Legyen mohó, ha mások félnek ezzel az ETF-fel

Sok befektető tudja, hogy Warren Buffett azt mondja, hogy mohó, ha mások félnek. Nos, jelenleg bőven van félelem a bankszektorban, különösen, ha regionális bankokról van szó. Azonban nehéz lehet ezt a tanácsot valós időben megfogadni, ha attól tart, hogy egy részvény nullára süllyed, például a Silicon Valley Bank vagy a Signature Bank. Itt vannak az olyan ETF-ek, mint az SPDR S&P Regional Banking ETF (NYSEARCA:KRE) hasznos lesz.

Az ETF használatának vonzereje viharban

A befektetők olyan ETF-eket használhatnak, mint az SPDR Regional Bank ETF, hogy ki legyen téve a regionális bankszektor esetleges fellendülésének. Ennek az az előnye, hogy a befektetők nem teszik ki magukat egy olyan részvény kockázatának, mint a Silicon Valley Bank, mivel az ETF-ek diverzifikáltak.

A KRE hihetetlenül diverzifikált, 143 holdinggal rendelkezik. Ezen túlmenően a 10 legnagyobb részesedés az eszközök mindössze 20.3%-át teszi ki, így a befektetők bőséges védelmet nyújtanak egyetlen bank bedőlésének kockázatával szemben. A KRE legnagyobb részesedése, az East West Bancorp az eszközök elenyésző 2.14%-át teszi ki. Az alábbiakban áttekintjük a KRE 10 legjobb állományát a TipRanks holding eszközével.

Ezek közül a legjobb birtokok közül sok vonzónak tűnik a TipRanks szabadalmazott Smart Score rendszerének köszönhetően. A legkiemelkedőbb East West Bancorp, valamint a többi vezető holding PNC Financial és WinTrust Financial intelligens pontszámmal rendelkezik, amely „Tökéletes 10-et” ér el. A Smart Score a TipRank szabadalmaztatott mennyiségi részvénypontozási rendszere, amely nyolc különböző piaci tényező alapján értékeli a részvényeket. A pontszám adatvezérelt, és nem igényel emberi beavatkozást.

Emellett érdemes megjegyezni, hogy az elmúlt negyedév végén a Silicon Valley Bank volt a KRE legnagyobb részesedése, és a legutóbbi lehívásban leginkább érintett bankok közül néhány szintén a 10 legjobb részesedés volt, mint például a First Republic Bank és a Zions Bancorporation. Míg az SVB nullává válása minden bizonnyal ártott a KRE-nek, az a tény, hogy az alap mindössze 1.9%-a volt, a diverzifikáció erejét mutatja, hiszen ez egy olyan ütés volt, amelyről a KRE még mindig vissza tud térni, nem pedig végzetes.

A történet folytatódik

A több regionális bankcsőd valószínűsége távolabbinak tűnik, mint egy héttel ezelőtt. Egyrészt a Federal Reserve új banki futamidejű finanszírozási programja segíteni fog ezeknek a bankoknak a viharban. Másodszor, a Silicon Valley Bank nem volt az Ön tipikus regionális bankja. Erősen kiszolgálta a technológiai és biotechnológiai startupokat, tehát ez egy meglehetősen egyedi helyzet.

A hosszú távú, „kockázatos” eszközök, például a technológiai startupok sérülnek az emelkedő kamatok miatt. A másik két bank, amely nemrég csődbe ment, a Silvergate Capital és a Signature Bank szintén kiugró volt a kriptovaluta-iparban való részvételük miatt.

A kockázat/nyereség arány kezd vonzónak tűnni 

Noha valóban vannak kockázatok a regionális bankokban és kihívások, amelyeket az iparágnak meg kell oldania, az értékelések kezdenek vonzónak tűnni a közelmúltban, számos mérőszámon alapuló, szektorszintű eladási hullám után.

