A járadékeladások rekordot döntöttek 2022-ben a magasabb kamatlábak és a félelem közepette

A tőzsdei pörgések közepette, recessziós félelmek A magasabb kifizetések mellett a fogyasztók tavaly rekordösszeget pumpáltak a járadékokba, egy olyan biztosításba, amely garantált bevételi forrást kínál.

A vevők 310.6 milliárd dollárt fordítottak járadékokba 2022-ben az általa közzétett becslések szerint Limra, egy biztosítási iparági kereskedelmi csoport.

Ez a szám 17%-os növekedést jelent a 2008-ban felállított korábbi rekordhoz képest, amikor a fogyasztók 265 milliárd dollárnyi járadékot vásároltak. Abban az évben az Egyesült Államokat a nagy recesszió és végső soron a tőzsde gyötörte alulról 57%-os veszteséggel.

További információk a Personal Finance-től:
Miért érdemes várni a társadalombiztosítási ellátások igénylésével?
A Medicare-felhasználók továbbra is módosíthatják, lemondhatják a 2023-as előnyterveket
Mit jelent a „gördülő recesszió”, és hogyan érinti a fogyasztókat?

Hasonlóképpen 2022-ben a S&P 500 index tegye közzé legrosszabb veszteség 2008 óta, az év végén 19.4%-os csökkenés. Az amerikai Federal Reserve emelt kamatot agresszíven, hogy makacsul döngölje ki magas inflációszorongást szít, amit a központi bank tenne akaratlanul is billent a nemzet recesszióba kerül.

„Csúnya időkben az emberek aggódnak a biztonság miatt” – mondta Lee Baker, okleveles pénzügyi tervező és az atlantai székhelyű Apex Financial Services alapítója, valamint a CNBC tagja Tanácsadó Tanács.

Sokféle járadék létezik. Általában két kategóriába sorolhatók: befektetés vagy kvázi nyugdíjkonstrukció, amely garantált jövedelmet kínál egész nyugdíjas korában.

Minden járadékot biztosító társaságok bocsátanak ki, amelyek olyan kockázatokat fedeznek, mint a piaci volatilitás vagy annak veszélye idős korban túlélő megtakarítást.

A járadékoknak is jót tett a Fed kamatemelési ciklusa, ami jobb visszatérés befektetésről. Eközben az amerikai kötvények – amelyek jellemzően ballasztként működnek a részvények esése esetén – megszenvedték magukat az eddigi legrosszabb év 2022-ben kevés lehetőséget hagyva a megtakarítóknak, akik viszonylagos biztonságot és tisztességes megtérülést keresnek.

„Ez egy egyedülálló év volt” – mondta Todd Giesing, a Limra Annuity Research alelnöke azokról a tényezőkről, amelyek együttesen vezették a rekord járadékeladásokat.

A fogyasztók tavaly különösen a fix kamatozású halasztott járadékokkal kapcsolatban voltak józanul. A Limra adatai szerint ebben a kategóriában az összértékesítés – 112.1 milliárd dollár – több mint kétszerese a 2021-es árbevételnek, és megdöntötte a korábbi éves rekordot 2002-ben, amikor a fogyasztók 80.8 milliárd dollárt vásároltak.

A fix kamatozású halasztott járadékok úgy működnek, mint egy bank által kínált letéti igazolás. A biztosítók egy meghatározott időszakra, esetleg három-öt évre szóló megtérülési rátát garantálnak. A futamidő végén a vásárlók visszakaphatják a pénzüket, beforgathatják egy másik járadékba, vagy átválthatják pénzüket bevételi forrásba.

Egy másik kategória - indexált járadékok - 79.4 milliárd dollárt ért el, ami 8%-os növekedés a 2019-es rekordhoz képest - mondta Limra.

Az indexált járadékok fedezetet nyújtanak a lefelé mutató kockázat ellen. Olyan piaci indexhez vannak kötve, mint az S&P 500; A biztosítók felfelé korlátozzák a bevételeket, ha a piac jól teljesít, de a veszteségeket csökkentik, ha csökken.

„Bármi, ami védelemre épül, és van némi hátránya, nagyon jól működik” – mondta Giesing a CNBC-nek tavaly ősszel.

Eközben a fogyasztók elzárkóztak a változó járadékoktól, amelyek teljesítménye általában közvetlenül a tőzsdéhez kötődik. Limra szerint a 61.7 milliárd dolláros éves árbevétel 1995 óta a legalacsonyabb volt ezen járadékok esetében.

Bár nem valószínű, hogy a 2022-es tényezők – például a nagy részvény- és kötvényvesztések, valamint a gyorsan emelkedő kamatlábak – összefolyása a közeljövőben kitartana, a demográfiai trendek, beleértve a baby boomer nyugdíjba vonulását, alátámasztják a járadékeladások hosszú távú növekedési potenciálját – mondta Giesing. Az átlagos vásárló 63 év körüli – mondta.

A pénzügyi tanácsadók szerint a járadék nem mindenki számára logikus.

