Ahogy a tőzsdei turbulencia felpörög, ez az ETF-téma 32-ben eddig a forgalom 2022%-át vonzotta: „Ez nem egy villogás a serpenyőben”

Ez a vég kezdete vagy a kezdet vége? Megkértünk néhány profi tőzsdén kereskedett alapokat és általában a piacokat, hogy vezessenek végig egy játéktervet a gyomorszorító esésekre és a nyaktörő gyűlésekre.

Ne izgulj! Az alacsony költségű ETF-ek továbbra is az egyik legjobb módja a piaci kitettség megszerzésének, miközben elkerüljük az egyrészvény kockázatát, de végigvezetünk néhány stratégián, és segítünk azonosítani, hogy mi működik és mi nem a befektetés kezdete óta. az év.

Küldjön tippeket vagy visszajelzést, és keressen meg a Twitteren a következő címen: @mdecambre vagy a LinkedIn, ahogy néhányan megszokják, hogy megmondják, mit kell fedeznünk.

Olvasás: Mi az az ETF? Megmagyarázzuk.

A rossz

Az elmúlt hét legjobb 5 erősítője	%Teljesítmény
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Oroszország ETF RSX	-13.3
ARK Genomic Revolution ETF ARKG	-12.6
ARK Innovációs ETF ARKK	-11.6
ARK Fintech Innovációs ETF ARKF	-11.1
Forrás: FactSet, január 19-ig, szerdáig, az ETN-ek és a tőkeáttételes termékek kivételével. Tartalmazza az NYSE, a Nasdaq és a Cboe által forgalmazott 500 millió dolláros vagy nagyobb ETF-eketr

…és a jó

Érték a divatban

ETF-csomagolás Csütörtökön utolérte a Bloomberg ETF elemzőjét, Eric Balchunast, aki a Nasdaq Composite indexével végigvezetett minket az alapok táján.
COMP
korrekcióban, és hullámzó kereskedés a Dow Jones Industrial Average-ben
DJIA,
és a széles piaci S&P 500 index
SPX
januárban egyre inkább általánossá vált.

Üzenete elég egyértelmű volt: az érték az a hely, ahol a befektetők idén úgy érzik, hogy szükségük van rá, és azt jósolta, hogy az értéktényezőben kialakuló elmozdulás, a piaci kalap egy területe háttérbe szorult a növekedés és a nagy lendületű technológia előtt. részvények a 2008-as pénzügyi válság óta, eddig 2022-ben, lehet az igazi üzlet.

– Ez nem villámcsapás – mondta Balchunas. "Az érték [befektetők] azt mondják, hogy itt az ideje, és én elkötelezett vagyok" - mondta a Bloomberg Intelligence elemzője.  

Olvass: Az értékpapírok az elmúlt hetekben a növekedés elé húztak. Fej-hamisítvány?

És nem csupán az érték növekedésével szembeni teljesítményéről van szó, amelyet Balchunas emel ki. Eddig az idei nettó beáramlás 32%-a, azaz 5.6 milliárd dollárból 17.6 milliárd dollár értéktényezős ETF-ekhez irányult.

Az elosztás pedig változatos volt. Több mint 80 értéket képviselő ETF hozott nettó beáramlást, élükön a nagyvállalatok, a Vanguard Value ETF-ek
VTV
és az iShares S&P 500 Value ETF
IVE.

Az éves teljesítmény felülmúlja a lényeget, de még mindig figyelemre méltó, a hasonló iShares S&P 500 Growth ETF-hez képest
IVW
több mint 7 százalékpontos különbséget tekintve közte és az IVE között (lásd csatolva az iShares Value ETF teljesítményét az idei növekedéssel szemben). A Dow Jones Market Data szerint ez a legnagyobb teljesítmény az év első 13 napjában (2001-ig visszamenőleg visszamenőleg).

És a nemzetközi érték, az Egyesült Államokon kívüli tényezőre összpontosító ETF-ek is nyüzsögnek. Az iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
Az idén eddig 4.8%-kal nőtt, és a befektetőket vonzó alapok első három helyén belül van - mondta Balchunas.

Másrészt a növekedés egyre durvább, de a fájdalom nagy része az Invesco QQQ Trustban érezhető.
QQQ,
ami 6.4-ben eddig 2022%-os csökkenést jelent, és körülbelül 3.3 milliárd dollár jött ki az ETF-ből, ami a növekedési faktor alapokból idén eddig kifolyt 6.5 milliárd dollár egy részét jelenti.

Az ETF kereskedők helyszíni útmutatója

Hogyan játszod ezt az őrült piacot?

Beszélgettünk Frank Cappellerivel, az Instinet ügyvezető igazgatójával és műszaki elemzőjével, és néhány betekintést nyújtott az általa látott vérengzésről, valamint a lehetséges lehetőségekről.

