A banki részvények emelkedése kedden, ahogy a befektetők kérdezik

Kulcs elvezetések

• A banki befektetők vadul jártak, mivel a Szilícium-völgy Bank és a Signature Bank összeomlása széles körű eladást okozott hétfőn.
• A lehívások különösen súlyosak voltak a kisebb regionális bankokban, a befektetők és a betétesek a nagyobb bankok kilépéséért siettek.
• Kedden némi fordulat következett be, mivel sok ilyen részvény visszapattant

A múlt hét elején Slack csatornáink arról vitatkoztak, hogy az előző hét pénzügyi hírek tekintetében csendes volt. Aztán néhány nap leforgása alatt két bank összeomlott, és úgy tűnt, hogy továbbiak következhetnek.

Vigyázz mit kívánsz!

És bár a Silicon Valley Bank és a Signature Bank már nem létezik, a szabályozó hatóságok léptek közbe, és biztosították, hogy az ezekben a bankokban betétesek hozzáférhessenek készpénzükhöz. Ez azt jelenti, hogy a vállalatok bérszámfejtést és beszállítókat fizethetnek egy olyan esemény után, amely aggasztotta a bankrendszerbe való esetleges fertőzést.

Még a Federal Reserve és az FDIC által bejelentett biztonsági intézkedések után is a hétfői kereskedés során a részvényárak süllyedtek a bankszektorban. A regionális bankok szenvedtek a legrosszabbul, a First Republic Bank 61.83%-kal, a Western Alliance Bancorp pedig 47.06%-kal, a nagy bankok, mint a Bank of America (-5.85%) és a Wells Fargo (-7.13%) pedig nem védettek a volatilitás ellen.

Míg az SVB befektetői részvényeik nullára zuhantak, az Ön portfóliójának nem kell ugyanerre a sorsra jutnia. Q.ai's Befektetési készletek A mesterséges intelligencia segítségével elemezheti és megjósolhatja a részvények, ETF-ek, árucikkek és egyéb eszközök széles skálájának teljesítményét, minden héten automatikusan újraegyensúlyozva ezeket az előrejelzések alapján.

Nem csak ez, hanem a miénk is Alapozó készletek lehetővé teszi a hozzáadását Portfólióvédelem, amely a mesterséges intelligencia segítségével felméri portfóliójának érzékenységét a különböző kockázati formákkal szemben, majd automatikusan kifinomult fedezeti stratégiákat alkalmaz az ellenük való védekezés érdekében.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

Miért dőlnek be a bankok?

A Silicon Valley Bank (SVB) és a Signature Bank problémái likviditási válsággá tehetők. Az SVB volt a legjobb bank az induló vállalkozások és alapítóik számára, míg a Signature Bank az elmúlt években arra törekedett, hogy jelentős szerepet vállaljon a kriptovállalatok banki szolgáltatásában.

Amint arra számítani lehet, ez azt jelenti, hogy ezen bankok ügyfélkörének szüksége volt készpénzhez. Mivel a technológiai szektor tömeges elbocsátásokat és költségcsökkentést szenvedett el, és a kriptográfia még rosszabb helyzetben van, a pénz gyorsan és sokkal lassabban áramlott ki.

Ez minden bank számára problémát jelent, mivel a bankrendszer működése a töredékes tartalék bankolásnak nevezett folyamaton keresztül történik. Ez azt jelenti, hogy a bankok egy adott időpontban nem férhetnek hozzá minden betétjükhöz.

Úgy termelnek nyereséget, hogy ezt a pénzt kölcsönadják vagy befektetik.

Az SVB esetében ezeket a forrásokat hosszú lejáratú jelzáloggal fedezett értékpapírokba fektették be. Ezek a befektetések önmagukban is kiváló minőségűek, de olyan időszakban vásárolták őket, amikor az árfolyamok történelmi mélyponton voltak.

A kötvényárak a kamatlábakkal fordítottan mozognak, ami azt jelenti, hogy ha a kamatláb emelkedik, a kötvényárak csökkennek.

Fontos megérteni, hogyan működik ez.

Tegyük fel, hogy az SVB 10 milliárd dollár értékben vásárolt 10 éves lejáratú jelzálogleveleket 1.5%-os áron. Ugyanakkor tegyük fel, hogy a 10 éves amerikai kincstári kamatláb 0.25%. Ez azt jelenti, hogy a jelzáloggal fedezett értékpapírok 1.25%-kal a kincstári kamat felett fizetnek, mert bár a jelzáloghitelek meglehetősen biztonságosak, nem olyan biztonságosak, mint az Egyesült Államok kormánya.

Tegyük fel, hogy a Fed a következő 12 hónapban emeli a kamatot, és az SVB most 10%-os hozammal vásárolhat egy 2 éves futamidejű amerikai kincstárat.

