Amikor a jövedelmet hozó befektetők ingatlanbefektetési tröszt (REIT) vásárolnak, az egyik dolog, amit remélnek, az az, hogy a részvények elég jól teljesítenek ahhoz, hogy a társaság az évek múlásával növelje negyedéves osztalékát, ami növeli a befektető éves hozamát.
Az osztalékemelés általában évi 3-5 cent, és a befektetők örülnek, ha ezt folyamatosan megkapják. Például egy 1 dolláros osztalék egy 25 dolláros részvényre, amely évi 5 centtel növeli az osztalékot, körülbelül öt év alatt 4%-os hozamot 5%-os hozammá változtathat.
De mi van, ha 2017-ben azt hallotta, hogy vásárolhat egy REIT-et, amely öt év múlva 38%-os hozamot biztosít a vételárból? Valószínűleg azt gondolná, hogy a részvények végül egy óriási hozamcsapdává válnak, amelynek ára filléres részvény státuszba esik. De ez nem így van.
Találkozik Újító Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), a 2016-ban alapított, San Diegó-i (Kaliforniai) székhelyű REIT. Az Innovative Industrial kereskedelmi ingatlanokat vásárol, lízingel és visszalízingel kannabiszcégeknek. A honlapján az Innovative Industrial Properties „A szabályozott kannabiszipar vezető ingatlantőkéjének” nevezi magát.
Szeptember 30-án az Innovative Industrial Properties 8.7 millió bérelhető négyzetláb portfólióval rendelkezett 109 ingatlanon 19 államban. További két ingatlan építés alatt áll.
Az Innovative Industrial összes ingatlana háromszoros nettó lízingbe van adva, ami azt jelenti, hogy a bérlők fizetik az adókat, a biztosítást és a karbantartást. Átlagos bérleti ideje 15.5 év. És bár a kannabisziparra specializálódott, még mindig meglehetősen diverzifikált, mivel egyetlen bérlő sem képviseli a teljes portfóliójának 14%-ánál többet, és egyetlen állam sem képviseli a teljes portfóliójának 17%-ánál többet.
2017. december elején az Innovative Industrial Properties ára 18.90 dollár volt, és részvényenként 25 cent negyedéves osztalékot fizetett, ami 5.2%-os éves osztalékot jelent.
Ma az Innovative Industrial Properties több mint 114 dollár, negyedéves osztalék pedig 1.80 dollár, azaz évente 7.20 dollár. Az eredeti 18.90 dolláros részvényvásárlás hozama most 38%. Egyetlen fordított felosztás sem emelte mesterségesen a részvények árfolyamát. Szóval hogyan történt ez a fenomenális hozam?
Minden a bevételnövekedésről és a bevételekről szól. 2017-ben az Innovative Industrial Properties negyedik negyedéves bevétele mindössze 2.28 millió dollár volt. A működési források (FFO) részvényenként 18 centet tettek ki. De azóta az Innovative Industrial Properties minden évben megsokszorozta bevételét és FFO-ját, így a részvények árfolyama is emelkedett ezekkel a növekedésekkel. Az alábbi ábra az Innovatív Ipari ingatlanok kiemelkedő növekedését mutatja 2017 óta minden év negyedik negyedévében, kivéve 2022-t, amelyre eddig csak három negyedéves jelentés készült:
Q4/ ÉV | BEVÉTEL | FFO |
2022 (3. negyedév) | 70.88 millió $ | $1.97 |
2021 | 58.94 millió $ | $1.75 |
2020 | 37.09 millió $ | $1.26 |
2019 | 17.67 millió $ | $1.09 |
2018 | $ 4.78 millió | $0.34 |
2017 | $ 2.28 millió | $0.18 |
Bár még a legismertebb kannabisz részvények is gyengén teljesítenek 2017 óta, bérbeadóként az Innovative Industrial Properties 622%-os teljes hozamot ért el ezalatt az osztalék újrabefektetése nélkül, és 642%-os osztalék-újrabefektetéssel.
Tehát folytatódni fog ez a hatalmas osztaléknövekedés? Ha az FFO tovább növekszik, az továbbra is magasabb osztalékot generálhat. De az osztalék csúcspontja megtörténhetett, mivel az osztalék/FFO kifizetési arány már 93%-on áll.
A részvény árfolyama, amely 274 novemberében elérte a 2021 dollárt, mostanra körülbelül 58%-ot esett – annak ellenére, hogy a bevétel és az FFO továbbra is emelkedik. Ezáltal az Innovative Industrial Properties egy REIT, amely a jövőben is jelentős teljes hozamot generálhat.
Heti REIT jelentés: A REIT az egyik leginkább félreértett befektetési lehetőség, ami megnehezíti a befektetők számára, hogy felfedezzék a hihetetlen lehetőségeket, amíg nem késő. A Benzinga házon belüli ingatlankutató csapata keményen dolgozik, hogy azonosítsa a mai piac legnagyobb lehetőségeit, amelyekhez ingyenesen hozzáférhet, ha regisztrál Benzinga heti REIT-jelentése.
Legfrissebb ingatlanok a Benzingától
Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.
© 2022 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html