Július olyan erős piaci rallyt indított el, amilyenre 2020 novembere óta nem volt példa, és nehéz első félévet koronázott meg. A nagy kapitalizációjú növekedés és a tiszta energia részvények felgyorsultak, így a legjobb befektetési alapok és ETF-ek közül néhány lenyűgöző hozamokat tesz közzé.
X
A 10 éves amerikai kincstári hozam 31 bázisponttal csökkent, és 2.67%-on zárta a hónapot. A különböző lejáratú kötvényeket és azok hozamát követő hozamgörbe megfordult, mivel a 10 éves az egyéves hozam alá süllyedt. Ez általában közelgő recessziót jelez.
A Federal Reserve további 75 bázisponttal emelte a betéti alapok kamatát, miközben a GDP már a második negyedévben enyhén negatív lett.
„Valószínűleg sok befektető számára meglepő volt, hogy a széles részvénypiacok ugyanolyan erősödtek, mint ők” – mondta Kristi Akullian, a BlackRock iShares befektetési stratégiájának igazgatója. „Szerintem ez egy szinte nem szeretett rally. Nem hiszem, hogy sok befektető kifejezetten erre lett volna pozícionálva.”
Hogyan teljesítettek a legjobban a befektetési alapok és az ETF-ek
A Refinitiv Lipper adatai szerint az amerikai diverzifikált részvényalapok 8.45%-kal emelkedtek júliusban, ezzel 13.81%-ra csökkentve idei veszteségeiket. A legjobb befektetési alapok a tőkeáttételes alapok, valamint a nagy, közepes, több és kis kapitalizációjú növekedési alapok voltak, amelyek 11%-os plusz hozamot hoztak.
Az ágazatokon belül a fogyasztói szolgáltatások, a tudomány és a technológia, az ipar, a természeti erőforrások és a speciális árualapok teljesítettek a legjobban, júliusban 10%-kal vagy még többet. A nyersanyagok és a természeti erőforrások kivételével, amelyek 10%-os és 35.7%-os növekedést értek el ebben az évben, a többi szektor még mindig mélyen mínuszban van az év során.
„A fogyasztói diszkrecionális termékek a mai napig az egyik legjobban teljesítő ágazat volt” – mondta. „Ennek van értelme, mert… nyilvánvaló, hogy az emberek azok újra utazninyaralni és esküvőkre járni.”
Arra is rámutatott, hogy az autógyártók valóban képesek voltak visszahárítani a magasabb költségeket. Úgy gondolja, hogy egy ideig továbbra is „inflációval élünk” környezetben.
Szélesebb körben keresi a legjobb befektetési alapokat és ETF-eket
A nemzetközi piacok is jól jártak, a globális növekedés és az indiai régió alapjai a legjobb globális befektetési alapok közé tartoznak, 7-9%-os hozamot értek el a hónap során. A legtöbben közel jártak a második negyedévi veszteség törléséhez, de nem teljesen, és az év első hét hónapjában még mindig 10%-ról 23%-ra esnek.
Az ETF térben a nagy kapitalizációjú növekedési alapok jobban teljesítettek. Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) és a Vanguard Mega Cap Growth (MGK) volt a legjobb három ETF júliusban, 13.5%-ról 15.7%-ra hozamokkal. Idén azonban a magas hozamú ETF-ek még mindig a csomag előtt állnak.
Az ágazatokon belül júliusban végre fényesen ragyogtak a tiszta energiával foglalkozó ETF-ek. ALPS Clean Energy (ACES), Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P Semiconductor (XSD) és az Invesco Solar (TAN) legalább 20%-kal szárnyalt. Az Invesco Solar az egyetlen az öt közül, amelynek pozitív, 11.2%-os hozama van idén.
A feltörekvő piacok legnépszerűbb ETF-ei az iShares MSCI Chile (EXH), iShares MSCI Saudi Arabia (KSA) és az iShares MSCI Brazil (EWZ), 6%-ról 9.9%-ra. Idén is nagyon jól teljesítettek: 19.1%, 8.57% és 8.31% volt a hozam.
Nem minden befektető van meggyőződve
A pozitív hozamok ellenére a hangulat továbbra is visszafogott maradt – jegyezte meg Matthew Bartolini, a State Street Global Advisors SPDR Americas Research részlegének vezetője egy közelmúltbeli jelentésében: „A részvények áramlása (+14 milliárd dollár) 64%-kal elmaradt a havi átlagtól, és csak a részvények 49%-a. Az ETF-ek beáramlása volt (az átlagosan 62%-kal szemben).”
A jelentés kiemelte, hogy a piac néhány pozitív technikai mutatója ellenére a fundamentumok és a gazdasági adatok gyengébb képet mutatnak: meglepetések a gyengébb bevételek, gyengébb hangulat, széles körű gyengeség a piacon. 11 amerikai szektorból kilenc, valamint a feltörekvő piacokon. Szintén gyenge GDP-növekedés és csökkenő globális gyáraktivitás.
„A védelmi szektorok azonban keresettek” – mondta Bartolini. „Ez a tendencia megerősíti a kevésbé józan érzelmek környezetét.”
Biztonságos játék a legjobb befektetési alapokkal
Felhívta a figyelmet arra, hogy a defenzív szektorokba júliusban 1.8 milliárd dollárnyi beáramlás volt tapasztalható, élükön az egészségügy és a közművekkel.
