Ante Up ezzel a 4 félvezető készlettel

A félvezető részvényeket nem kedvelték az egyéni befektetők, míg egyes befektetési cégek lehúzták a chipet az asztalról, és leminősítették a szektor részvényeit. Figyelembe véve, hogy a chipszektor különösen ingatag, számos hosszú távú növekedési szakértő és hozzájáruló MoneyShow.com, lásson lehetőségeket a térben azok számára, akik hajlandóak szembeszállni a negatív konszenzussal.

Cody Willard, Codyval kereskedni

Mi lenne, ha azt mondanám, hogy egy forradalmi technológiai vállalat részvényeit vásárolom, amely a világ legfontosabb technológiai iparágának két-három legjobb vállalata közé tartozik.

Ez egy olyan vállalat, amely valószínűleg legalább fél évtizede először készül megszerezni a piaci részesedést egy olyan iparágban, amely potenciálisan évtizedes kínálati korlátok problémájával néz szembe, amelyet ez a vállalat meg tudna oldani, amivel potenciális billió dolláros mellékvállalkozást tudna elérni. egy újabb mellékvállalkozással, amely egyike annak a két-három vezető vállalatnak, amelyek egy újabb billió dolláros mellékvállalkozást oldanak meg. Említettem már, hogy 12 P/E-n forog 3%-os osztalék mellett?

Az állomány Intel (INTC). Tekerjük fel mindezt, mivel megemlítem, hogy a legtöbb befektető szerint az Intel unalmas. Nemrég beleegyeztem. Nézd, az INTC évek óta halott pénz. Valójában, tudtad, hogy az INTC még mindig jóval a 2000-es buborékcsúcs alatt van, amikor 74.88. augusztus 31-én 2000 dollár volt a záró ára?

Az Intel unalmas régi CPU-félvezető üzletága veszít piaci részesedéséből; a cég nagyjából IBM-szerű vagy GE-szerű pénzügyi tervező céggé vált, hanyatló járadéküzletággal, unalmas vezérigazgatókkal, kockázatvállalás nélkül.

Mindeközben rövid távon minden jel arra mutat, hogy a cég legújabb lapkakészlete, az Alder Lake valójában olcsóbb és jobb, mint a versenytárs, és ez az a fajta dolog, ami megváltoztathatja a bruttó haszonkulcsot, a növekedési rátákat és végül a P/E többszörösét.

Itt van még a Sapphire Rapids lapkakészlet, amely az Intel Xeon Scalable Processor márkájú adatközponti szerver CPU-jának negyedik generációja. Az Intel szerint ez „a legnagyobb ugrást kínálja az adatközponti CPU-képességek terén legalább egy évtizede”. Ha történetesen bármilyen piaci részesedést elfoglalna, az egyben visszafordítaná az évekig tartó piaci részesedésvesztést az Intel másik jelentős meglévő üzletágában is.

Az INTC részvényei valószínűleg megduplázódnának, ha a vállalat jelentős részesedést szerezne ebben a két üzletágban, és valószínűleg legalább egy kicsit feljebb lenne a jelenlegi magas, 40 dolláros szinthez képest, ha a vállalat csak a laptop/asztali számítógép üzletágban szerezne piaci részesedést.

Az egyik ok, amiért annyira szeretem ennek a kereskedésnek a kockázatát/jutalmát, az az, hogy úgy gondolom, hogy a hátrány itt valószínűleg körülbelül 20%-ra korlátozódik, mivel elég valószínűtlennek tartom, hogy egy nap alatt sétáljunk és láthassunk. Az INTC 50%-ot esett (bár megtörténhet), miközben elég jó esélyei vannak arra, hogy a részvény megduplázódjon a piaci részesedés növekedése miatt.

