Amerika 100 legjobb közepes kapitalizációjú részvénye, köztük egy alulértékelt, 18%-os hozamú szénrészvény

Az idei év durva ébredés volt a 13 évnyi nyereséghez szokott befektetők számára, bármerre is nézzenek. Éves szinten az S&P 500 18%-ot, a technológiai részvényeket erősítő Nasdaq Composite pedig 31%-ot esett. De voltak menedékhelyek, és néhány ismert részvényválasztó visszatér az alapokhoz, és a defenzív iparágakban figyelmen kívül hagyott közepes kapitalizációjú vállalatokra vadászik, amelyek viszonylag jobban teljesítettek az eladás során.

Forbes éves listája Amerika legjobb középvállalatai sok tucatnyi alulértékelt vállalattal van tele olyan területeken, mint az energia, a fémek és a bányászat, amelyek profitáltak a magas nyersanyagárakból, és megjutalmazták azokat a befektetőket, akiket régóta megbüntenek azért, mert elkerülték a magas többszörösein kereskedést a növekvő részvényekkel. Az energia az S&P legjobban teljesítő szektora immár két éve, és sok értékbefektető további nyereségre számít, ha a vállalatok felelősségteljesen használják fel az idei magas olajárakból származó bevételeiket.

„Az energiarészvények nagyon-nagyon olcsók ahhoz képest, amit jelenleg keresnek” – mondja Hunter Noble, a Hotchkis & Wiley 509 millió dolláros Mid-Cap Value alapjának portfóliómenedzsere, amely idén novemberig 7%-kal emelkedett. „Talán a legvonzóbb, hogy olyan vezetői csapataink vannak, amelyek az iparág történetében először arra koncentrálnak, hogy visszavásárlásokon és osztalékon keresztül tőkét visszajussanak a részvényesekhez, ahelyett, hogy a készpénzáramlást megpróbálják felhasználni a kilépésre és további erőforrások fejlesztésére. .”

Idén karácsonykor szerencsés lenne, ha egy darab szenet, vagy inkább szénkészletet kapna a harisnyádba a Mikulástól. Az 1. számú raktáron Forbes mid-cap lista egy régimódi szénbányászati ​​vállalat, St. Louis-i székhelyű Arch Resources
BOLTÍV
, amely négy bányát üzemeltet Nyugat-Virginiában és három termikus bányát Wyoming Powder folyó medencéjében és Coloradóban. Az 1969-ben alapított Arch Resources 12.4-ben az Egyesült Államok széntermelésének 2021%-áért volt felelős az Egyesült Államok Energiainformációs Hivatala szerint, a konkurens Peabody Energy után a második helyen.BTU
.

A Nemzetközi Energia Ügynökség a globális szénkeresletre számít rekordot ért el idén, a világ keresletének fele Kínából érkezik, ami aggodalmat kelt a környezetvédőkben, de a szénbányászok számára nyereséget ver. A Newcastle-i szén határidős ügylete, az ausztráliai Newcastle Szénterminálon betöltött szén ára alapján az áru referenciaértéke, idén megduplázódott, minden idők csúcsára, több mint 400 dollárra tonnánként.

Az Arch Resources 3.4 milliárd dolláros bevételt termelt a június 12-ig tartó 30 hónapban, ami 108%-os éves növekedést jelent. Idén tavasszal jóváhagyott egy 500 millió dolláros részvény-visszavásárlási programot, és diszkrecionális cash flow-jának felét osztalékként fizette ki az év első három negyedévében, részvényenként 24.86 dollár értékben. Részvénye idén 55%-kal, részvényenként 142 dollárra nőtt, ami az elmúlt évhez képest szemkápráztató 18%-ot jelent.

„Úgy tekintünk erre a jelentős osztalékra – amely az első az újraindított tőkevisszatérítési programunk keretében – az Arch rendkívüli készpénztermelő képességének erőteljes bizonyítékaként, ami viszont megalapozza a további jelentős kifizetéseket a következő negyedévekben” – mondta Paul Lang vezérigazgató az első alkalommal. negyedéves osztalék, ami április 21-án egy nap alatt 26%-kal növelte a részvényeket.

