Bevételi és profittrendek lebontása a D2C vezető állatellátásában

Kulcs elvezetések

• A Chewy 2022 harmadik negyedévében termelt először nyereséget.
• A nettó árbevétel éves szinten 14.5%-kal 2.53 milliárd dollárra nőtt.
• 2023-ban tervezi egy kisállat-biztosítási lehetőség és egy saját márkás wellness márka bevezetését.

A Chewy egy olyan cég, amely az állattulajdonosokat segíti, hogy a legjobb élelmiszereket és az állatokkal kapcsolatos cikkeket a legalacsonyabb áron szerezzék be. A vállalat hosszú távú elképzelésekkel rendelkezik az iparág uralására, és céljai elérése érdekében elosztási központok építésére fordított pénzt.

Míg a vállalat a kezdeti években meredek veszteségeket szenvedett el ezeknek a befektetéseknek köszönhetően, ezek most kezdenek megtérülni, mivel a Chewy első pozitív nettó bevételéről számolt be. Íme, mi történik az online kereskedővel, és hogy folytathatják-e tervük végrehajtását.

Rágós készlet a hírekben

A Chewy a legkényelmesebb és legmegbízhatóbb úti cél szeretne lenni az állatszülők és partnerek számára mindenhol. A harmadik negyedéves eredményeinek közzététele után úgy tűnik, hogy a vállalat jó úton halad e küldetés teljesítése felé.

Amikor a cég 2019-ben tőzsdére ment, 252 millió dolláros nettó veszteséget jelentett. Ez várható egy kisvállalkozástól a korai szakaszban. A társaság az évek múlásával továbbra is nettó veszteséget könyvelt el, de a veszteség évről évre kisebb lett.

Gyorsan előre 2022 harmadik negyedévére, és a Chewy első, 2.3 millió dolláros nettó bevételéről számolt be.

A jelentés aggasztó része az, hogy a nettó árbevétel lassul. 2019-ben a nettó árbevétel 40%-kal nőtt az előző évhez képest. 2022 harmadik negyedévében azonban az eladások 14.5%-kal nőttek az előző év azonos időszakához képest.

Bár ez aggasztó, a Chewy mélyebb pillantása több pozitív hírt mutat.

Az egy aktív ügyfélre jutó nettó árbevétel 13.8%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, a bruttó árrés 28.4%, a vállalatnak pedig 20.5 millió aktív felhasználója van, ami 0.6%-kal magasabb, mint egy évvel korábban.

Mint amazon, A Chewy saját elosztóhálózattal rendelkezik. 13 teljesítési központja van, és további kettő nyílik meg a következő 15 hónapban. Ezekben a központokban a műveletek teljesen automatizáltak, ami segít alacsonyan tartani a költségeket.

Elosztóhálózatának birtokában a Chewy ellenőrizheti a költségeket. Ez azt jelenti, hogy minden új ügyfél növeli a haszonkulcsot. Míg a bruttó haszonkulcs 28.4%, a nettó haszonkulcs jelenleg mindössze 0.1%.

A társaság részvényei pozitívan reagáltak az eredményjelentésre. A piac nyitásakor 10%-ot erősödött, a napot pedig 7%-kal zárta. A mai napig a részvények továbbra is 25%-ot esnek, ami valamivel több, mint az S&P 500 index, de nem olyan rossz, mint a legtöbb nagy technológiai vállalat.

Eredménykimutatás áttekintése

A harmadik negyedév nettó árbevétele 2.5 milliárd dollár volt. Az első három negyedévben összesen 7.3 milliárd dollár volt. Ez 14.5%-os növekedést jelent 2021 harmadik negyedévéhez képest, és 13.7%-os növekedést 2021 első három negyedévéhez képest.

Az összes működési költség a 616. harmadik negyedévi 2021 millió dollárról 720 millió dollárra nőtt a jelenlegi negyedévben. Ez elsősorban annak köszönhető az infláció növeli a költségeket vállalkozás működtetéséről.

A nettó eredmény 107%-kal nőtt a 32. harmadik negyedévi 2021 millió dolláros nettó veszteségről a jelenlegi negyedévben 2.3 millió dolláros nettó nyereségre.

Az év első kilenc hónapjának nettó bevételét tekintve Chewy 43 millió dollárt keresett 2022-ben, szemben az előző évi 10 millió dolláros veszteséggel, ami több mint 500%-os növekedést jelent.