Cappelleri azt mondta, hogy a „buy-the-dip” kereskedők elveszíthetik a bizalmukat a mostani volatilitás miatt. Elmondta, hogy az a tény, hogy még nem jutottunk el az úgynevezett túladott feltételekig, óvatossá teszi, hogy két lábbal gázoljon a piacra.

Az S&P 500-at hivatalosan nem értékesítették túl, olyan lendületi mérőszámok alapján, mint például a relatív erősségi index, „mióta 3. december 12-a – 20 egymást követő nap – a közelmúlt egyik leghosszabb sorozata” – mondta Cappelleri.

A piac még mindig keres egy túladott értéket, ami egészséges flush out-ot, vagy a bikák kapitulációját jelezheti, ami megérdemelné a belépési pontot az egyre hullámzóbb piacra. A visszaesés, amely egy kimosást vagy egy olyan rali-t jelez, amelyet az alapkezelőknek üldözniük kell, az egyik jelzője lehet annak, hogy ideje beszállni – jegyezte meg. De ez csak egy tényező.

„Ahogy nézem, soha nem tudhatod, hogy ezek közül a pattanások közül melyik lesz értelmes” – mondta Cappelleri.

Az Instinet ügyvezetője elmondta, hogy a spekulatív befektetések, mint például a Cathie Wood's ARK Innovation ETF
ARKK
és az SPDR S&P Biotech ETF
XBI
„összetörtek”.

Azt is elmondta, hogy a technológiai szektor növekedési kilátásainak középpontjában álló félvezető-alapok kalapács alá kerültek.

A VanEck Semiconductor ETF
SMH
Az iShares Semiconductor ETF 6.8%-os csökkenést mutat a mai napig
SOXX
7.6%.

„Az SMH vagy a SOXX hasonlóan néz ki [és] valóban sokat foglalkozott oda-vissza, és most potenciálisan lebomlik a két hónapos csúcsformációból” – mondta Cappelleri az alapok ticker szimbólumaira utalva.

Tehát mire kell gondolniuk a befektetőknek, miközben a piac felpörög?

Cappelleri azt mondta, hogy keressenek eszközöket és alapokat, hogy alacsonyabb mélypontokat és magasabb csúcsokat érjenek el, hogy segítsenek megállapítani, hogy emelkedő vagy csökkenő trend van-e érvényben. Azt mondta, hogy az emelkedő és a csökkenő trend közötti különbség ismerete kulcsfontosságú, mert csökkenő trendben szeretne rallyt eladni, és emelkedő trendben a zuhanást vásárolni. (Még félretéve, a hosszú távú befektetők ne próbálják időzíteni a piacot)

Vannak olyan területek, ahol a Cappelleri mérőszámai alapján emelkedő trendek érvényesülnek. Anyagok Select Sector SPDR Fund
XLB,
amely megismétli az S&P 500 anyagszektorát és az Industrial Select Sector SPDR Alapot
XLI,
amely az ipari szektorokat követi, nincs messze a csúcstól, és érdemes lehet megvenni.

Ciklikus ágazatok, mint például az energia
XX: SP500

XLE
és pénzügyi
XX: SP400

XLF
is meleg volt eddig ebben az évben, míg a kommunikációs szolgáltatások
XX: SP500

XLC
stabilizálódni próbáltak – mondta Cappelleri.

…és még egy dolog

A Bloomberg's Balchunas szerint az egyéni befektetők a piac iránti elkötelezettségük jeleit mutatják, ami néhány piacfigyelő számára bullish indikátorként szolgálhat. Azt mondta, hogy a lakossági befektetők látják az olcsó béta lehetőségét, és élnek vele. Elmondta, hogy a lakossági kereskedelemben a „gyémánt kezek” 10-szeresét mutatják. Ezt a kifejezést a közösségi média platformjain gyakran használják olyan befektetőre, aki nem hajlandó eladni, és hosszú távon jó befektetéssel rendelkezik.

Ennek ellenére Balchunas úgy látja, hogy a készpénzszerű befektetések is egyre népszerűbbek, mint a kincstári hozamok, mint például a 10 éves lejárat.
BX: TMUBMUSD10Y
és a 2 éves kincstárak
BX: TMUBMUSD02Y,
emelkedik, és a piaci turbulencia továbbra is fennáll. Az iShares Short Treasury Bond ETF
SHV,
A rövid lejáratú értékpapírokból álló piaci súlyozott kosarat nyomon követő terület az egyik olyan terület, amelyre jellemzően a készpénzhez folyamodó befektetők körében vonzott be áramlást. Az ETF több mint 13 milliárd dollárt kezel, és 0.15%-os költséghányaddal rendelkezik, ami 1.50 dollár éves költséget jelent minden befektetett 1,000 dollár után. Felhívta a kissé hosszabb lejáratú iShares 1-3 éves Treasury Bond ETF-et is
FÉLÉNK,
amely ugyanazt a kiadási arányt hordozza és 21 milliárd dollárt kezel.

Népszerű ETF olvasmányok

– Ez egy pakolás