A legjobb befektetési alapok és ETF-ek 2021-ben magasan zárulnak, a közepes kapitalizációjú érték vezetésével

A megnövekedett volatilitás ellenére a részvények erős hozammal zárták 2021-et és decembert, mivel a befektetők felkészültek a magasabb infláció és az emelkedő kamatok évére. A legjobb befektetési alapok és ETF-ek közé tartoznak a közepes kapitalizációjú, érték-, ingatlan- és egyéb ciklikus részvényalapok.

X

Amint azt sok szakértő megjósolta, a kamatlábak magasabban fejezték be az évet, mint ahol elkezdték. A 10 éves amerikai államkincstári hozam decemberben 9 bázisponttal, az évhez képest pedig 59 bázisponttal emelkedett, így 2021-ben 1.52%-on ért véget.

„Úgy gondoljuk, hogy a Covid-19 továbbra is a befektetői narratíva” – mondta Greg Bassuk, az AXS Investments, egy alternatív befektetést kezelő cég vezérigazgatója. „Ha visszatekintünk erre a naptári évre, miközben általában véve a vállalati eredményt és a vállalati adatokat nézzük, azt láttuk, hogy a piacok akkor érik el a legnagyobb mozgást, amikor a Coviddal kapcsolatos pozitív vagy negatív hírek jelentek meg. És ezt decemberben újra láthatjuk a legújabb változattal.”

A legjobb befektetési alapok és ETF-ek nyeresége decemberben

A Lipper Refinitiv adatai szerint az amerikai diverzifikált részvényalapok decemberben átlagosan 3.69%-ot erősödtek, 6.35%-ot, illetve 21.34%-ot erősödtek 4 negyedik negyedévében. A főbb részvényindexek közül az S&P 2021 teljesített a legjobban az év során, 500%-kal, ezt követi a Nasdaq 28.71%-kal és a Dow 22.18%-kal. Decemberben azonban más volt a sorrend: a Dow 18.73%-ot, az S&P 5.38%-ot, a technológiás Nasdaq pedig mindössze 4.48%-ot ugrott, amikor a ciklikus részvények átvették a vezetést.

További cikkek és táblázatok ebben a különjelentésben:

„A december a legtöbb tényező szempontjából nagyon erős hónap volt” – mondta Christopher Huemmer, a Northern Trust Asset Management egyik alosztálya, a FlexShares ETF-ek vezető alelnöke és vezető befektetési stratégája. „Az olyan tényezők, mint a minőség, az érték, az alacsony volatilitás és az osztalékhozam mind nagyon pozitívak voltak, csakúgy, mint a lendület, amely a hat fő tényező egyike.”

Az Egyesült Államokban a közepes és több kapitalizációjú alapok voltak a legjobb befektetési alapok között decemberben, több mint 6%-os növekedéssel. A negyedik negyedévben 7%-os plusz hozamot produkáltak, és 4%-kal, illetve 29.82%-kal nőttek az egy évvel korábbihoz képest. Jól jártak a nagy kapitalizációjú érték- és részvénybevételi alapok is.

Ágazatokon belül az ingatlan-, áru-, energia-, közüzemi és alapanyag alapok teljesítettek a legjobban decemberben. 17-ben 77 és 2021 százalék között nőttek.

Globális, indiai alapok halmozzák fel a nyereséget

Nemzetközi viszonylatban is hasonló kép bontakozott ki: a nagy kapitalizációjú globális értékpapír- és részvénybevételi alapok 6%-os plusz hozamot produkáltak a múlt hónapban és a negyedik negyedévben. Tavaly több mint 4%-kal emelkedtek. Az év legnagyobb nyertesei azonban az indiai régió alapjai voltak, 17%-kal.

Kötvényfronton az általános hazai adóköteles kötvényalapok átlagosan pozitív hozamot produkáltak decemberben és a negyedik negyedévben a kamatemelkedés ellenére. 4%-kal nőttek az egy évvel korábbihoz képest. 2.25 legjobb kötvényalapjai közé tartoznak az inflációvédett kötvény-, magas hozamú és hitelrészesedési alapok. A rövid lejáratú kötvényalapokat decemberben eladták, ami negatív hozamot eredményezett.

A legjobb ETF-ek némelyike ​​hasonló utat követett befektetési alapjaikhoz. Az amerikai diverzifikált részvény ETF-ek közül decemberben az Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) és a First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) volt az első két alap decemberben, 8.84%-os, illetve 9.71%-os emelkedéssel. Mindketten több mint 24%-ot adtak vissza 2021-ben.

Az év során az Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, a Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) és a Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) voltak a legjobban teljesítő amerikai diverzifikált részvényalapok, egyenként 56.39%-os és 45.3%-os emelkedéssel.

A szektor, az érték, az osztalék ETF-ek nyereséggel zárják az évet

Decemberben a legnépszerűbb szektor ETF-ek közé tartozott az Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), a Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), a Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) és az Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) 10%-os plusz hozammal.

Denise Chisholm, a kvantitatív piaci stratégia Fidelity igazgatója három olyan témát emelt ki, amelyek ebben a ciklusban mozgatják a piacokat: erős félelem, infláció és technológiai ellenszél.

