A közelgő recesszióra figyelmeztető hangok egyre hangosabbak lettek. A Wall Streeten az az érzés, hogy ez most elkerülhetetlen. Az egyik prominens név, aki az ügyben gázol, David Rubenstein milliárdos.
A Carlyle Group társalapítója úgy véli, hogy a jelenlegi gazdasági környezet, a „felhúzott” kamatlábak miatt a bruttó hazai termék növekedése lassulni fog, ami recesszióhoz vezet.
Nem csak ez, de szerinte a Fed valószínűleg addig nem fékezi meg ócska monetáris politikáját, amíg a munkanélküliségi ráta el nem éri a 6% körüli küszöböt, amelytől az infláció valószínűleg lehűl.
Egy közel 400 milliárd dolláros vagyonnal rendelkező magántőke-társaság társalapítójaként Rubenstein tud egy-két dolgot a piacokról és a részvénykiválasztásról. És minden bizonnyal válogatósnak tűnik; jelenleg két részvény teszi ki cége portfóliójának 76%-át. Mivel a valószínűségi listáján előkelő helyen szerepel a recesszió kilátása, a milliárdos nyilvánvalóan úgy gondolja, hogy ezek a részvények jelenleg is birtokolhatók.
Nem Rubenstein az egyetlen, aki bízik ezekben a nevekben; szerint a TipRanks adatbázis, A Wall Street elemzői mindkettőt "vásárlásra" minősítik. Nézzük meg közelebbről.
ZoomInfo Technologies (ZI)
A portfóliójában a legnagyobb részesedést (39%) birtokló, csaknem 1.6 milliárd dollár értékű, az első Rubenstein által támogatott részvény a ZoomInfo, vagy más néven a The Other Zoom.
Ez a B2B adat- és szoftverszolgáltató cégekről és szakemberekről gyűjt információkat, és mesterséges intelligenciát (AI) használ, hogy az értékesítők jobban megértsék piacukat és leendő ügyfeleiket. Korábban az értékesítési csapatok az ösztönökre és a know-how-ra támaszkodtak új ügyfelek felkutatása és megszerzése során. A ZoomInfo azonban segít nekik a legtöbbet kihozni az adatokból és a technológiából, hogy a megfelelő pillanatban kapcsolatba léphessenek az érintett ügyfelekkel. Ez pedig segíthet a vállalatoknak abban, hogy előnyt szerezzenek versenytársaikkal szemben.
A ZoomInfo legutóbbi, a harmadik negyedévre vonatkozó pénzügyi kimutatása erős volt. A bevétel 3%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, 45.5 millió dollárra, ami 287.6 millió dollárral meghaladta a Street előrejelzését. Hasonlóképpen az adj. EPS, amely csaknem megduplázódott az egy évvel korábbi negyedévhez képest, 9.12 dollárról 0.13 dollárra, miközben megelőzte a 0.24 dolláros konszenzusos becslést.
A befektetők azonban többet vártak a kilátásoktól, és a vállalat azt is közölte, hogy a dolláralapú nettó visszatartás csökkenésére számít 2022-ben a hosszabb értékesítési ciklusok és az értékesítési állomány feszültsége miatt. A vállalat kilátásai a negyedik negyedévre és 4-ra tehát óvatosak.
Az ilyen beszéd hozzájárult a részvény gyengüléséhez, és a részvények 55%-os esésben vannak a mai napig.
Azonban a Wells Fargo elemzője Michael Turrin lát itt bőven kedvelnivalót. Ezt írja: „A ZI a legjobb működési modellel rendelkezik, 30%+ növekedéssel és 40%+ uFCF haszonkulccsal. Míg a vállalat visszalépett a 20. pénzügyi évben elért csúcsrögzítési szintjéről, és az ST ellenszél az uFCF-konverzió/hézagok felé fordult ebben az évben a kedvező vásárlói fizetési feltételek miatt, továbbra is bízik abban, hogy az ST-ben lépcsőzetes funkcióként újból megnöveli az árréseket, és idővel fokozatosan. Arra is számít, hogy a marzsok gyorsabban bővülnek, ha a makró a vártnál gyorsabb növekedést okozna. Mindez azt sugallja, hogy a ZI továbbra is jó helyzetben van ahhoz, hogy fenntartsa mind az erőteljes felső kategóriás növekedést, mind pedig a kategória legjobb árréseit, amelyeknek továbbra is növekedniük kell.”
