Az elemzők a Bank of America és a JPMorgan esetében látják a legalacsonyabb osztályzatot a Fed stressztesztjében

Ezek és más bankok felhatalmazást kapnak arra, hogy a tőzsdezárást követően hétfőn megosszák a részvényesekkel a tőkevisszatérítési terveiket.

Az éves amerikai jegybank stressztesztjének lebontása megjelent csütörtökönKen Usdin, a Jefferies elemzője szerint a Bank of America, a Citigroup és a JPMorgan Chase, valamint négy regionális bank, a Capital One Financial Corp. eredménye „kemény volt”.
COF,
+ 5.64%,
Huntington Bancshares Inc.
HBAN,
+ 4.77%,
A PNC Financial Services Group Inc.
PNC,
+ 4.52%
és „főleg” az M&T Bank Corp.
MTB,
+ 4.38%.

"A többlettőke ritkább, a növekvő nem realizált veszteségek és a kockázattal súlyozott eszközök növekedése arra készteti a tőkemegtérülési programokat, hogy a korábbi évekhez képest kordában tartsák, különösen a globális rendszerszinten fontos bankok esetében" - mondta Usdin. „Mindent figyelembe véve azt várjuk, hogy a bankok továbbra is csökkentsék tőkehozam-elvárásaikat – sokan már megtették.”

A stressztesztek „relatív nyertesei” közé tartozik a Goldman Sachs Group Inc.
GS,
+ 5.79%,
Morgan Stanley
KISASSZONY,
+ 5.20%
és a Wells Fargo & Co.
WFC,
+ 7.55%
stressztőke-puffer-eredményeik tekintetében. A regionális bankok közül az Ally Financial Inc.
SZÖVETSÉGES,
+ 4.96%
és fedezze fel a pénzügyi szolgáltatásokat
DFS,
+ 5.39%
jobban jártak, mint mások – mondta.

A banki részvények részvényei az előző ülésszakok nagyrészt csökkenése után pénteken a széles piaccal együtt emelkedtek a Financial Select SPDR ETF segítségével.
XLF,
+ 3.69%
1.5%-kal emelkedett a péntek reggeli kereskedésben a KBW Bank Index
BKX,
+ 4.24%
3.1%-ot erősödött, az S&P 500 index pedig
SPX,
+ 3.06%
2.3% -kal.

A Bank of America 0.8%-kal, a JPMorgan Chase 2.5%-kal, a Citigroup pedig 3.2%-kal emelkedett. A Goldman Sachs részvényei 4.9%-ot, a Wells Fargo 7.3%-ot, a Morgan Stanley pedig 5.6%-ot erősödött.

Usdinhoz hasonló következtetésekre jutva, a Citigroup elemzője, Keith Horowitz azt mondta, hogy a Bank of America a „legkiábrándítóbb” eredményt jelentette a stresszteszt során: a becslések szerint 90 bázisponttal (0.9 százalékponttal) nőtt stressztőke-puffere. A JPMorgan Chase 80 bázissal növelte stressztőke-pufferét.

"A BAC és a JPM visszavásárlásai valószínűleg 1. 23. negyedéig tartanak" - mondta Horowitz. „Véleményünk szerint nem volt egyértelmű győztes, csak több olyan eredmény, amely megfelelt az előzetes várakozásoknak.”

Míg az M&T Bank nagyon nagy, 220 bázisponttal növelte stressztőke-pufferét, Horowitz szerint az eredmény nem lesz hatással a rövid vagy hosszabb távú visszavásárlásokra és az egy részvényre jutó eredmény becslésére.

A Morgan Stanley's Graseck szerint a Goldman Sachs okozta a legnagyobb pozitív meglepetést a pénzközponti bankok között, a stressztőke-pufferek 10 bázisponttal csökkentek, még a kihívást jelentő globális növekedési kilátások és a vállalati hitelezési kilátások mellett is.

Graseck szerint a Goldman javulása a fogyasztói banki üzletág növekedését, a nettó kamatbevételt és az eszközök javulását tükrözi.

A Bank of America részvényenkénti célárát 47 dollárról 49 dollárra, a Citi esetében 57 dollárról 60 dollárra, a JPMorgan Chase célárát pedig 149 dollárról 152 dollárra csökkentette.

A Wall Streeten kívül a stressztesztek kritikát váltottak ki a Fed-el szemben a Better Marketstől, egy olyan nonprofit csoporttól, amely a pénzügyi reformokra összpontosított, amiért minden bank megfelelő minősítést kapott.

„A legtöbb amerikai életszínvonalát csökkentő, a gazdaságot és a pénzügyi rendszert fenyegető sokkok és kockázatok felfokozott, szinte példátlan kombinációja ellenére – a világjárványtól és a háborútól az egekbe szökő inflációig és a spekulatív pénzügyi buborékokig –, a Federal Reserve stressztesztjei továbbra is túlságosan stresszmentes” – nyilatkozta Phillip Basil, a Better Markets bankpolitikáért felelős igazgatója. „Amikor a csődhöz túl nagy bankok kényelmesen teljesítenek évről évre, a tesztek nyilvánvalóan valójában nem terhelik vagy tesztelik a bankokat.”