Az elemző szerint a BigCommerce mögöttes trendek a vegyes negyedik negyedév utáni előrehaladást mutatják

Needham Scott Berg elemző megismételte BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: BIGC) vétellel és 20 dolláros célárral.
– jelentette a BIGC vegyes 4Q22 eredmények enyhe bevételkieséssel a gyengébb e-kereskedelmi volumen miatt, az előfizetési bevételek azonban megfeleltek a várakozásoknak.
A közelmúltbeli jövedelmezőség-javítási erőfeszítések azonban ~6 millió dolláros nyereséget eredményeztek.
A BIGC közelmúltban a nagyobb ügyfelekre irányuló stratégiai fókusza a 4Q-ban teljes mértékben látható volt, mivel az Enterprise szegmens 17%-kal nőtt az ARR év/év, míg a kiskereskedelmi szegmens ARR 8%-ot esett Y/Y.
Berg úgy véli, hogy a negyedik negyedéves eredmények rávilágítanak a BIGC pénzügyi profiljára a köztes távon: szilárd vállalati szegmens növekedés, lassan olvadó kiskereskedelmi üzletág és következetes jövedelmezőség-javulás, amelyek a 4. negyedik negyedévtől kezdődő pozitív korrigált EBITDA-t eredményezik.
Tekintettel a cég stratégiai változására, a mögöttes vállalati növekedésre és a magasabb jövedelmezőségre, az elemző a jelenlegi értékelést még ebben az emésztési időszakban is vonzónak tartja.
Piper sandler Clarke Jeffries elemző semleges maradt, és 12 dollárról 10 dollárra csökkentette az árcélt.
A BigCommerce 4Q-s és 23-as pénzügyi évre vonatkozó útmutatása vegyes volt, a bevétel a becsült alatt volt, de a működési haszon magasabb, mivel a vállalat két 2023-as célkitűzést határozott meg. A BigCommerce szem előtt tartja a vállalati e-kereskedelem vezető szerepét, és a 4. negyedik negyedévre korrigált EBITDA nyereségességet ér el.
Ezért Jeffries úgy vélte, hogy 2023-ban a két kulcsfontosságú nyomon követendő mérőszám az Enterprise ARR növekedése és a korrigált EBITDA ráta, amely 4 23Q-ra éri el a nullszaldót.
Az e-kereskedelem és a tágabb értelemben vett fogyasztói kiadások bizonytalan és ingadozó keresleti környezete miatt az elemző a pálya szélén maradt, amíg jobban láthatóvá nem vált az Enterprise & SMB ARR növekedési mélypontjában.
Ár akció: A BIGC részvényei 19.51%-kal alacsonyabban, 9.12 dolláron estek az utolsó csekken, pénteken.