Csak viszonylag kevés befektető élvezte a 2022-es év alattomos medvekörülményeket, és ezek egyike David Einhorn volt.
Ellentétben a S&P 50019%-os veszteségével az Einhorn fedezeti alapja, a Greenlight Capital 36.6%-os hozamot ért el, ami az alap legjobb éve egy évtizede.
Az értékbefektető stratégiája nyilvánvalóan csodákat művelt egy év alatt, amikor több kockázatízű részvény került kalapács alá, és a befektetőknek szóló legutóbbi feljegyzésben az alap kijelentette, hogy úgy vélik, hogy játéktervük „vonzó abszolút és kockázattal kiigazított hozamokat fog elérni és a jövőben is elérni fog egy éven keresztül. hosszú ideig.”
Tehát bár a 2023-as nyitószakasz felüdülést kínált a 2022-es bajok után, mivel a piacok még nem döntöttek arról, hogy most merre forduljanak, Einhorn legutóbbi nyerő stratégiája követendő lehet.
Az Einhornhoz fordulva inspirációért, közelebbről megvizsgáltunk két részvényt, amelyeken az Einhorn's Greenlight nemrégiben megmozdult. Használata A TipRanks adatbázis hogy megtudjuk, mit mond az elemzői közösség, megtudtuk, hogy mindegyik ticker Vásárlási értékelésekkel és komoly felfelé irányuló potenciállal büszkélkedhet.
Globális fizetések (GPN)
Az első Einhorn-válogatás a Global Payments, a fintech piacvezető, amely fizetési technológiát és szoftvermegoldásokat kínál kereskedőknek és vállalkozásoknak szerte a világon. A GPN elsődleges célja, hogy segítse ügyfeleit a kifizetések hatékony fogadásában és feldolgozásában. A vállalat három szegmensen – kereskedői megoldásokon, kibocsátói megoldásokon, valamint üzleti és fogyasztói megoldásokon – tevékenykedik, és 30 országban kínál szolgáltatásokat ügyfeleinek Észak-Amerikában, Európában, az ázsiai-csendes-óceáni térségben és Brazíliában.
A hónap elején a GPN közzétette a negyedik negyedéves eredményt. Az eredmények azt mutatták, hogy a bevétel 4%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, 2 milliárd dollárra, ami megfelel az utcai várakozásoknak, csakúgy, mint az Adj. EPS 2.02 dollár. Ami a kilátásokat illeti, az egész évre a vállalat 2.42 és 8.575 milliárd dollár közötti korrigált nettó bevételt vár, ami 8.675-6%-os növekedést jelent 7-hez képest, és a konszenzus feletti 2022 milliárd dollárt.
A vállalat azt is közölte, hogy várhatóan befejezi a peer EVO Payments felvásárlását (csaknem 4 milliárd dollárért), és az első negyedév végére lezárja a Netspend fogyasztói üzletágának értékesítését is. A GPN beleegyezett abba is, hogy 1 millió dollárért eladja Gaming Solutions üzletágát a Parthenon Capital Partnersnek.
Einhornnak biztosan tetszeni fog az itteni kínálat megjelenése. A negyedik negyedévben 74 199,910 részvény megvásárlásával 473,150%-kal növelte részesedését a GPN-ben, így összesen 53 XNUMX részvényre nőtt. Ezek értéke most meghaladja az XNUMX millió dollárt.
Raymond James elemzője, John Davis a nyomat, valamint az üzlet vételi és eladási tevékenységeit vizsgálva úgy véli, hogy a cég minden megfelelő lépést megtesz.
„Egyszerűen fogalmazva – írja Davis –, az első negyedéves nyomtatás után sokkal tisztább történetre számítunk, a mögöttes fundamentumok továbbra is egészségesek maradnak, és bár az ügyletek 1 pénzügyi év EPS-re hígulnak (összesen kb. 23%), ez jobb minőségű eszközt fog eredményezni. . A jövőre nézve azt látjuk, hogy a 3. pénzügyi év EPS-ben körülbelül 12.20 USD-t érünk el, 24-17%-os EPS-ciklus-útmutatóhoz való visszatéréssel (20-15% a magtól + 16 bp az EVO-tól), valamint tiszta mérleg a tőkebevonáshoz (áttétel vissza év végére ~300-szeresére), ez volt az a forgatókönyv, amely jelentős felülteljesítést eredményezett a részvényjárvány előtti időszakban.”