A tanácsadók gyakran javasolnak néhány kevésbé használt járadéktípust a pénzügyi tervek készítésekor: egyszeri prémium azonnali járadékot vagy halasztott jövedelmű járadékot.

Ezek azoknak a nyugdíjasoknak szólnak, akik élete végéig garantált, nyugdíjszerű jövedelmet keresnek minden hónapban. Az azonnali járadékokból származó kifizetések azonnal, míg a halasztott jövedelmű járadékok kifizetése később, talán egy nyugdíjas 70-es vagy 80-as éveiben kezdődik.

Ezek a kifizetések más garantált bevételi forrásokkal, mint pl Társadalombiztosítási, segít abban, hogy a nyugdíjasnak legyen készpénze olyan szükségletek fedezésére, mint a jelzáloghitel, a rezsi és az élelmiszer, ha a vártnál tovább él, és befektetései kimerülnek vagy apadnak.

„Aggódom, hogy az ügyfélnek elfogy a pénze? Ha igen, akkor a járadékra gondolok.” Carolyn McClanahan, a CFP és a Life Planning Partners alapítója, amelynek székhelye a floridai Jacksonville-ben van, mondta a CNBC-nek.

McClanahan, a CNBC Tanácsadói Tanácsának tagja nem használ egyszeri prémium azonnali járadékot vagy halasztott jövedelmű járadékot olyan ügyfelek esetében, akiknek több mint elegendő pénzük van ahhoz, hogy kényelmesen élhessenek nyugdíjas korukban.

A járadékot inkább azok részesítik előnyben, akik valahol középen vannak: olyan ügyfelek, akiknek valószínűleg, de nem feltétlenül lesz elég pénzük. Számukra ez inkább egy érzelmi kalkuláció: a nagyobb garantált jövedelem nyugalmat fog nyújtani?

Természetesen a járadékok különböző kategóriái kompromisszumokkal járnak.

A tanácsadók szerint az egyszeri felárú azonnali járadékok és a halasztott jövedelmű járadékok más kategóriákhoz képest viszonylag egyszerűen érthetők. A vevő átalányösszeget ad át a biztosítónak, amely ezt követően bizonyos havi törlesztőrészletet garantál a vevőnek most kezdődően (azonnali járadék), vagy később (halasztott jövedelmi járadék).

Nyugdíjasokat is kínálnak a legnagyobb durranás a pénzükért más típusú járadékokhoz képest a tanácsadók és biztosítási szakértők szerint.

Ez azért van így, mert nem jönnek olyan csengők és sípok, amelyek pénzbe kerülnek a vásárlóknak.

„Minél nagyobb a járadék, annál nagyobbak a mögöttes díjak” – mondta McClanahan. „És sokan nem értik a korlátokat. Fontos, hogy tudja, mit vásárol.”

Például a fogyasztók vásárolhatnak változó és indexált járadékokat bizonyos jellemzőkkel – úgynevezett „garantált megélhetési juttatásokként” –, amelyek választási lehetőséget adnak a vásárlóknak az élethosszig tartó jövedelemforrás vagy a likviditás (vagyis a pénzük egy részének visszatérítése) között, ha korán van szükségük pénzeszközökre vagy sem. tovább akarják befektetésüket. Ezek az előnyök általában magasabb költségekkel, valamint korlátozásokkal és egyéb apró betűs betűkkel járnak, amelyeket a fogyasztók nehezen érthetnek meg – mondták a tanácsadók.

Ezzel szemben a fogyasztók nem kaphatják vissza a tőkét, ha egyszeri prémiumú azonnali járadékot vagy halasztott jövedelmű járadékot vásárolnak. Ez az egyik valószínű oka annak, hogy a fogyasztók nem vásárolják meg őket olyan könnyen, annak ellenére, hogy jövedelmi hatékonyságuk van, mondta Giesing.

Egyszeri prémium azonnali járadék Az árbevétel 9.1-ben 2022 milliárd dollár volt, és a fogyasztók körülbelül 2.1 milliárd dollár halasztott jövedelmű járadékot vásároltak - mondta Limra. Kontextusban ezek a számok a fix kamatozású halasztott járadékeladások körülbelül 12., illetve 53. része.

A védelemre összpontosító járadékok értelmesek lehetnek olyanok számára, akik 10-XNUMX évre vannak hátra a nyugdíjazástól, és aki nem bírja a befektetések ingadozását, és hajlandó valamivel magasabb költséget fizetni a stabilitásért, mondta Baker.

Értékajánlatuk azonban nem biztos, hogy minden befektető számára értelmes egy olyan időszakban, amikor 4% feletti hozamot érhetnek el biztonságos eszközökön, például rövidebb lejáratú amerikai kincstári kötvényeken (a 3 hónapos, 1 év és a 2 évpéldául), ha ezeket a kötvényeket lejáratig tartják – mondta Baker. Ezek a kincstári kötvények azonban nem garantálnak bizonyos bevételi forrást, mint a járadékok.