Ennek a megközelítésnek az egyik előnye az volt, hogy minimálisra csökkentette az adókat, mivel a Berkshire Hathaway (BRK/A, BRK/B) csak akkor fizetett adót, amikor nyereséggel értékesítette részvényeit. A Berkshire tavaly év végén mintegy 245 milliárd dolláros nem realizált nyereséget könyvelhetett el részvényportfóliójában, ezen belül majdnem az összes Apple, Coke, American Express és
Bank of America
(BAC), Buffett éves részvényesi levele szerint.
A Berkshire mérlegében halasztott adókötelezettséget mutat be ezekhez a nyereségekhez kapcsolódóan, de a régi számviteli szabályok szerint előfordulhat, hogy ezeket az adókat sok év múlva soha nem fizetik meg vagy fizetik ki.
A Berkshire-nek azonban 327-tól el kell kezdenie adót fizetnie 2023 milliárd dolláros részvényportfóliójának éves nem realizált nyeresége után az új, 15%-os társasági minimumadó alapján, amelyet a Joe Biden elnök által nemrégiben aláírt új inflációcsökkentési törvény tartalmaz. Az adó az 1 milliárd dollár feletti éves bevétellel rendelkező cégekre vonatkozik.
Tekintettel a Berkshire portfóliójának méretére, az éves nyereség nagy lehet egy bikapiacon. A Berkshire például 58.6-ben 2021 milliárd dollár nem realizált befektetési nyereséget könyvelhetett el részvényportfóliójában a tavalyi piaci rallynak köszönhetően. A papíralapú nyereség után nem fizettek adót.
Ez valószínűleg megváltozik, amikor az alternatív társasági adó 2023-ban életbe lép. Robert Willens, egy New York-i adószakértő szerint, ha a Berkshire-nek 50 milliárd dollárnyi nem realizált nyeresége lenne egy éven belül, akkor valószínűleg 7.5 milliárd dolláros adószámlája lenne.
„A rendszeres adózás szempontjából a nyereséget csak akkor vesszük figyelembe, amikor „realizálják”, azaz amikor az értékpapírt eladják vagy „egyébként eladják”. Amikor egy vállalat könyvelési célból számol el nyereséget, de nem adózási célból, halasztott adókötelezettség keletkezik. Most, a könyvek minimális adójával ez a halasztott adófizetési kötelezettség tényleges vagy aktuális adókötelezettséggé válik” – írta Willens egy e-mailben. Barroné.
De az új szabályok bonyolultak, és a matematika nem mindig ilyen egyszerű. Lehetnek olyan évek, amikor a Berkshire nem tartozna adóval a nem realizált nyereség után a szokásos adószámlája nagysága miatt.
A Tax Notes International 2021 novemberében megjelent elemzésében Martin Sullivan, a Tax Notes adószakértője és vezető közgazdásza úgy becsülte, hogy a Berkshire tartozott volna az egyik legnagyobb adóösszeggel a nagyvállalatok közül a 15%-os minimális társasági adó alapján. Éves adószámlája átlagosan 2018 milliárd dollárral nőtt volna ebben az időszakban.
A Berkshire-i tisztviselők nem válaszoltak hívásokra vagy e-mailekre, amelyekben megjegyzést kértek.
Az elmúlt néhány évben a Berkshire tükrözte részvényportfóliójának értékében bekövetkezett változásokat pénzügyi eredményeiben, beleértve a nettó bevétel kiszámítását is, az általánosan elfogadott számviteli standardok (GAAP) által előírt szabályok alapján.
Ez hatalmas kilengéseket eredményezett a Berkshire kimutatott bevételében, és felkeltette Buffett vezérigazgató haragját, aki azt mondja a befektetőknek, hogy a vállalat alapvető működési eredményeire összpontosítsanak, és finomítsák a papíralapú befektetések nyereségét és veszteségét.
A papíralapú részvények nyereségéhez kapcsolódó jelentett bevétel nem eredményezett aktuális adószámlát, de ez 2023-ban láthatóan megváltozik.
Írjon Andrew Bary-nek a címen [e-mail védett]