Elmondta, hogy mivel az értékelési szpredek tartósan nagyon magasak voltak, ami a befektetők fokozott félelmét jelzi, ez azt jelenti, hogy a piac már sok ilyen ellenszelet diszkontált. Ennek eredményeként 2022-re továbbra is emelkedő kilátásokat tart.

„Befektetőként tudatában kell lennie annak, hogy a főcímekben látott félelmek ellenére ez a matematika van a diszkont mechanizmus mögött, amely konstruktív kilátásokat mutat 2022-ben” – magyarázta. Ami az inflációt illeti, Chisholm úgy véli, hogy „a csúcson vagyunk abban az értelemben, hogy az elmúlt évben tapasztalt infláció hátszél nemcsak eloszlik, hanem 2022-ben ellenszélbe fordul”.

A Fidelity's Chisholm felkapott 2022-ben

Chisholm az infláció átlagos lassulására számít idén a tavalyihoz képest. A fenti eloszlató inflációs ellenszél mellett egy erősödő dollár tovább fékezné az inflációt. Úgy véli továbbá, hogy a készletek valószínűleg utolérik az eladásokat 2022-ben, ami egy újabb pozitívum az inflációs nyomás lassítására.

Ennek ellenére a befektetők a vezetői rotációra számíthatnak a technológiai részvényektől távolabbi piacokon – jegyezte meg. „A technológia mögött meghúzódó történet egyedülálló történelmi szempontból, mivel a világjárvány idején részvényeik relatíve olcsóbbak lettek a piachoz képest.”

Most azonban hozzátette: „alapvetően feloldottuk az összes értékelést. Így 2005 óta először vagyunk a technológia relatív értékelésének felső negyedében. Általában ez az, amikor átlagosan alulteljesítést tapasztalsz." A technológiai részvényekkel szembeni egyéb tényezők közé tartozik a margin-növekedés vége és az infláció.

A pénzügyek, az energiaügyek vezethetik a legjobb befektetési alapokat és ETF-eket 2022-ben

Chisholm úgy látja, hogy a vezetés az értékpapírok felé tolódik el, különösen az energia és a pénzügyi szektor felé. „Az értékpapírok esetében nagyon kritikus, hogy hova csökken az infláció” – tette hozzá. Kifejtette, hogy ha az infláció a történelmi átlag 3% felett marad, "sokkal magasabb az esély a pénzügyi részvényekre, és sokkal alacsonyabb a technológiai részvényekre (a felülteljesítésre), és fordítva."

Matthew Bartolini, a State Street Global Advisors SPDR Americas Research részlegének vezetőjének legutóbbi jelentése szerint „az Egyesült Államok ciklikus szektorai decemberben ismét előnyt élveztek (+4.4 milliárd dollár), mint egész évben. … A pénzügyi, energia és ingatlanpiac ciklikus áramlásokat vezetett decemberben és 2021 egészében, és ők voltak a négy legjobb szektor vagyongyűjtő közül hárman (2021-ben).

Az AXS-től származó Bassuk szerint a volatilitás és a bizonytalanság idén is folytatódni fog: „Úgy gondoljuk, 2022 nagyon erős év lesz a likvid alternatív stratégiák számára. Ezek olyan részvényalapok, amelyek felfelé ívelő potenciált kínálnak, de némi lefelé irányuló védelemmel.”

A REIT-ek és az inflációra érzékeny részvények erősödnek

Az inflációra érzékeny részvényekkel kapcsolatban is dühös: „Nemcsak az infláció leértékelődési tendenciája ellen nyújtanak védelmet, hanem lehetővé teszik a befektetők számára, hogy hasznot húzzanak az emelkedő árakból.” Az ingatlanok és a REIT-ek szintén a portfóliók diverzifikálói közé tartoznak.

A nemrégiben piacra dobott AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) egy aktívan kezelt, széles körben diverzifikált ETF, amely ciklikus részvényekbe, nyersanyagokba és TIPS-ekbe fektet be, hogy inflációval kiigazított hozamot biztosítson.

A FlexShares vezető alelnöke, Huemmer a 2022-es minőségi, alacsony volatilitású részvényeket tekinti. Ezen túlmenően a jelenlegi környezetben a természeti erőforrásokat is kedveli, mint inflációs fedezetet.

A FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) a FlexShares legnagyobb alapja 6.7 ​​milliárd dolláros vagyonnal. „Jó példa az ellátási lánc felső szakaszába való bejutásra” – mondta. „A másik ok, amiért szeretjük a természeti erőforrásokat az árukkal szemben, az, hogy dedikált hozzáférést kapunk a fához és a vízhez.”

MÉG SZINTÉN KEDVELHETED:

A legjobb befektetési alapok 2021 -re, amelyek ismételten a piacon vannak

Lásd az IBD tőzsdei listáit és az összes készleted sikeres / sikertelen minősítését az IBD Digital segítségével

877 befektetési alap, amely 1, 3, 5 és 10 év alatt felülmúlja benchmarkjait

Nézze meg az IBD új IBD Live Panel beszélgetését

Melyik készlet tör ki vagy fordul el a forgópont közelében? Ellenőrizze a MarketSmith alkalmazást