És ami a legfontosabb, a virtuális hívási lehetőség a remek üzletágban, amely chipeket gyárt más cégek számára, ami az Intelt olyan lenyűgözővé teszi itt. A Taiwan Semiconductor, a Samsung és az Intel új félvezető chip-gyárakat próbál majd létrehozni, hogy a fizikai világ minden területén kielégítsék az új chipek iránti hatalmas keresletet, az autóktól a számítógépeken és telefonokon át az ingekig és a hordható cikkekig.

A félvezetőipar tavaly először lépte át a félbillió dollár éves eladásait, és ez a szám a következő egy-két évtizedben továbbra is nagyrészt világi növekedési történet lesz.

Az Intel arra késztette az Egyesült Államok kormányát és az államok kormányait, hogy berúgjanak egy nagy pénzt, hogy segítsenek nekik fizetni azért, ami valószínűleg közel 100 milliárd dollár lesz, amit a következő öt évben új gyárakba fektetnek be. Ezek a mesterek billió dolláros értékbecslést hozhatnak létre, ha az Intel ezt meghozza, és a félvezető chipek iránti kereslet olyan növekedésben marad, mint valószínűleg.

Az Intel végre kapott néhány valódi, valójában egészen elképesztő potenciális katalizátort, valamint a piaci részesedés megszerzésének lehetőségét évek óta először, még akkor is, ha a piac utálja. Az itt felállított Intel befektetés egy kicsit arra emlékeztet, amikor a vásárlásért fontolgattam az asztalt Tesla (TSLA) 45-ben részvényenként 2019 dolláros osztással kiigazított árfolyamon, mert az Intelhez hasonlóan a Teslát is gyűlölték és kételkedtek a befektetők és az elemzők.

Az Intellel az a számításom, hogy ha a vállalat nem vesz el piaci részesedést és/vagy veszít piaci részesedéséből, akkor a részvények ezen a szinten maradnak, vagy közelebb esnek a 40 dollárhoz. Mindeközben az INTC potenciális felemelkedése 500–1000% lehet a következő tíz évben, ha a vállalat piaci részesedést szerez, plusz egyfajta nyerő üzletet hajt végre az önvezetés terén, és különösen, ha a remek üzlet beválik.

Ennek az Intel-befektetésnek, mint mindennek, megvannak a maga kockázatai. De a felfelé ívelés lehetősége és valószínűsége miatt ez az első alkalom, hogy a Tesla 2019 óta először látok új ötletet fontolni.

Semmi sem könnyű odakint, és az Intelnek rengeteg munka van még előtte, hogy kihozzon egy részét ebből a potenciálból, így kiegyensúlyozott maradok, még akkor is, ha az INTC-t a 3 legnagyobb pozícióba emeltem személyes számlámon és fedezeti alapunkban, és tervezem. hogy mindkét helyen többet vásároljon bármilyen gyengeségről. Legyen óvatos, mint mindig.

Gazdag Moroney, Dow elméleti előrejelzések

A részvények két hónapos eladási hulláma ellenére a műveletek a Qualcomm (QCOM) úgy tűnik, megerősödött. A társaság optimista decemberi negyedéves eredményekről számolt be – az egy részvényre jutó eredmény és a bevétel legalább 30%-kal nőtt a hatodik egymást követő negyedévben. A következő két negyedévre olyan iránymutatást adott ki, amely könnyedén felülmúlta az elemzői várakozásokat. És továbbra is magas pontszámokat ér el a Quadrix-ban, és a lendület, a minőség és a bevételbecslések terén kutatási univerzumunk legjobb 15%-ába került.

A Qualcomm elsősorban olyan félvezetőket és rendszerszoftvereket fejleszt, amelyek vezeték nélküli hálózatokhoz csatlakoznak (a decemberig tartó 81 hónap árbevételének 12%-a és az üzemi eredmény 61%-a). A Qualcomm más vállalatoknak is licenceli szabadalmait (18%, 33%), és van egy kis stratégiai befektetési szegmense (kevesebb, mint 1%, 6%).

