Bank kötvényének hozama 3.06%, szemben a tegnapi 3.06% -kal
• Rézár + 1.05% egyik napról a másikra
• Acélár +1.24% éjszaka