Mérleg áttekintése

A pénzeszközök és készpénz-egyenértékesek 378 millió dollárra csökkentek a 603. harmadik negyedévi 2021 millió dollárhoz képest. A forgóeszközök teljes összege azonban a 1.3-es 2021 milliárd dollárról 1.5-re 2022 milliárd dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest.

A rövid lejáratú kötelezettségek éves szinten 1.7 milliárd dollárra nőttek az egy évvel ezelőtti 1.6 milliárd dollárról.

További pénzügyi eredmények

Két másik fontos pénzügyi eredményt is megosztott Chewy, amelyek nem szerepelnek az eredménykimutatásban vagy a mérlegben. Az első az automatikus szállítás az ügyfelek számára. Ezek az ügyfelek elfogadják az előfizetést, és meghatározott időközönként automatikusan kiszállítják a termékeket.

Ezek az árbevételek a 1.5. harmadik negyedévi 2021 milliárd dollárról a jelenlegi negyedévre 1.8 milliárd dollárra nőttek, ami 18.8%-os változást jelent.

Ez azt mutatja, hogy a Chewy hűséges ügyfélkörrel rendelkezik. Ha továbbra is új ügyfeleket vonzanak, képesnek kell lenniük jó összeget automatikusan szállító ügyfelekké alakítani.

Ezenkívül a szabad cash flow a 2.2 harmadik negyedévi 2021 millió dollárról 69 millió dollárra nőtt a jelenlegi negyedévben. Ha ez tovább növekszik, a Chewy le tudja fizetni az adósságot, vagy refinanszírozhatja azt, ha jobb kamatot kap.

A készpénzt a részvényesek osztalékának kibocsátására is felhasználhatják, vagy újra befektethetik az üzletbe a növekedés fokozása érdekében.

A rágós állomány halad előre

A jövő és az utána következő év érdekes lesz Chewy számára. Most, hogy nyereséges lett, elsődleges célja a további ügyfelek felvétele. Ez segít növelni a haszonkulcsot, mivel a háttérrendszer szinte teljesen automatizált.

Azonban a recesszió veszélye 2023-ban nehéz lehet piaci részesedést szerezni.

Ez látszik a legutóbbi bevételén. 2022 harmadik negyedévében 0.6%-kal nőtt az aktív ügyfelek száma 2021 azonos időszakához képest.

A gazdaság most gyenge, és a vállalat küszködik, hogy növelje ügyfélkörét. Ez aggasztó, ha a gazdaság tovább enyhül.

Szerencsére Chewy nem tapasztalhat jelentős visszaesést az eladásokban, még akkor sem, ha recesszió sújtja. Ez azért van, mert a Chewy vásárlóinak nagy része állateledelt vásárol, ami elengedhetetlen.

Ha hozzáadjuk a webhely által kínált versenyképes árat, csak néhány ügyfele fog állateledelt vásárolni olyan helyekről, mint a Walmart vagy a dolláros boltok, mivel az árak eleve alacsonyak.

Végül a Chewy bővíti kisállat-biztosítási csomagjait és saját márkás Vibeful márkáját, multivitaminokat és kisállat-kiegészítőket kínálva. Ez a két kategória jelentős bevételi forrást jelenthet a vállalat számára, amely elősegíti a bruttó árrések további növelését.

Lényeg

A Chewy fényes jövő előtt áll, és érdemes lehet befektetni. Ha a vállalat teljesíteni tudja ügyfélkörének kiépítésére irányuló küldetését, akkor ez a részvény felgyorsul, és végül az Amazonhoz hasonló névvé válhat.

Fontos lesz látni a következő negyedéves kiadásukat, hogy lássuk aktív vásárlói adataikat és az új termékcsaládok hatását a Chewy eredményére.

Ha nem biztos abban, hogy a Chewy a megfelelő befektetés portfóliójához, mesterséges intelligencia áll rendelkezésére. A Q.ai kiküszöböli a találgatásokat a befektetésből. Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tűrőképesség és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat.

Ezután jól összecsomagolja őket Befektetési készletek amelyek egyszerűvé és – merjük mondani – szórakoztatóvá teszik a befektetést. A legjobb az egészben, hogy aktiválhatja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.