Ez a két szektor, amely történelmileg jobban teljesít lassulásokban és recessziókban. „A védelmi szektorok immár kilenc egymást követő hónapban érkeztek be, ami rekord 25 milliárd dollár halmozódott fel.”
Megismételte kilátásait, miszerint a befektetők „az egymáshoz közeledő összetett kockázatok összefolyására számíthatnak, ami az eszközök közötti megnövekedett volatilitáshoz vezet”. Javaslata a magas minőségi érték hangsúlyozása a részvényeken belül. A fix kamatozású befektetőknek korlátozniuk kell a kötvények futamidejét.
A BlackRock Akullian szerint fontos, hogy ebben az évben részletesebben legyünk az ágazatban és a részvénykiválasztásban, és azokra összpontosítsunk, amelyek a legerősebb árazási erővel rendelkeznek.
ISosztja az Egyesült Államok egészségügyi szolgáltatóit (IHF) az egészségügyi szektor néhány védekezőbb elnevezését, valamint azokat, amelyek magasabb költségeket képesek visszahárítani. Az 1.6 milliárd dolláros ETF birtokában van Egyesült Egészségügyi Csoport (UNH), CVS Health (CVS), Elevance Health (ELV), Centene (CNC) És Humana (HUM). A UnitedHealth a IBD ranglista lista.
Az alap júliusban 8.28%-kal emelkedett, idén pedig 4.52%-os mínuszban van. Éves díjat számít fel 0.42%. Hasonlóképpen, a gyógyszergyárak általában meg tudják őrizni árképzési erejüket. ISosztja a US Pharmaceuticals (IHE) tartja magát Johnson és Johnson (JNJ), Pfizer (PFE) És Zoet (ZTS). Júliusban 0.58%-kal, az első félévben 3.81%-kal csökkent az alap. Ugyanilyen 0.42%-os éves díjat számít fel.
Mi a következő lépés a legjobb befektetési alapok és ETF-ek számára?
Ennek ellenére a dolgok rosszabbodhat mielőtt jobban lesznek.
„Ahogyan látjuk, egy jelentős gazdasági lassulás, és legalábbis technikailag recesszió, küszöbön áll – ez egy előre eldöntött dolog, és vitathatatlanul benne vagyunk” – mondta Richard Weiss, az American Century multi-eszköz-stratégiákért felelős befektetési igazgatója. Beruházások.
„A konszenzus az elmúlt hetekben drámai mértékben lerontotta a reálnövekedési előrejelzéseket itt az Egyesült Államokban és a tengerentúlon.”
Azt mondta, hogy a piaci rally csak a befektetők vágyálma lehetett: "Talán csak belefáradtunk a Covid-19-be és ebbe a lassulásba, és néhány résztvevő nagyon szeretett volna jó híreket hallani (a Fed) megjegyzéseiben."
Hangsúlyozta azonban, hogy az infláció továbbra is probléma, és „még nagyobb probléma, mint a múlt hónapban volt”. A globális jegybankok továbbra is szigorítanak, a rövid lejáratú kamatok továbbra is emelkednek, a hitelfelárak szélesednek. „Ez azt az érvet eredményezné, hogy a piac már leértékelte” – magyarázta. „De tétovázunk, hogy elmozduljunk-e ehhez a bullish pozícióhoz. Az ár-nyereség arányok könnyen eshetnek attól függően, hogy mi történik a keresettel. A dollár ereje pedig árt a tengerentúli profitnak.”
Weiss várakozásai szerint a Fed alapkamata 3.5%-ra emelkedik az év végére, ha az infláció továbbra is problémás lesz. Azt is látja, hogy a hozamgörbe tovább invertál, mivel a hosszú lejáratú kötvényhozamok csökkenni kezdenek, és a növekedés akadozik.
„Jelenleg az egyetlen dolog, ami feltart bennünket, az a munkaerőpiac, amely nagyon erős” – mondta.
Kötvényfronton a kockázatosabb, magas hozamú kötvényalapok erősödtek, júliusban 5.4%-kal emelkedtek. Továbbra is 1.42%-os, illetve 8.65%-os esésben vannak a második negyedévben és ebben az évben. Jól jártak a rugalmas jövedelmű alapok és a vállalati adósság BBB besorolású alapok is. Összességében az általános hazai adóköteles kötvényalapok 3.23%-ot hoztak júliusban. Idén még mindig több mint 7%-os esésben vannak.
A legjobb ETF-ek közé tartozott a Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap US Preferred Stock (PFFA) és a First Trust Tactical High Yield (HYLS) – 7 és 9% közötti emelkedés.
Weiss azt tanácsolja a befektetőknek, hogy maradjanak körültekintőek és óvatosak. A lebegő kamatozású fix kamatozású, valamint a jó minőségű kötvényeket, például az A-besorolású vállalati és magasabb besorolású kötvényeket javasolja.
MÉG SZINTÉN KEDVELHETED:
A Bank Of America 11-re a 2022 legjobb tőzsdei választást kínálja
12 részvény 10,000 ezer dollárból 413,597 12 dollár lett XNUMX hónap alatt
Megtanulják, hogyan kell időzíteni a piacot az IBD ETF piaci stratégiájával
Keresse meg a ma megtekinthető legjobb növekedési készleteket az IBD 50-vel
Forrás: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/best-mutual-funds-recession-is-likely-here-so-why-are-investors-buying-stocks/?src=A00220&yptr =yahoo