„Ennek megfelelően a 10-szeres alatti részvénykereskedés 24. pénzügyi év alatti EPS mellett továbbra is vonzónak találjuk a kockázat/nyereség arányt, és azt javasoljuk, hogy a befektetők kezdeményezzenek vagy bővítsenek pozíciókat” – összegezte az elemző.
Bizalmát felülteljesítő (azaz vásárlás) besorolással és 160 dolláros célárral közvetítve Davis úgy látja, hogy a befektetők ~41%-os hozamot tesznek zsebre a következő évben. (Ha meg szeretné nézni Davis rekordját, kattints ide)
Aligha Raymond James az egyetlen cég, amelyik a GPN-t illetően emelkedett; a részvénynek 13 további vétele, 4 tartása és 1 eladása van mérsékelt vételi konszenzusos besorolásért. A 139.47 dolláros átlagos cél 12 havi ~23%-os nyereséget tesz lehetővé. (Lát GPN részvény előrejelzés)
Tenet Healthcare (THC)
Vegyünk most egy éles fordulatot a következő Einhorn által támogatott részvényünkért. Ahogy a neve is sugallja, a Tenet Healthcare egészségügyi szolgáltató. A vállalat 65 kórházat és mintegy 110 járóbeteg-központot és egyéb ellátó intézményt felügyel. Ezenkívül a United Surgical Partners International, az Egyesült Államok legnagyobb ambuláns platformja az országban, amely több mint 465 ambuláns sebészeti központot és sebészeti kórházat üzemeltet vagy tulajdonosi részesedéssel rendelkezik, szintén a Tenet Healthcare ernyője alá tartozik.
A Tenet február elején tárcsázta a negyedik negyedéves jelentését, és mind a felső, mind az alsó sorban ütéseket tett közzé. A 4 milliárd dolláros bevétel 4.99%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, miközben 2.7 millió dollárral megelőzte az előrejelzéseket. Adj. Az 50 dolláros EPS határozottan felülmúlta az 1.96 dolláros konszenzusos várakozásokat.
Az első negyedévre a vállalat 1 és 4.7 milliárd dollár közötti bevételre számít, és adj. az egy részvényre jutó hígított eredmény 4.9–1.00 USD. Az utcának ~1.23 milliárd dollárja, illetve 5.0 dollárja volt.
A piacot a jelek szerint nem aggasztja túlságosan az elsöprő kilátások, a részvények feljebb nyomták a negyedik negyedévet követően. Einhorn nyilvánvalóan úgy gondolja, hogy itt is rengeteg értéket lehet találni. A negyedik negyedévben 4 4 részvény megvásárlásával új pozíciót nyitott a THC-ben. A jelenlegi áron ezek 658,900 millió dollártól északra érnek.
Az Utcát és Einhorn hangulatát tükrözve, az RBC elemzője, Ben Hendrix „szilárd” negyedik negyedévet üdvözöl.
"A THC tiszta 4Q nyomtatást és szilárd növekedési feltételezéseket adott, amelyek alátámasztják a kezdeti 2023-as iránymutatást" - mondta az elemző. „A THC jó lendületet ad 2023-ban, mivel a szezonálisan erős negyedik negyedévben a kórházi és az ambuláns szegmens is visszatér az azonos boltok volumennövekedéséhez (a COVID előtti tipikus mintákkal összhangban), és az ügynökségek munkaerőköltségei visszaestek a harmadik negyedévi csúcsokról… Az SS volumennövekedése 2023-ig tart, és az ügynökségi költségek mérséklődése miatt fenntartjuk azt a nézetünket, hogy a THC továbbra is alulértékelt a kórházi társakhoz képest.”
Ennek megfelelően Hendrix a THC részvényeit felülteljesítőnek értékeli (azaz vételre), míg 73 dolláros árfolyamcélja azt sugallja, hogy a részvények 21%-kal drágulnak az egy éves időtávon. (Hendrix rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Az utcán a legtöbben egyetértenek. Két kerítésvédőt leszámítva, mind a 11 másik elemzői vélemény pozitív, így a konszenzusos nézet erős vétel. (Lát THC részvény előrejelzés)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/market-full-swings-david-einhorn-154105512.html