Berkshire, Applied Materials és két másik részvényvásárlás, amelyek egyesítik a növekedést és az értéket

Tapasztalataim szerint a növekedési és értékjellemzőket egyaránt mutató részvények gyakran ígéretes részvények.

Jelenleg ebben hiszek Berkshire Hathaway (BRK.B), Az Applied Materials AMAT
, Regeneron PharmaceuticalsREGN
és a Laboratory Corp. of America (LH) megfelel a számlának.

Érdemes most megvenni ezeket a részvényeket, amikor a medvepiac tombol? Véleményem szerint igen. Lehet, hogy nem értük el a mélypontot, de úgy érzem, ezek az értékpapírok vonzó áron vannak.

Ahhoz, hogy az elemzésemben értékpapírnak minősüljön, egy részvényt legfeljebb 15-szörös részvényenkénti nyereségért kell eladni. Ami a növekedést illeti, az egy részvényre jutó nyereséget átlagosan 12%-kal vagy még jobban növelte az elmúlt öt évben.

A néhány tucat cég közül, amelyek megfelelnek ezeknek a kritériumoknak, négyet ajánlok.

Warren Buffett, a Berkshire Hathaway elnöke még 91 évesen is lenyűgöz engem bölcsességével, határozottságával és az árnyalatok megértésével.

Berkshire egy kiterjedt konglomerátum. Körülbelül 70 vállalat tulajdonában van, köztük a Burlington Northern Santa Fe Railway, a Clayton Homes, a Duracell, a Fruit of the Loom, a GEICO, a PacifiCorp és a Precision Castparts.

Több tucat másikban is jelentős részesedéssel rendelkezik, nevezetesen az American ExpressbenAXP
, AlmaAAPL
, Amerikai bankBAC
, Coca-ColaKO
és Kraft Heinz. (KHC).

A Berkshire könnyen feljutott a mai listára. Öt éves bevételnövekedési üteme körülbelül 33% volt. A részvényt csak körülbelül nyolcszoros nyereségért adják el.

Szerintem az alacsony többszörös a befektetők félelmét tükrözi, hogy Buffett csak halandó; egyszer meg kell halnia vagy nyugdíjba vonulnia. De úgy gondolom, hogy vannak olyan hadnagyai (nevezetesen Greg Abel, Ajit Jain, Todd Combs és Ted Weschler), hogy utódjai legyenek, ha meghal vagy nyugdíjba vonul.

Az Applied Materials, amely a félvezetőipar jelentős beszállítója, a kaliforniai Santa Clarában található. Öt éves nyereségnövekedési üteme 17% felett van, és a részvények 14-szeresnél alacsonyabb áron kelnek el.

Mint szinte minden technológiai részvény, az Applied Materials is lebukott a 2022-es nagy technológiai részvénykorrekció során. 36%-os csökkenést mutat, és most részvényenként körülbelül 102 dollárért kel el.

Nem tudom, hogy a technológiai készletek összeomlása véget ért-e, de azt tudom, hogy az Applied Materials az elmúlt 14 évből 15-ben nyereséges volt. A befektetett tőke hozama idén már kilencedik éve lesz 20% felett.

Egyes befektetők a Regeneron Pharmaceuticalst egy trükkös póninak tekintették, amely az Eylea szemgyógyszerétől függ. Véleményem szerint ez a kritika már nem igaz. Az Eylea 2021-ben is a vállalat legnagyobb bevételi termelője maradt, 9.4 milliárd dolláros árbevétellel. A gyógyszer egyik legfontosabb szabadalma pedig 2023-ban lejár.

A Regeneronnak két másik gyógyszere is nagy eladásokkal rendelkezik, a Regen-Cov (a Covid-19-hez) 7.6 milliárd dolláros árbevétellel, és a Dupixent (amely számos betegség kezelésére szolgál, beleértve az ekcémát és a nyelőcsőgyulladást) 6.2 milliárd dollárral. A Dupixent a Sanofival közös vállalkozás.

A Regeneronnak számos jóváhagyott gyógyszere is van, amelyek mindegyike kevesebb, mint 1 milliárd dollár eladással.

Úgy gondolom, hogy a Regeneron az akciós pultnál van, az áprilisi több mint 700 dollárról mostanra körülbelül 586 dollárra esett. Öt éves nyereségnövekedési üteme 24%, a részvények pedig valamivel több mint nyolcszoros nyereségért kelnek el.

A Covid-tesztelés az utóbbi időben elfoglaltatta az orvosi tesztelő cégeket. Ez hozzájárult ahhoz, hogy a Laboratory Corp. of America Holdings ötéves bevételnövekedési üteme közel 23%-os volt. De még ha ez a járvány mérséklődik is, úgy gondolom, hogy beléptünk egy olyan világba, amelyben több embernek több orvosi vizsgálaton kell részt vennie.

Valamivel több mint 11-szeres bevételért számolva, úgy gondolom, hogy az LH most vonzó. Ez egy kis stabilitást is kölcsönözhet portfóliójának, ha a világjárvány folytatódik, és a Covid-19 új változatai továbbra is sújtják a világot.

A Record

2001-től 16 oszlopot írtam olyan részvényekről, amelyek növekedési és értékbeli jellemzőkkel is rendelkeznek. (Ez a 17.) Az ajánlásaim átlagos 12 havi hozama 18.6% volt.

Összehasonlításképpen, a Standard & Poor's 500 Total Return Index ugyanezen időszakokban átlagosan 11.2% volt.

A 16 ajánláscsomagból 12 volt nyereséges, míg 11 megverte az indexet.

Vigyázat: Az oszloperedményeim hipotetikusak, és nem szabad összetéveszteni az ügyfeleknél kapott eredményekkel. Ezenkívül a múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőt.

Az egy évvel ezelőtti választásaim 0.7%-ot estek, míg az index 8.4%-ot veszített. A Homebuilder Pulte Group (PHM) volt a legnagyobb vesztes, 15.4%-kal. A Supernus Pharmaceuticals (SUPN) volt a legjobb növekedés, 13.9%-kal. Között volt az AllstateMINDEN
8.1%-kal, az American Business Bank (AMBX) pedig 6.7%-kal emelkedett.

Közzététel: A Berkshire Hathaway személyesen és szinte az összes ügyfelem tulajdona. Néhány ügyfelem az Allstate tulajdonosa.