Bio-Rad és egyéb „Balance Sheet Powerhouse” részvényvásárlások

Az elmúlt fél tucat évben a befektetők nem törődhettek egy cég mérlegével. De most, hogy a kamatlábak emelkednek, a sok készpénzzel és kevés adóssággal rendelkező vállalatok egyre inkább előnyt élveznek. Idén 32 ilyen céget találsz az éves listámon, amelyeket Balance Sheet Powerhouse-nak hívok.

Ahhoz, hogy ezt a megtiszteltetést teljesítse, egy vállalatnak 300 millió dollár forgóeszközzel kell rendelkeznie – készpénzzel vagy olyan dolgokkal, amelyeket könnyen készpénzre lehet váltani. Négy további kritériumnak is meg kell felelniük, ebből kettőt idén szigorítottak.

· Székhely az Egyesült Államokban

· 5 milliárd dollár vagy több piaci érték (1 milliárd dollárról nőtt).

· Részvényenként legalább 20 cent nyereség a legutóbbi pénzügyi évben (10 centről növelve).

· Adósság legfeljebb a részvényesek saját tőkéjének (vállalati nettó vagyon) 10%-a.

A bajnokok

Egy cég 11-szer tette meg a megtiszteltetést, többet, mint bármely másik cég. Azaz A Dolby Laboratories (DLB), amely sztereó és surround hangrendszereket gyárt otthonok, autók és mozi számára. A Dolby adóssága csak a saját tőke 3%-át teszi ki, és valamivel több mint 1 milliárd dollár készpénzzel rendelkezik. Gentex A michigani zeelandi (GNTX) idén tizedszer szerepel a Powerhouse listán. Gépkocsikhoz önsötétedő tükröket gyárt, és nincs adóssága.

SEI Investments Co.. (SEIC), egy befektetési tanácsadó cég, amelynek székhelye a pennsylvaniai Oaksban található, kilencedik alkalommal teszi meg a kitüntetést. Nyolc éve több mint 30%-ot keresett a befektetett tőkén. Intuitív sebészeti A sebészeti műszereket gyártó (ISRG) nyolcadik alkalommal szerepel a listán.

Az idei év újdonságai a Powerhouse listán Azenta (AZTA), Incyte (INCY), pinterest (PINS) és Zoom videó kommunikáció (ZM).

Saját válogatók

A Powerhouse listán szereplő cégek megérdemlik a kitüntetést gazdagságépítésükért. Ez nem jelenti azt, hogy minden részvényük szükségszerűen vétel. Némelyiküket már most is pazarra értékelik. Minden évben egy-négy részvényt ajánlok a Powerhouse listáról esetleges vásárlásra. Idén hármat szeretek.

Bio-Rad laboratóriumok (BIO), amelynek székhelye a kaliforniai Herculesben van, háromszoros győztes. Orvosi vizsgálatokhoz használt termékeket, valamint biotechnológiai kutatásokhoz és élelmiszer-vizsgálatokhoz használt termékeket gyárt. A nyereség többnyire közepes volt a Covid-19 megjelenéséig; azóta is látványosak.

A befektetők nyilvánvalóan a Bio-Rad-ra tekintenek, de úgy gondolom, hogy a régi és a közelmúltbeli szintek közötti bevételre képes beállni. Részvényenként körülbelül 630 dollárért a részvények kevesebb mint háromszorosáért kelnek el a közelmúltban elért nyereségért.

Incyte (INCY) a delaware-i Wilmingtonból, bőrgyógyászati ​​és rákellenes gyógyszereket fejleszt. Fő gyógyszere, a Novartisszal együtt forgalmazott Jakafi ritka vérrákokat kezel. Részvényei 16-szoros nyereségért kelnek el. Az adósság a saját tőke 1%-a.

First Solar Az arizonai Tempe-i székhelyű (FSLR) negyedik alkalommal került fel erre a listára. A cég nagyméretű, vékonyrétegű napelemeket gyárt. A részvények 16-szoros keresetért kelnek el, és ez tetszik, mert úgy gondolom, hogy a napenergia egyre inkább hódít a vállalatok és a kormányzati szervek körében.

 A Record

17 év alatt a választásaim átlagosan 13.6%-os hozamot értek el a megjelenést követő 12 hónapban. Ez felülmúlja a Standard & Poor's 10.3 Total Return Index 500%-os átlagát ugyanezekben az években. A 17 válogatásomból 11 volt nyereséges. Csak heten verték meg az S&P 500-at.

Egy évvel ezelőtt két részvényt ajánlottam, Ábécé (GOOGL) és Cannae Holdings (CNNE). Az Alphabet jól teljesített, majdnem 34%-ot hozott vissza. A Cannae azonban kimerült, és több mint 29%-ot veszített. Tehát az átlagom 2%-os növekedés volt, szemben a benchmark közel 18%-ával. Idén sem Alphabet, sem Cannae nem szerepel a névsoron. Az Alphabet adóssága most a saját tőke 11%-a, a Cannaéé pedig 12%.

Ne feledje, hogy az oszloperedményeim hipotetikusak, és nem szabad összetéveszteni az ügyfeleknél kapott eredményekkel. Ezenkívül a múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőt.  

A legjobbak többi része

A fent nem említett kitüntetettek ábécé sorrendben vannak felsorolva, részvényjeleik és megjelenéseik számával. 

Abiomed (ABMD) 2.

Fejlett mikroeszközök (AMD) 2.

Arista Networks (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Epam Systems (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

Orvosi intenzív osztály (ICUI) 5.

IPG fotonika (IPGP) 6)

Market Axess Holdings (MKTX) 2.

Masimo (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Old Dominion Freight Line (ODF) 3.

Power Integrations (POWI) 2.

RBC csapágyak (ROLL) 4.

Rogers (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Texas Pacific Land (TPL) 2.

Trex Co. (TREX) 2.

Veeva Systems (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

A rangsor a Gurufocus.com szűrési szoftverén alapult.  

Közzététel: Személyesen és a legtöbb ügyfelem számára az Alphabet tulajdonosa.