Az elemzők szerint az AT&T részvényeit a „dicséretes” teljesítmény ellenére már nem lehet vásárolni

A jelenlegi hangulat „meglehetősen eltér 2021 végétől, amikor a befektetők AT&T iránti megvetését talán legjobban a 2022-es konszenzusos, [900,000 2]-es utólagos telefonos nettó becslés fejezte ki” – folytatták az elemzők. Az AT&T ebben az évben több mint XNUMX millió nettó hozzáadást regisztrált.

A LightShed csapata arra számít, hogy az AT&T jobban teljesít majd, mint a T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
Idén a vezeték nélküli szolgáltatásokból származó bevételek növekedésével, de a cég „dicséretes” relatív teljesítménye ellenére az elemzők már nem ajánlják az AT&T részvényeit. Semlegesre csökkentették a vételi keddihez képest.

Az elemzői előrejelzések a vezeték nélküli szolgáltatásokból származó bevételek növekedésére meghaladják az AT&T saját előrejelzését, de alig haladják meg a konszenzusos nézetet, és „specifikus kockázatot” is tartalmaznak.

„Feltételezzük, hogy az AT&T áremelést hajt végre, amelyet nem jelentettek be” – írta Piecyk és Galone. „Emellett az ingyenes vonalak promócióinak növekedése a vártnál nagyobb hatást gyakorolhat, különösen, ha olyan kábelszolgáltatók kényszerítik rá, amelyek már nem számolnak be vezeték nélküli EBITDA [kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény] veszteségeiről.”

Az AT&T-nek is foglalkoznia kell csökkenő vezetékes üzletével. Bár a vezetékes vonal, amely magában foglalja az otthoni internetet és a hagyományos vezetékes telefonokat, nem olyan izgalmas, mint az AT&T vezeték nélküli üzletága, a vállalat bevételének körülbelül 35%-át teszi ki. Ez azt jelenti, hogy az üzletág ezen részének visszaesése az AT&T teljes szolgáltatási bevételének lassulásához vezethet.

„A fogyasztói üvegszálas szélessáv egy jó történet, de 15 végén a vezetékes vonal 2022%-át tette ki, és nem elegendő a régi fogyasztói és vállalati üzletágak visszaesésének ellensúlyozására” – írta Piecyk és Galone. „A Gigapower [közös vállalat] a BlackRockkal innovatív üzleti modell egy inkumbens távközlési vállalat számára, de nem mozgatja eléggé a tűt.”

Azt javasolják, hogy az AT&T „fontoljon meg több átalakító lépést a hanyatló vezetékes üzletágak kilépése érdekében, és strukturálisan növelje fogyasztói vezeték nélküli üzletágának méretét”, mivel megjegyzik, hogy a csomagban történő értékesítés az iparág jövője.