Bill Ackman részesedést szerez a Netflixben az eladást követően

Összegzésként

• A 3.1 milliós részvénycsomag értéke körülbelül 1.1 milliárd dollár.
• A Netflix részvényei 40%-ot estek a novemberi csúcs óta.
• A gurut vonzotta a vállalat csővezetéke és léptéke.

A Pershing Square Capital vezetője, aki a Netflix Inc. (NFLX, Financial) elmúlt hónapokban bekövetkezett meredek eladását próbálta kihasználni Bill Ackman (Trades, Portfolio) a hét elején felfedte a streaming óriás részesedését.

A milliárdos aktivista befektető szerdán a részvényeseknek írt levelében elmondta, hogy a New York-i székhelyű fedezeti alap múlt péntek óta 3.1 millió részvénybe fektetett be a Netflixbe, így a társaság 20 legnagyobb részvényese közé került.

A részesedés összértéke a jelenlegi részvényárak alapján nagyjából 1.1 milliárd dollár.

Míg a kaliforniai székhelyű Los Gatos cég részvényei az elmúlt évtizedben ugrásszerűen megugrottak, mivel úttörőként szolgált a hagyományos nézési élményt felforgató streaming szolgáltatásban, a Disney (DIS, Financial), a Comcast (CMCSA, Financial) és a ViacomCBS ( Többek között a VIAC, a Financial lassan elkezdett behatolni előfizetőinek növekedésébe.

A Netflix részvényei több mint 40%-ot zuhantak a novemberben elért részvényenkénti 700.99 dolláros napközbeni csúcsról.

A múlt héten az állomány további 20%-ot esett, miután a vállalat figyelmeztetett, hogy az előfizetők számának növekedése jelentősen lelassul 2022 első három hónapjában, és kiábrándító útmutatást adott. Míg a Pershing Square aktívan elemezte a Netflixet a Universal Music Groupba (XAMS:UMG, Financial) való befektetésével kapcsolatban, Ackman levelében megjegyezte, hogy ez a hanyatlás vezetett a ravasz meghúzásához.

"Sok legjobb befektetésünk akkor jelent meg, amikor más befektetők, akiknek időhorizontja rövid, eldobják a nagy cégeket olyan árakon, amelyek rendkívül vonzónak tűnnek, ha hosszú távon van kilátás" - írta.

Ackman elismerte, hogy a streaming üzletág nagysága, amely képes előfizetőket vonzani, és magasabb árakat kérni tőlük, része volt annak, ami kezdetben a Netflixhez vonzotta. Rámutatott továbbá a nagy mennyiségű tartalomra, amely segíthet elhárítani a versenyt és növelni az árrést.

„A Netflix az elsődleges haszonélvezője a streaming növekedésének és a lineáris tévézés hanyatlásának, amelyet kiváló ügyfélélménye, hatalmas és változatos mennyiségű kiváló, folyamatosan frissülő tartalom, a sávszélesség globális javulása, valamint a szolgáltatások terjedése, folyamatos fejlesztése és kényelme vezérel. eszközök, amelyeken lehet nézni” – írta Ackman.

A vásárlás finanszírozásához a guru nyilvánosságra hozta, hogy a cég feloldotta kamatfedezetének „jelentős többségét”, 1.25 milliárd dollár bevételt termelve.

"Ha nem adtuk el a fedezetet, valószínűleg több nyereséget realizáltunk volna a kamatláb növekedése alapján, nagyrészt ma, eladásunk óta" - mondta Ackman. "Ezzel együtt úgy gondoltuk, hogy a Netflixbe való jelenlegi árakon történő befektetési lehetőség meggyőzőbb kockázat-nyereséget és valószínűleg nagyobb, hosszú távú nyereséget kínál az alapok számára."

A Netflix részvényei 170.15 milliárd dolláros piaci kapitalizáció mellett 7.7%-kal emelkedtek csütörtökön, 387.46 dolláron.

Más guruk, akik szintén jelentős befektetésekkel rendelkeznek a cégben, többek között Baillie Gifford (Kereskedések, portfólió), Frank Sands (Kereskedések, portfólió), Ken Fisher (Kereskedések, portfólió), Spiros Segalas (Kereskedések, portfólió) és Chase Coleman (Kereskedések, portfólió).

Ackman állományának áttekintése

A Pershing Square 2021 negyedik negyedévi részvényportfólióját még nem hozták nyilvánosságra, mivel az időszak lejártát követően 45 napja van benyújtani az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez. Az aktivista befektetéseiről ismert fedezeti alap nagy pozíciókat foglal el néhány alulteljesítő vállalatban, és együttműködik a menedzsmenttel annak érdekében, hogy értéket szabadítson fel a részvényesek számára.

Az Ackman 80 milliárd dolláros, szeptember 9.46-án hat részvényből álló részvényportfóliójának több mint 30%-a a fogyasztói ciklikus szektorba volt befektetve, míg az ingatlanpiac 12.64%-ot tett ki.

A harmadik negyedév végén Ackman a Lowe's Companies Inc.-nél (LOW, Financial), a Chipotle Mexican Grill Inc.-nél (CMG, Financial), a Hilton Worldwide Holdings Inc.-nél (HLT, Financial), a Restaurant Brands International Inc.-nél dolgozott. (QSR, Financial), The Howard Hughes Corp. (HHC, Financial) és Domino's Pizza Inc. (DPZ, Financial).

Közzétételek

Nincs / nincs megemlített pozícióm az említett részvényekben, és nem tervezem pozíciók kezdeményezését a következő 72 órán belül.

A szerző nézetei kizárólag a saját véleményük, és a GuruFocus.com nem támogatja és nem garantálja.