A társaság 9.7 milliárd dolláros részvényértékesítése a 10-Q-ban közzétett időszakban érthető módon kevesebb figyelmet keltett. A Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A, BRK.B) nem hozta nyilvánosságra az eladott részvényeket, Warren Buffett vezérigazgató pedig nem beszélt a témáról a társaság részvényesi közgyűlése Szombaton Omahában.
Vannak arra utaló jelek
Verizon
Az értékesítés középpontjában a kommunikáció (VZ) állt.
Úgy tűnik, hogy a Berkshire körülbelül 10 milliárd dollárnyi pénzügyi részvényt vásárolt a negyedévben, a vállalat 10-Q adatai alapján. Ez megfordítaná Buffett nagy eladását az olyan pénzügyekről, mint pl
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) és
Wells Fargo
(WFC) 2020-ban és 2021-ben. A Berkshire teljes részvényportfóliója, élén
Apple
(AAPL), összesen 390 milliárd dollár.
Május közepén lesz egyértelműbb, hogy a Berkshire mit vásárolt és adott el az első negyedévben, amikor a SEC-nél bejelenti negyedéves részvényállományát március 31-én a 13-F űrlapon.
Barron A Berkshire 10-Q elemzése azt sugallja, hogy a vállalat az első negyedévben eladhatta a Verizonban meglévő részesedésének egészét vagy nagy részét.
Ennek oka: a Berkshire azt mondta, hogy az első negyedévben 739 millió dollár realizált veszteséget szenvedett el a részvényeladásokból. A Berkshire 159 végén közel 2021 millió részvényt birtokolt a Verizonban, 8.3 milliárd dollár értékben. A részesedés költségalapja 9.4 milliárd dollár volt, részvényenként körülbelül 59 dollár.
A Verizon részvényenkénti kereskedése az első negyedévben többnyire 53 és 54 dollár között zajlott. Ez azt jelenti, hogy ha a Berkshire eladja a Verizon teljes részesedését, körülbelül 800 millió dolláros veszteséget realizált volna. Részvényenként 54 dolláros teljes eladással a Berkshire körülbelül 8.6 milliárd dollárt hozott volna.
A Verizon volt az egyetlen a Buffett éves levelében felsorolt 15 legnagyobb Berkshire-részvény közül 2021 végén, amelyben a vállalat veszteséget szenvedett el a költségeihez képest. A Verizon-részesedés nagy részét 2020-ban vásárolták meg.
Itt van a nyelv a 10-Q-ból: „Az első negyedévben eladott részvények adóköteles befektetési nyeresége/vesztesége, amely általában az értékesítésből származó bevétel és az eladott értékpapírok eredeti költségalapja közötti különbség, 739-ben 2022 millió dollár veszteség volt, 1.8-ben pedig 2021 milliárd dollár nyereség.”
Ha Buffett eladta a Verizont, az jó lépésnek tűnik, mivel a részvény most 46 dolláron forog. Berkshire nem tett azonnali megjegyzést.
A Berkshire 10-Q azt mutatja, hogy a vállalat pénzügyi részvények költségalapja 9.6 milliárd dollárral nőtt az első negyedévben. Ez valószínűleg azt jelenti, hogy a Berkshire körülbelül 9.6 milliárd dollárt vásárolt pénzügyi eszközökből.
Buffett nagy vásárlása az első negyedévben a Chevron (CVX) volt. A Berkshire körülbelül 121 millió részvényt vásárolt, hogy részesedését nagyjából 159 millió részvényre emelje, 25.9 milliárd dollár értékben. Nem világos, hogy a Berkshire mennyit fizetett a további Chevron részvényekért, mivel a részvények részvényenként 162 dollárra drágultak 117 dollárról ebben az időszakban. Az időszak átlagárán a Berkshire körülbelül 17 milliárd dollárt fizetett volna.
A Berkshire körülbelül 7 milliárd dollárnyi Occidental Petroleumot (OXY) vásárolt a negyedévben, 4 milliárd dollár HP-t (HPQ) és körülbelül 600 millió dollárt az Apple-től.
Buffett a szombati találkozón elmondta, hogy a Berkshire körülbelül 9.5%-os részesedéssel rendelkezik
Activision Blizzard
(ATVI) – nagyjából 74 millió részvény – most körülbelül 5.6 milliárd dollár értékben. Nem világos, hogy a Berkshire vásárlásainak mekkora részét bonyolította le az első negyedévben. A Berkshire körülbelül 15 millió részvényt birtokolt az év végén.
Buffett találkozón elmondott megjegyzései alapján az Activision vásárlásai többnyire áprilisban történhettek. Azt mondta, hogy utána nem látta az Activision részvényeinek 82 dollár körüli árfolyamát
microsoft
Januárban bejelentette, hogy 68.7 milliárd dollárért megvásárolja a videojáték-gyártót, mivel ez különösen vonzó arbitrázs helyzetként.
A Microsoft részvényenként 95 dollárt fizet. Az Activision 80 dollár körül forgott áprilisig, pénteken pedig 75.60 dolláron végzett. Hétfőn 3%-kal emelkedett a Berkshire-vásárlás hírére, de még mindig körülbelül 19%-os kedvezménnyel kereskednek az ügylet árához képest, ami a trösztellenes aggályokat tükrözi.
Buffett a találkozón azt is elmondta, hogy a Berkshire három német vállalat részvényeit vásárolta az első negyedévben, de a neveket nem hozta nyilvánosságra.
Írjon Andrew Bary-nek a címen [e-mail védett]