A Qualcomm erősödni látszik végpiacain, beleértve a mobileszközöket, az autógyártást és a mindent átfogó internetet. A menedzsment arra számít, hogy a megszólítható piacok hétszeresére nőnek a következő évtizedben, és elérik a 700 milliárd dollárt. Nevezetesen, a Qualcomm célja, hogy tovább törekedjen az autópiacon, miközben csökkenti jelenlétét az okostelefonokban.

Az elmúlt évben a Qualcomm több ügyletet is bejelentett, hogy vezető-segítő technológiát biztosít az autógyártók számára, mint pl. General Motors (GM) és a BMW. A menedzsment szerint az autógyártók bevételének 10 éven belül el kell érnie a 10 milliárd dollárt a jelenlegi 1 milliárd dollárról.

Ezen túlmenően a Qualcomm arra számít, hogy a csatlakoztatott eszközök (a dolgok internete) félvezető eladásai több mint 75%-kal, 9 milliárd dollárra emelkednek 2024 szeptemberéig, ami évi 21%-os növekedést jelez. A vállalat új félvezetőt is kifejlesztett a játékspecifikus, 5G hálózatokhoz csatlakozó kézi eszközökhöz.

Ezzel a stratégiával a Qualcomm csökkenti a kitettségét Apple (AAPL), amely továbbra is több saját komponenst fejleszt iPhone, iPad és Mac számára. Az Apple az előrejelzések szerint 4-re a Qualcomm bevételének mindössze 2024%-át fogja elérni, szemben a tavalyi több mint 10%-kal.

A Qualcomm továbbra is optimista az okostelefon-ipar kilátásait illetően. A menedzsment arra számít, hogy az okostelefonok félvezető értékesítése évente legalább 12%-kal emelkedik 2024-ig. A részvények 18-szorosával kereskednek, ami a félvezető részvények 21.5-ös mediánja és a saját 28-as ötéves normája alatt van. A Qualcomm besorolása „hosszú” - Term Vásárlás”.

Tony Daltorio, Market Mavens

Tajvani félvezető (TSM) a kedvenc félvezető cégem; ez a világ legnagyobb szerződéses gyártója. Januárban a cég bejelentette, hogy 2022-ben rekordösszeget – akár 44 milliárd dollárt – költ kapacitásbővítésre, miközben a vállalat megpróbálja enyhíteni a globális chiphiányt, és kielégíteni a mesterséges intelligencia és 5G-vezérelt chipek iránti növekvő keresletet. alkalmazások autókhoz, adatközpontokhoz és okostelefonokhoz.

A cég, amely a világ szinte valamennyi vezető chipfejlesztőjét szállítja chipekkel, idén 40 és 44 milliárd dollár közötti beruházási kiadást irányzott elő, ami jelentős előrelépés a 30-ben már eddig is rekordot jelentő 2021 milliárd dolláros kiadáshoz képest. pályára lép, hogy elérje 100 milliárd dollár befektetési célját a 2023-ig tartó három év során.

A cég vezérigazgatója, CC Wei azt mondta, hogy az öntödei ágazat teljes bevétele 20%-kal nő az évhez képest. De ez nem elég jó a Taiwan Semiconductor számára. Wei hozzátette, hogy a TSM felülmúlja ezt az arányt a közepes és magas 20%-os növekedéssel. Emellett felemelte a vállalat összetett éves növekedési rátájának (CAGR) előrejelzését a „következő néhány évre” 15 és 20 százalék közé dollárban kifejezve, ami magasabb, mint a korábbi, körülbelül 10 százalékos előrejelzés.

A hatalmas kiadási tervek ellenére Wei biztosította a TSM befektetőit arról, hogy 53%-os bruttó fedezeti ráta több évre is elérhető, és hogy a vállalat több mint 25%-os fenntartható befektetési megtérülést érhet el.

Valószínűleg bebizonyosodik, hogy igaza van. A cég tavaly augusztusban közölte ügyfeleivel, hogy akár 20%-kal is megemeli a különféle gyártási szolgáltatások árait. A TSM egy évtizede legnagyobb árkiigazítása 2021 utolsó negyedévében kezdte éreztetni hatását, és kétségtelenül növelni fogja a vállalat haszonkulcsát 2022-ben.

