A brit VCT-beáramlás továbbra is növekszik. Íme a 3 legfontosabb megfontolandó bizalom

Továbbra is nő a befektetők érdeklődése a kockázati tőkebefektetések (VCT) iránt az Egyesült Királyságban. Valójában a Wealth Club bróker legfrissebb adatai azt sugallják, hogy a 2022/2023-as adózási időszak lesz a második olyan év, amikor rendkívüli beáramlás várható.

A február 10-ig tartó 6 hónap során az Egyesült Királyságban működő VCT-k 661.9 millió GBP értékű befektetést vonzottak. Ezt a tőkét 25 ajánlat során halmozták fel, amelyek mintegy 45 trösztre vonatkoztak.

Alex Davies, a Wealth Club vezérigazgatója és alapítója megjegyzi, hogy „az idei VCT-szezon már a második egymást követő zökkenőmentes évet hozott, és még két hónap van hátra.”

Úgy írja le az idei felfutást, mint „szünet a sötétségben” a sok brit vállalkozás számára nehéz időszakban. Még akkor is, ha a jelenlegi adóévben a beruházások a 2021/2022-es rekordszint alatt maradnak.

Érvek és ellenérvek

A VCT népszerű módszer a befektetők számára, hogy piacverő hozamot érjenek el a korai szakaszban lévő vállalatoknál. Ezekkel a trösztökkel kereskednek a tőzsdéken és egyesített alapokon, hogy segítsék a kisvállalatok fejlődését és növekedését.

Az induló vállalkozások gyors profitnövekedést és ennek következtében a londoni tőzsde érettebb vállalataihoz képest magasabb tőkefelértékelődést tudnak elérni.

A Wealth Club megjegyzi, hogy a nettó eszközérték (NAV) teljes hozamát tekintve „a 10 legnagyobb általános VCT-menedzser átlagosan csaknem megduplázta a befektetők pénzét” a 2022 decemberéig tartó évtized során. Index ebben az időben szilárdan az árnyékban.

A VCT-k az általuk kínált adókedvezmények miatt is divatosak. A befektetőknek nem kell jövedelemadót fizetniük az osztalék után, és ki vannak zárva a tőkenyereség-adó alól, amikor eladnak. A magánszemélyek akár 30%-os jövedelemadó-kedvezményt is kaphatnak, ha új VCT-adománygyűjtésre fizetnek elő.

Hátránya, hogy az ilyen pénzügyi eszközökön keresztül kisvállalatokba történő befektetés rendkívül kockázatos lehet. Az induló vállalkozások általában rendkívül szűkös költségvetéssel működnek, és nem rendelkeznek megalapozott bevételi forrásokkal.

Ezen túlmenően a VCT számára nehézséget jelenthet ezekben a vállalatokban lévő részvények eladása a rossz piaci likviditás miatt. Ez azt jelenti, hogy egy befektetőnek gondja lehet, ha gyorsan kell pénzt kivennie.

3 brit VCT befektetőknek

Az Octopus Titan VCT egy olyan lehetőség, amely elérhető a befektetők számára. Ez a legnagyobb ilyen tröszt az Egyesült Királyságban, és tavaly júniusban 1.2 milliárd GBP volt elosztva több mint 115 korai fázisú vállalat között.

Az Octopus Titan a technológia területén működő, nem jegyzett entitásokra összpontosít. Pontosabban, az egyének számára a fintech, az egészségügy, a mélytechnológia, a business-to-business (B2B) szoftver és a fogyasztói technológia alágazataihoz való hozzáférést kívánja biztosítani.

A Depop e-kereskedelmi vállalat és a Cazoo autókereskedés néhány olyan vállalkozás, amelyet a VCT támogat egy másik szakaszban.

A Foresight Enterprise VCT eközben az ágazatok szélesebb körére koncentrál. 2022 júniusában 134.8 millió GBP nettó vagyonnal rendelkezett 35 vállalat között.

Itt az alapok több mint negyedét (28%) a technológiai, távközlési és média szektor vállalkozásaira fordították. Ugyanakkor nagy súllyal bír az egészségügy, az ipar és a gyártás irányába.

Végül a Pembroke VCT 196.8 millió GBP nettó vagyonnal büszkélkedhet 46 korai szakaszban lévő vállalatban tavaly szeptemberben. Elfogult a design, az élelmiszer-, az élelmiszer-, az ital- és a vendéglátás, a wellness, az oktatás, a digitális szolgáltatások és a média szektorban tevékenykedő cégek felé.

Pontosabban, a tröszt olyan vállalkozásokat keres, amelyekben megvan a lehetőség piacvezető márkák fejlesztésére. Ide tartozik a divatüzletág Ro&Zo, a prémium fagylaltgyártó Hackney Gelato és a Secret Food Tours szabadidős szolgáltató.