A feltételezések szerint a Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) több Occidental Petroleum (OXY) részvényt vásárol kedden, miközben az energiakészletek hirtelen visszaestek. nagy visszaesés az olaj árában. Pénteken 163.4 millió Occidental részvényt birtokolt.
Berkshire nem tett azonnali megjegyzést.
Az Occidental részvényei kedden 4.9%-kal 57.51 dollárra estek
Energia kiválasztó ágazat SPDR
(XLE) 5.7%-kal 68.45 dollárra. A kereskedési volumen ismét nagy kedden az Occidental részvényeiben, kora délután 27 millió részvény körül mozog. Az XLE az S&P 500 index energiarészvényeiből áll.
Az is lehetséges, hogy a Berkshire felemelte részesedését
Szarufa
(CVX) a közelmúltban az energiaóriás részvényeinek éles visszaesése miatt. A Berkshire az első negyedévben jelentősen, 159 millió részvényre, a cég 8%-ára növelte részesedését a Chevronban.
A Chevron részvényei, amelyek kedden 3.8%-os csökkenést mutatnak 140.95 dolláron, ismét ott vannak, ahol február végén kereskedtek, amikor Warren Buffett, a Berkshire vezérigazgatója egy csoport részvény megvásárlásán volt aktív. Lehetséges, hogy a Berkshire elérheti a 10%-os részesedést a Chevronban.
A Berkshire közel 10 millió Occidental részvényt vásárolt a múlt hét szerdától péntekig, és több mint 60 dollárt fizetett részvényenként egy millió részvényért pénteken, ami az első alkalom, hogy Buffett hajlandó volt 60 dollárt fizetni a május végén tetőző Occidental részvényekért. 74 dollárért.
A Berkshire-vásárlás támogatta az Occidental részvényeit, amelyek az elmúlt héten és hónapban a gyenge XLE ETF egyik legjobban teljesítő részvényei voltak, mivel az olajárak a recessziós félelmek közepette visszahúzódtak. Az olaj ára (West Texas Intermediate kőolaj) hordónként 10 dollárral 98 dollárra esett kedden, az év egyik legélesebb eladási ára.
Tekintettel arra, hogy a Berkshire az Occidental több mint 10%-át birtokolja, kedden két munkanapon belül be kell jelentenie minden vásárlást, ami azt jelenti, hogy csütörtökön újabb bejelentést tehet az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez.
Ha a Berkshire eléri a 20%-os részesedést az Occidentalban, akkor valószínűleg az úgynevezett equity módszert alkalmazza a részesedés elszámolására, és az Occidental bevételének arányos részét tükrözi eredményében.
Ez évi 2 milliárd dolláros növekedést jelentene a Berkshire bejelentett nyereségében, mivel az Occidental várhatóan körülbelül 10 milliárd dollárt fog keresni adózás után ebben az évben. Szinte minden más részvénybefektetéséhez hasonlóan a Berkshire is csak az Oxytól kapott osztalékot tükrözi pénzügyi eredményeiben. A Berkshire által kapott osztalékok kicsik, évi 100 millió dollárnál kevesebbek. Az Occidentalnak alacsony, évi 52 cent osztaléka van, ami tükrözi, hogy az adósságtörlesztésre összpontosít.
„A számviteli irodalomban nagyon erős feltételezés él, amely azt jelzi, hogy ha egy befektető egy „befektetést befogadott” szavazati joggal rendelkező részvényeinek 20%-át vagy annál többet birtokolja, a befektető jelentős befolyást tud gyakorolni az említett befektetést befogadó ügyeiben. Ez viszont szükségessé teszi az equity elszámolási módszer alkalmazását, amellyel kapcsolatban a befektető az eredménykimutatásában a saját tőkéjét a befektetést befogadó nettó bevételében (azaz a nettó bevételből való arányos részesedésében) szerepelteti” – mondja. Robert Willens New York-i számviteli szakértő egy e-mailben a Barron's-nak.
A Berkshire már most 26%-os részesedéssel rendelkezik
Kraft Heinz
(KHC) tőkeszámviteli kezeléssel.
A Berkshire 20%-os részesedést szerzett
American Express
a második negyedévben, de valószínűleg elkerülni fogja, hogy ezt a részesedést a részvényekben számolják el, mivel a Berkshire többször is hangsúlyozta, hogy részesedése a kártyatársaságban passzív.
Feltételezve, hogy a Berkshire 20%-os részesedést szerez az Occidentalban, ami hamarosan megtörténhet, a kulcskérdések az, hogy e szint fölé kerül-e, vagy esetleg az egész vállalatra licitál.
Lehet, hogy a Berkshire-nek részvényenként 75 vagy 80 dollárt kell fizetnie az Occidental többi részéért, vagyis körülbelül 60 milliárd dollárt. Ez megvalósítható, mivel a Berkshire készpénzállománya meghaladta a 100 milliárd dollárt március 31-én. A Berkshire emellett 10 milliárd dollárnyi Occidental elsőbbségi részvényt is birtokol, és 83.9 millió törzsrészvény megvásárlását garantálja 59.62 dolláros lehívási áron.
A Berkshire részesedése az Occidentalban valószínűleg emelkedni fog, mert az olajtársaság jelezte, hogy a második negyedévben 3 milliárd dollárnyi részvényt vásárol vissza.
Írjon Andrew Bary-nek a címen [e-mail védett]