A nyersanyagok fellendülése is segítette a benzinkút-láncot Murphy USA
MUSA
a harmadik helyre emelkedett listánkon, a tavalyi 52. helyről. Az 1,679 benzinkutat és kisboltot üzemeltető üzletág, amely 27 államban többnyire a Walmarts mellett üzemeltet, a Murphy Oiltól vált ki.MUR
2013-ban alacsonyabb árrést igényel a gázon, mint a versenytársak, fogadásunk szerint a folyamatos forgalma, valamint a magasabb árrésű alkohol és cigaretta értékesítése bőven kárpótol, a költségtudatosabb vásárlók pedig nagyobb mennyiséget hajtottak ebben az évben. Bevétele az elmúlt 48 hónapban 12%-kal 22.8 milliárd dollárra nőtt.

„Amit megpróbálnak tenni, az az, hogy alacsonyabb árakat kínálnak, és nagyobb mennyiséget kínálnak” – mondja Bobby Griffin, Raymond James elemzője. „Nehéz a magas árról az alacsony árra váltani, mert fel kell adni az árrést, és remélni kell, hogy jön a mennyiség, ezért a versenytársak számára nagyon nehéz modellt lemásolni.”

Az egyik figyelemre méltó részvény a lista élén a 14. helyen áll World Wrestling Entertainment
WWE
, amely idén került a címlapokra, amikor a A Wall Street Journal számolt be Vince McMahon híres elnök-vezérigazgató 12 millió dollárt fizetett négy nőnek titoktartási megállapodások keretében, hogy elhallgattassa a szexuális visszaélésekkel kapcsolatos vádakat. McMahon a jelentés nyomán lemondott, ami bizonyos spekulációkat váltott ki a cég eladásáról.

A botrány nem hagyta ki a céget, mivel rekord bevételeket és nyereséget termel, ami a televíziós jogok jövő évi újratárgyalásához vezet. Vaszilij Karasjov, a Cannonball Research elemzője szerint a befektetők arra számítanak, hogy az ügylet feltételei több mint 70%-kal emelkednek a következő ötéves ciklusban, miután az USA Network és a Fox Sports jelenlegi megállapodásai 2024-ben lejárnak. Még mindig több mint 4 millióan nézik a WWE három rendszeres heti műsorát, ami messze van a 20-es 2000 milliótól, de még mindig sokkal többet, mint amennyit a legtöbb hálózati forgatókönyvbe írt tartalom kap a kábelvágás korszakában, és a hálózatok prémiumot fizetnek ezért a szemgolyóért.

A WWE részvényei mindig is volatilisabbak voltak a médiajogi tárgyalások során, és az utolsó ciklusban, 2017 vége és 2018 vége között megnégyszereződött, majd a következő két évben több mint felére esett. Most egy lépéssel közelebb került 2018-as csúcsához, az idei év 48%-os növekedésével.

„Az izgalom a bejelentésig fokozódik” – mondja Karasjov. "A cégnek kezelnie kell az izgalmakat, mert a tárgyalások még el sem kezdődtek."

A lista többi része olyan részvényeket tartalmaz, mint a Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
és a Coca-Cola Consolidated (COKE)– A Coca-Cola palackozó cége. Forbes több mint 1,000, 2 és 10 milliárd dollár közötti piaci értékű céget vizsgáltak át a Factset adatai alapján, hogy rangsorolják a 100 legjobban teljesítőt. A rangsor a bevételnövekedés, az árbevétel-növekedés, a tőkearányos megtérülés és a teljes részvényhozam alapján készült az elmúlt öt évben, nagyobb súllyal az elmúlt 12 hónap adatait kapva.

Kattintson ide hogy megtekinthesse Amerika legjobb középvállalatainak teljes listáját.