A Taiwan Semiconductor bevétele 2022-ben valószínűleg körülbelül 25%-kal emelkedik az előrejelzéseknek megfelelően, mivel az áremelések hozzájárulnak az átlagos eladási ár emeléséhez, és mivel a cég idén több megrendelést szerez az Nvidiától és a Qualcommtól, a Samsung költségére. A TSM részvény vétel a technológiai részvények bármely eladása esetén.

Ben Reynolds, Biztos osztalék

Skyworks megoldások (SWKS) egy vezető félvezető cég, amely szabadalmaztatott félvezető termékeket tervez, fejleszt és forgalmaz, amelyeket világszerte használnak. A cég termékportfóliójában erősítők, antenna tunerek, konverterek, modulátorok, vevők és kapcsolók találhatók.

A Skyworks termékeit számos iparágban használják, beleértve az autógyártást, az otthoni hálózatot, a védelmet, az ipari, orvosi és okostelefon-gyártást. A cég jelenlegi változata egy közel 20 évvel ezelőtti egyesülés eredménye. A cég piaci kapitalizációja 23 milliárd dollár.

A Skyworks 1. február 2022-án jelentette be a 3. első negyedéves pénzügyi év eredményeit. Az 2022 milliárd dolláros bevétel nem változott az előző évhez képest, de 1.51 millió dollárral magasabb, mint az elemzők várták. A 10 dolláros kiigazított részvényenkénti eredmény 3.14 dollárral, 0.22%-kal csökkent az előző évhez képest, de 6.5 dollárral jobb a vártnál.

A társaság kilátásokkal is szolgált a pénzügyi év második negyedévére. A Skyworks várakozásai szerint a bevétel és az egy részvényre jutó eredmény kétszámjegyű növekedést mutat az előző évhez képest.

A Skyworks fejlett termékek portfóliójával rendelkezik, amelyek segítségével a vállalat bizonyos előnyöket biztosít a vezeték nélküli technológia területén társaival szemben. A vállalat haszonélvezője volt annak is, hogy az okostelefonok egyre nagyobb jelentőséggel bírnak a fogyasztók életében. Ennek ellenére a Skyworks üzleti tevékenysége nagymértékben erre a piacra támaszkodik. Ez is nagymértékben függ attól Apple (AAPL) éves bevételének feléért.

Az okostelefonok piaca kezd telítődni, ami arra készteti a Skyworks-t, hogy további növekedési utakat keressen, beleértve az autók csatlakoztathatóságát és az intelligens otthonokat. A Skyworks teljesítménye a nagy recesszió idején szilárd volt, mivel a vállalat 0.36, 0.72, 0.55, 0.75 és 1.19 dolláros részvényenkénti nyereséget produkált a 2007-től 2011-ig tartó időszakban.

A Skyworks az elmúlt évtizedben közel 21%-kal növelte egy részvényre jutó nyereségét, elsősorban az okostelefonok elterjedésének köszönhetően. Arra számítunk, hogy a Skyworks a következő öt évben évi 10%-kal növeli az egy részvényre jutó nyereséget, ami az okostelefonok telítettsége miatt a történelmi átlagnál alacsonyabb ütemben, de amit úgy érezünk, az tükrözi a cég minőségét.

A részvény 11.9-szerese a 11.55-es pénzügyi évre becsült 2022 dolláros részvényenkénti nyereségünknek. Öt évre szóló célár-nyereség arányunk 15, ami arra utal, hogy ebben az időszakban a többszöri bővülés 4.8%-os éves hozzájárulást jelent. Összességében a várható 10%-os bevételnövekedésünk, 1.6%-os hozamunk és a többszöri terjeszkedés egyszámjegyű közepes hozzájárulása 16.5%-os éves hozamot eredményez az öt évre.