Turrin nem hagyja abba vidám kommentárját. A ZI-részvényeket vételre értékeli, 60 dolláros célárral, ami egyéves 109%-os emelkedési potenciált jelent. (Ha meg szeretné nézni Turrin rekordját, kattints ide)
Összességében ez a név erős támogatást kap a Wall Streeten. Egy szkeptikust leszámítva, mind a 18 másik elemzői vélemény pozitív, így a konszenzusos nézet erős vételnek minősül. Az előrejelzés 12 havi ~66%-os emelkedést jelez, tekintve, hogy az átlagos cél 47.56 dollár. (Lásd a ZI részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Rubenstein következő nagy részesedése a QuidelOrtho, amely portfóliójában a második helyet foglalja el (37%) 1 milliárd dollártól alig északra.
A cég, amely az Ortho Clinical Diagnostics cégtől az év elején 6 milliárd dollárért felvásárolt Quidel eredménye, a diagnosztikai tesztelési megoldások vezető fejlesztője és gyártója. Ezek az ajánlatok a diagnosztikai spektrumon átívelnek – a fertőző betegségektől a nők egészségén át a kardiometabolikus és gyomor-bélrendszeri betegségekig. A Quidel hírnevének egyik állítása az, hogy a Covid-19 antigéntesztje volt az első, amelyre az FDA vészhelyzeti felhasználási engedélyt (EUA) adott.
A Quidel november elején számolt be a harmadik negyedéves pénzügyi adatokról. A felső sor 3 millió dollárt mutatott, ami 783.8%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A nettó bevétel azonban drámaian csökkent, és ennek eredményeképpen korrigált. Az EPS 54%-kal 54 dollárra csökken. Ennek ellenére mindkét eredmény felülmúlta az utcai várakozásokat.
A közelmúltban a részvények egy kis eladási hullámon mentek keresztül a társaság befektetői napját követően, ahol csökkentették három évre szóló pénzügyi kilátásait mind a felső sorban lévő növekedés, mind a korrigált EBITDA-marzsok tekintetében, és ezzel nem tetszenek a befektetők.
Azonban Raymond James elemzője Andrew Cooper szúrós a lefelé irányuló felülvizsgálatokkal kapcsolatban. „A változásokat inkább megfelelő lépésnek tekintjük a kilátások és az elvárások jobb összehangolása érdekében, valamint a tévedésnek tűnő iránymutatási filozófiától való elmozdulásnak az optimista, a megállapodás előtti célok felé, és egy olyan irányzat felé, amely a konzervativizmus előrehaladását követi. ” – magyarázta az elemző. "A találkozó további részében a hangnem és a kommentárok nagyrészt pozitívak voltak, és támogatták nézetünket, és az értékelés továbbra is vonzó még akkor is, ha az évszámok valamelyest csökkennek."
„Mivel az új elérhető, ha nem is megdönthető lécek a helyükön vannak, nem is beszélve arról, hogy szerintünk egy erős 4Q-s jelentés lesz, és az elemzői napon semmi sem utalna arra, hogy csökkenteni kellene 2023-as várakozásainkat, továbbra is kitartunk a Strong Buy besorolás mellett. – tette hozzá Cooper.
Ezt a besorolást 136 dolláros árcél támasztja alá, ami azt sugallja, hogy a részvények 66%-kal fognak feljebb kúszni egy éves időtávon. (Ha meg szeretné nézni Cooper rekordját, kattints ide)
Ami az Utca többi részét illeti, további 2 vétellel és tartással (azaz semleges), a részvény mérsékelt vételi konszenzusos besorolást követel. Az átlagos célár jelenleg 113 dollár, ami 38%-os hozamot tesz lehetővé az elkövetkező hónapokban. (Lásd QuidelOrtho részvény-előrejelzést a TipRanks oldalon)
Ne hagyja ki: „Tölts fel” – mondja Jim Cramer a két „erős vásárlás” egészségügyi részvényről
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html