Topline
A Silicon Valley Bank és a Signature Bank összeomlott a hétvégén a 2008-as pénzügyi válság elképesztő visszhangjaként, és bár sok szakértő megjegyzi, a Pénzügyminisztérium betétesek megmentésére irányuló terve nem jelent mentőcsomagot, mert a bankok által befizetett biztosítási alapokból merít – és nem. adófizetők dollárja – mások attól tartanak, hogy a következmények végső soron a fogyasztókra hárulhatnak olyan gazdasági következményeken keresztül, mint az infláció.
A rendőrök pénteken elhagyják a Silicon Valley Bank központját a kaliforniai Santa Clarában. (Fénykép … [+]
AFP keresztül Getty Images
Főbb tények
A már megszűnt Szilícium-völgyben és a Signature Banksban lévő összes betét teljes mértékben megtérül az adófizetők pénzének felhasználása nélkül – közölte a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) bejelentés Vasárnap a Pénzügyminisztériummal és a Federal Reserve-vel (Fed).
Olyan bankok, amelyek kevés készpénzzel rendelkeznek, vagy túl sok értékpapírt tartanak, mint például a kincstári kötvények, amelyek rendelkeznek részeg értékében a Fed kamatemeléseit követően évre szóló hitelhez juthat az új Bank futamidejű finanszírozási program, a Fed is bejelentés Vasárnap.
Az új hitelprogram lehetővé teszi a bankok számára, hogy kincstári kötvényeket és egyéb értékpapírokat ideiglenesen készpénzben váltsanak teljes értékükre, szemben azok jelentősen lecsökkent piaci értékével; a Fed fedezetként tartja majd az értékpapírokat, és a hitel visszafizetése után visszaadja a banknak.
Biden elnök és fedezeti alap befektető Bill Ackman hétfőn megvédte az intézkedéseket, mondván, hogy azok megvédik a gazdaságot a további bankkitörésektől és a hitelek befagyasztásától.
Biden, Ackman és Janet Yellen pénzügyminiszter elhatárolta az új politikát a bankmentéstől a 2008-as nagy pénzügyi válságban, ahol Ackman szerint az adófizetők dollárjait kockáztatták, hogy megmentsék a kockázatos pénzügyi döntéseket hozó bankokat.
Biden szerint a pénz a bankok által a Betétbiztosítási Alapba befizetett díjakból származik, és a részvényesek és a fedezetlen adósságtulajdonosok nem részesülnek védelemben a terv értelmében, így elkerülhető, hogy az adófizetőkre ne nehezedjenek egy esetleges mentőcsomag - jegyzi meg Gregory, az EY vezető közgazdásza. Daco.
Néhány kritikus azonban faliórái A továbbra is szkeptikus adófizetők következmények nélkül szállnak ki a horogból, különösen, ha a Fed hitelei növelik az inflációt.
Főkritikus
Peter Schiff, az Euro Pacific Capital vezető közgazdásza és globális stratégája azzal érvelt több tweet Hétfőn, hogy a kibővített betétbiztosítási és banki hitelalap egy rosszul átgondolt mentőkísérlet, amely továbbra is érinti az adófizetőket. Schiff linkel egy cikkben honlapján kifejti, hogy bár a Szilícium-völgy Bank már nem működik, a kormány intézkedései továbbra is mentőcsomagot jelentenek, mivel az FDIC kiterjesztette a betéti garanciákat azokra a betétekre, amelyek általában nem biztosítottak, mint például a befektetési alapok, és a bankok hozzáférést kapnak pénzt nem kaphattak a piacon. Bár a Fed nem ad közvetlenül készpénzt a bankoknak, mondja Schiff. infláció akkor is emelkedik amikor Cash flow-k a gazdaságba, miután a bankok kereskednek leértékelt értékpapírjaikkal. Még ha csak egy évig emelkednek is az árak – ez a leghosszabb felkínált hitel –, az adófizetők fizetik az árát.
Fő háttér
A Szilícium-völgy Bank, az ország 16. legnagyobb bankja a múlt héten, pénteken bezárt, miután két nappal korábban 1.8 milliárd dolláros veszteséget jelentettek a leértékelt értékpapírok eladásából. Yellen, Biden és az olyan támogatók, mint Ackman, a mentőcsomagokat az adófizetők megterhelésével vagy a rossz befektetéseket végrehajtó bankigazgatók és menedzserek elszámoltathatóságának csökkenésével társítják. Azzal érvelnek, hogy az FDIC helyzetkezelése nem jelent mentőcsomagot, mert hagyták, hogy a bankok csődbe menjenek, a felső vezetést elbocsátották, és a betéti garancia- és bankhitel-alap nem kerül pénzbe az adófizetőknek. A hagyományos bankmentés során, mint a 2008-as pénzügyi válság idején, a csődbe jutott bankokat az FDIC és más pénzügyi intézmények, például a Fed és a Treasury mentik meg. Az FDIC, amely általában biztosít A csekk- és megtakarítási számlák 250,000 2008 dollárig növelhetik az általuk biztosított betétek típusát, míg a FED és a Pénzügyminisztérium általában segít a csődbe jutott bankoknak elegendő tőkéhez jutni betéteik garantálásához. A XNUMX-as bankmentést gyakran negatívan hozzák összefüggésbe vállalati kapzsiság mert több milliárd dollár adófizető pénzt használtak arra, hogy megmentsék azokat a bankokat, amelyekről úgy vélték, hogy etikátlanul fektettek be.
Nagy szám
245 milliárd dollár. Ennyi az adófizetők pénze a Treasury Department, az FDIC és a Fed költött kimentés száz a 2008-as pénzügyi válság során csődbe jutott bankok közül. Az intézmények 200 milliárd dollárt költöttek olyan intézményekbe, mint a JP Morgan Chase, a Goldman Sachs és a Morgan Stanley. Az FDIC Garantált A Citigroup és a Bank of America adósságai és betétei nagyvállalati számlákról, hogy megakadályozzák a befektetők távozását, a vállalatokat pedig a fizetésképtelenségtől.
További olvasnivalók
Mit kell tudni a Szilícium-völgy Bank összeomlásáról – a legnagyobb bankcsőd 2008 óta (Forbes)
Forrás: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- nem-kaptam egyet/