Képzelje el, hogy az SVB el akarta adni a jelzálogleveleit. Miért venné meg őket valaki 10 milliárd dollárért 1.5%-os hozamért, ha egy biztonságosabb befektetést (US Treasuries) is vásárolhatna ugyanolyan hozammal?

Természetesen nem tennék.

Tehát ahhoz, hogy az SVB eladhassa kötvényeit, olyan áron kell eladnia azokat, amely 1.25%-on tartja az amerikai államkincstár feletti marzsot. Ez azt jelenti, hogy ezeknek a jelzálogleveleknek a piaci értéke 4.61 milliárd dollár lenne ahhoz, hogy a befektető 3.25%-os hozamot biztosítson.

Az SVB esetében ez azt jelenti, hogy nagy papírveszteségen ülnek. És pontosan ez történt, de még nagyobb léptékben.

Ne feledje, hogy ezek a kötvénytulajdonosok a futamidő végén visszakapják a tőkéjüket, tehát ha az SVB hosszú távon megtarthatta volna vagyonát, továbbra is megkapták volna kamataikat, és végül megkapták volna az összes tőkéjüket. befektetés vissza.

A bankfutás azt jelentette, hogy nem élvezték ezt a luxust.

Mi történik a banki részvényekkel?

Abszolút hullámvasút volt. A múlt hét végén és hétfőn hatalmas esések voltak az egész fórumon, de különösen az SVB-hez és a Signature Bankhoz hasonló méretű regionális bankok esetében.

A befektetők és a betéttulajdonosok nagyobb bankokhoz fordultak, aggódva az olyan kisebb szereplők stabilitása miatt, mint a First Republic Bank (-61.83%), a Western Alliance Bancorp (-47.06%) és a Zion Bancorp (-25.72%).

Még a nagy banki részvények is visszahúzódtak, mivel a bankcsődök miatti aggodalom növelte az eladási oldali nyomást. A JPMorgan Chase 1.8%-os eséssel zárta a hétfőt, a Bank of America 5.81%-ot, a Wells Fargo 7.13%-ot, a Citi pedig 7.47%-ot esett.

Kedden azonban nagy fordulat következett be, amikor a kereskedők lecsaptak az olcsó részvények felvásárlására, bízva abban, hogy a szabályozó új intézkedései stabilan és biztonságban tartják a bankszektort.

A hétfő legnagyobb vesztesei kedden a legnagyobb nyertesek közé kerültek.

A First Republic Bank 26.98%-kal, míg a Western Alliance Bank 14.98%-kal zárt. De nem minden bank zárta a napot zölden. A Zion Bancorp 3.34%-os mínuszban végzett annak ellenére, hogy a nyitáskor a kereskedés 21.65%-kal emelkedett, a Comerica pedig 5%-os pluszban kora délután 0.81%-os mínuszban végzett.

Valószínű, hogy a hét hátralévő részében továbbra is volatilitást fogunk látni. Attól függően, hogy napvilágra kerül-e bármilyen új információ az SVB-vel kapcsolatban, vagy más bankokra nehezedik-e nyomás, ez ennél lényegesen tovább tarthat.

Ma arról számoltak be, hogy a Moody's hitelminősítő intézet felülvizsgálat alá helyezte az amerikai bankokat, tekintettel a szektor körüli nagyfokú bizonytalanságra.

Az alsó sorban

A befektetők számára ez azt jelentheti, hogy továbbra is kihívásokkal teli környezet marad. Senki sem akar egy nap alatt kétszámjegyűre zuhanó banki részvények rossz oldalán lenni. A befektetők számára e kockázat kezelésének legfontosabb módja a diverzifikáció.

És ez nem csak a bankok, hanem a szektorok, országok és eszközosztályok közötti diverzifikációt is jelenti.

Ez azt jelenti, hogy akár bankválságról, akár mikrochiphiányról, műszaki összeomlásról vagy szupermarket ellátási lánc problémájáról van szó, portfólióját nem érinti erősen egyetlen probléma vagy probléma sem.

És ha valóban fel akarja tölteni portfóliója kezelését, az AI lehet az új titkos fegyvere. A Q.ai-nál, a mi mesterséges intelligenciánk Befektetési készletek jelentős diverzifikációt biztosítanak a mindennapi befektetők számára.

Vegyük Value Vault KitPéldául, amely mesterséges intelligencia segítségével elemzi a befektetések széles körét, hogy megtalálja az alulértékelt, erős mérleggel és pénzáramlással rendelkező vállalatokat. Ez egy értékbefektetés, a híres Warren Buffet mintájára, modern mesterséges intelligencia előnnyel.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.