Például az olyan részesedések, mint a Zions Bancorporation, a Key Corp és az EastWest Bancorp, most 5.5-szeres, 6.4-szeres, illetve 6.3-szoros nyereségen forognak, jóval az S&P 500 átlagos ár/nyereség többszöröse alatt, amely jelenleg 20 felett van. a harmadik legnagyobb holding, a PNC Financial, amely egy 50 milliárd dolláros piaci kapitalizációjú regionális bankvállalat, mindössze 9.3-szoros nyereséggel kereskedik. Március 7.7-án maga a KRE is vonzó átlagár-nyereség-szorzóval rendelkezik, mindössze 16.

Ezen túlmenően sok ilyen részesedés könyv szerinti értéken vagy akár valamivel alatta is forog, ami azt jelenti, hogy a részvényekkel kevesebbet keresnek, mint amennyit a társaság akkor érne, ha eszközeit ma felszámolnák, ami jelentős biztonsági résszel rendelkezik a befektetők számára. Hasonlóképpen a KRE a könyv szerinti értékhez képest enyhe kedvezménnyel kereskedik, az ár/könyv arány alig 1.0x alatti.

A KRE részesedései közötti osztalékhozamok egy része is azt mutatja, hogy ebben a szektorban van valami komoly érték – a Key Corp jelenleg 6.9%-ot, míg a Zions 5.4%-ot, a PNC pedig 4.9%-ot hoz. Ezeknek a magas hozamú részvényeknek köszönhetően a KRE ETF stabil, 3.4%-os osztalékhozamot kínál. A stabil osztalékhozam mellett a KRE ésszerű, 0.35%-os ráfordítási rátával is rendelkezik.

Az elemzők jelentős felemelkedésre számítanak 

A Wall Street elemzői a KRE előtt is jelentős fellendülést látnak. Míg az ETF konszenzusos besorolása a Hold (azaz semleges), a KRE átlagos 64.73 dolláros részvényárfolyama jelentős, 49%-os emelkedési potenciált jelent a mai árfolyamokhoz képest, ami vonzó hozam lenne a befektetők számára.

A TipRanks saját technológiát használ az elemzői előrejelzések és az ETF-ek árcéljainak összeállítására az alapul szolgáló eszközök egyedi teljesítményének kombinációja alapján. Az Analyst Forecast eszköz használatával a befektetők láthatják az ETF konszenzusos árcélját és minősítését, valamint a legmagasabb és legalacsonyabb árcélokat.

A TipRanks súlyozott átlagot számít ki az összes ETF-állomány kombinációja alapján. Az ETF-re vonatkozó átlagos ár előrejelzését úgy számítják ki, hogy az egyes holdingok árcélját megszorozzák az ETF-en belüli súlyával, és összeadják.

Légy kapzsi és okos, amikor mások félnek

A KRE éves szinten csúnya 21%-ot esett, és bár ez kissé borús képet fest, az ETF hosszú időn keresztül nyerő volt. Például a KRE nagy nyertes volt 2021-ben, 39.3%-os éves hozamot produkált, ami azt jelzi, hogy a befektetők jövedelmező hozamokat érhetnek el ezzel az ETF-fel, de valószínűleg kereskedni kell vele, nem pedig örökké tartani és vásárolni.

Lényeg 

Összefoglalva, a bankszektor megrázta a befektetőket, de kifizetődő lehet kapzsinak lenni, amikor mások félnek. A kapzsiság azonban gyakran költséges hibákhoz vezethet – ezért a befektetőknek okosnak és kapzsinak is kell lenniük egy félelmetes környezetben. A levert regionális banki részvényekbe való befektetés érdekes, magas kockázatú és magas hasznot hozó lehetőségnek tűnik jelenleg, és egy olyan rendkívül diverzifikált ETF-be, mint a KRE, okosnak tűnik, ahelyett, hogy egyetlen részvénykockázatot vállalnánk ebben a volatilis szektorban. módja annak.

Az óvatosság természetesen továbbra is indokolt, és a befektetők számára az lenne a legjobb, ha a KRE-t egy jól kiegyensúlyozott portfólióstratégia részévé tennék, de ez véleményem szerint kedvező kockázat/nyereség beállításnak tűnik.

Közzététel