Miközben Adani felrobban, mennyire biztonságos a Reliance Industries részvénye?

Adani birodalmának összeomlása volt a legnagyobb részvényhírek ezen a héten, ahogy ebben írtam jelentést. Gautam Adani birodalmának vállalatai több mint 108 milliárd dollár értékben engedtek el, így nettó vagyona körülbelül 60 milliárd dollárra nőtt. A fertőzéstől való félelmek korlátozottak, a Nifty 50 index kevesebb mint 3%-ot esett idén. Tehát mennyire biztonságos a Reliance Industries (INMCX:EQRELIANCE) részvényárfolyam?

A fertőzés veszélye továbbra is fennáll

Az Adani árfolyama összeomlott, miután egy híres short-eladó figyelmeztetett a konglomerátum pénzügyi helytelenségére. Többek között a részvények pumpálására szolgáló offshore cégek létrehozását említette. Adani hevesen tagadta az állításokat, és azt mondta, hogy pénzügyei rendben vannak. Továbbra is teljesítette pénzügyi kötelezettségeit.

Gyors híreket, gyors tippeket és piaci elemzéseket keres?

Iratkozzon fel még ma az Invezz hírlevelére.

Az Adani részvényeinek összeomlása kérdéseket vet fel a Reliance Industries, a többségében Mukesh Ambani tulajdonában lévő cég egészségével kapcsolatban. Emellett a Reliance és az Adani az elmúlt években hitelből finanszírozott növekedési befektetésekbe kezdett. 2022-ben a Reliance adóssága 25%-kal nőtt 2022-ben, mivel növelte befektetéseit az 5G-be és a kiskereskedelmi terjeszkedésbe. Most 2.5 milliárd dollárt gyűjtenek össze befektetések finanszírozására.

Egy másik aggodalomra ad okot, hogy a két globális konglomerátumot nem egy nagy könyvelő cég ellenőrzi. A bizalom az ellenőrzött a DTS & Associates, egy 6 partnerrel rendelkező cég. A legtöbb esetben a befektetők olyan cégeket részesítenek előnyben, mint az EY és a Deloitte.

Ez a magyarázata annak, hogy a Reliance Industries részvényeinek árfolyama több mint 15%-ot zuhant decemberi legmagasabb pontjához képest. Azonban van okunk azt hinni, hogy Reliance jobb formában van ahhoz, hogy túlélje a vérengzést, mint Adani. Egyrészt a vállalat az évek során a tőkeáttétel csökkentésére helyezi a hangsúlyt. 2020-ban 22.4 milliárd dollárért értékesített részesedést kiskereskedelmi és digitális fegyvereiből. Ezeket az alapokat mindkettőre felhasználta kiterjed és csökkenti adósságterhét.

A Reliance Industries hitelminősítése stabil, bár ez változhat. Az S&P BBB+, a Moody's Baa2 besorolása van. Továbbá úgy tűnik, hogy jól megy az üzlete, mivel olyan márkák, mint a Jio, elvesznek piaci részesedést a Vodafone Idea-tól, ahogy itt is írtam.

A Reliance Industries részvényárfolyam-előrejelzése

Reliance Industries részvénydiagram a TradingView alapján

A napi grafikonra térve azt látjuk, hogy nem áll jól a RII részvény árfolyama. Egyrészt halálkeresztet alkotott január 13-án, amikor a 200 napos és az 50 napos mozgóátlagok bearish keresztezést mutattak. Ez a minta általában egy bearish jel. 

A részvények egy fordított csésze- és fogantyúmintát is kialakítottak. A halálkereszthez hasonlóan ez a minta általában mackás jel. November és december között fej-váll mintát alkotott.

Ezért valószínű, hogy a Reliance Industries részvényeinek árfolyama a következő hetekben tovább csökken, mivel továbbra is fennállnak a fő kockázatok. Ha ez megtörténik, a részvények árfolyama 2,000 INR alá süllyedhet a következő hetekben.