Az Amazon részvényei az ünnepi előrejelzés és a felhő növekedése után süllyednek, a profit csalódást okoz; 150 milliárd dolláros piaci kapitalizáció veszélyben

„A harmadik negyedév előrehaladtával számos üzletágunkban mérséklődő árbevétel-növekedést tapasztaltunk, valamint megnőtt a devizaárfolyamok ellenszele… és arra számítunk, hogy ezek a hatások a negyedik negyedévben is fennmaradnak” – mondta Brian Olsavsky pénzügyi igazgató egy konferenciahívásban. Csütörtök délután. „Ahogyan történelmünk hasonló időszakaiban tettük, mi is lépéseket teszünk a nadrágszíj meghúzása érdekében, beleértve a munkaerő-felvétel szüneteltetését bizonyos vállalkozásoknál, valamint olyan termékek és szolgáltatások felszámolását, amelyeknél úgy gondoljuk, hogy erőforrásainkat jobban elköltik máshol.”

A részvények 20%-ot zuhantak a zárás utáni kereskedésben közvetlenül az eredmények közzétételét követően, miután 4.1%-os eséssel, 110.96 dolláron zártak, de a meghosszabbított kereskedési időszakot 13%-os eséssel zárták. A FactSet szerint a munkaidő utáni árak nagyjából 150 milliárd dollárt vághatnak le az Amazon piaci kapitalizációjából, és 1 márciusa óta először 2020 billió dollár alá kerülhetnek, ha a pénteki szokásos kereskedési időszakig kitartanak.

Az Amazon a harmadik negyedévre számolt be idei első negyedéves profitjáról, és könnyedén felülmúlta az elemzők várakozásait a visszaiskolázási időszakra vonatkozóan, amelybe beletartozott a vállalat idei első Prime Day-je is, de a bevételek így is csökkentek a tavalyihoz képest. A vezetők a harmadik negyedévben 2.87 milliárd dolláros, részvényenként 28 centes nyereségről számoltak be, ami az egy évvel ezelőtti 31 centes részvényenkénti csökkenésről számolt be. Az Amazon részvényeinek felosztása 20:1.

A bevétel 127.1 milliárdról 110.8 milliárd dollárra nőtt, ami a vezetők 125 milliárd dolláros prognózisának közepén 130 milliárd dollárra nőtt, de kissé elmaradt az elemzői várakozásoktól; vezetők szerint a bevétel 5 milliárd dollárral nagyobb lett volna az erősödő dollár hatásai nélkül. A FactSet szerint az elemzők részvényenként 22 centes átlagos nyereséget vártak 127.39 milliárd dolláros árbevétel mellett.

"Nyilvánvalóan sok minden történik a makrogazdasági környezetben, és befektetéseinket úgy fogjuk egyensúlyba hozni, hogy hatékonyabbak legyünk anélkül, hogy veszélyeztetnénk kulcsfontosságú, hosszú távú stratégiai téteinket" - mondta Andy Jassy vezérigazgató nyilatkozatában. „Ami nem fog változni, az az, hogy mániákusan az ügyfélélményre összpontosítunk, és biztosak vagyunk abban, hogy készen állunk arra, hogy nagyszerű élményt nyújtsunk vásárlóink ​​számára ebben az ünnepi vásárlási szezonban.”

Az Amazon negyedéves veszteségről számolt be az év első felében, nagyrészt az egyik befektetésének, a Rivian Automotive Inc.-nek az IPO utáni gyors visszaesése miatt.
RIVN,
+ 0.17%.
De a seattle-i székhelyű cég is vad kiadások után igyekezett csökkenteni a költségeket a COVID-19 világjárvány első két évében, hogy lépést tartson az online áruháza és az Amazon Web Services felhőalapú számítástechnikai termékei iránti megugrott kereslettel.

Az Amazon részvényei megszenvedték a tavalyi év legkiemelkedőbb napjaival való összehasonlítást, és az ünnepi szezonban is így lesz. összehasonlítás a riviai befektetésből származó közel 12 milliárd dolláros nyereséggel, amely több mint 50%-ot esett IPO árához képest, és nagyjából az ötödén áll az IPO utáni csúcsárfolyamon.

Voltak olyan gondolatok, hogy az Amazon óvatos lesz az ünnepi előrejelzéssel, mivel a költségek csökkentésére tett kísérletei az óriási logisztikai működés zökkenőmentes működésének szükségességébe ütköznek. A vállalat 150,000 XNUMX dolgozót szeretne felvenni, hogy átvészelje az ünnepi szezont, és a közelmúltban bejelentette, hogy megemelték a teljesítési munkások fizetését.

„A 4Q konszenzusos becslések alapján úgy gondoljuk, hogy az AMZN valószínűleg konzervatívabb lesz, tekintettel a bizonytalan fogyasztói költési környezetre” – írta Rohit Kulkarni, az MKM Partners ügyvezető igazgatója. „Úgy gondoljuk, hogy a közelmúltban bejelentett béremelés, magasabb rövid távú tartalomköltségek amortizációja (NFL és Lord Of Rings), valamint az esetlegesen nagyobb áruk árengedménye hatással lehet a negyedik negyedéves árrésre.”

Az Amazon e-kereskedelmi tevékenységét a harmadik negyedévben fellendítette a cég éves, júliusi Prime Day rendezvénye, és a cég megpróbálta megismételni az eseményt októberben, de az elemzők úgy látták, hogy a második Prime Day kevésbé sikeres, és potenciálisan a gyengeség jele.

„Az Amazon azon döntését, hogy egy naptári évben két Prime Day-eladást tartanak, a gyenge e-kereskedelmi eladások piros zászlójaként látjuk; Ez összhangban van a kiskereskedőkkel általában, amikor nagyobb eladásokat tartanak fenn, amikor az eladásaik nyomás alatt állnak” – írta Tom Forte, a DA Davidson elemzője az Amazon jelentésének előzetesében.

A harmadik negyedévben – az iskolakezdési értékesítéssel és az első Prime Day eseménnyel – a negyedéves kiskereskedelmi forgalom Észak-Amerikában elérte a 78.84 milliárd dollárt, míg a tengerentúlon elérte a 27.72 milliárd dollárt. A FactSet szerint az elemzők átlagosan 77.24 milliárd dollárra, illetve 29 milliárd dollárra számítottak. Az értékesítés mindkét helyen működési szempontból veszteséges volt a negyedik egymást követő negyedévben, összesen 2.88 milliárd dolláros veszteséggel.

Az Amazon profitja nagyrészt az AWS felhőalapú számítástechnikai kínálatának jelentős haszonkulcsából származik, de aggodalomra ad okot, hogy a felhő növekedése kiegyenlítődik a rivális Microsoft Corp. után.
MSFT,
-1.98%
a hét elején lassulásról számolt be, ami a negyedik negyedévben a növekedés további visszaesését eredményezte. Az AWS elegendő nyereséget termelt a harmadik negyedévben ahhoz, hogy leküzdje az e-kereskedelem veszteségeit, de az eredmény az Amazon összességében a legalacsonyabb negyedéves működési bevétel volt 2018 első negyedéve óta a FactSet adatai szerint.

Vélemény: A felhőrobbanás visszatér a Földre, és ez ijesztő lehet a technológiai részvények számára

„A folyamatban lévő makrogazdasági bizonytalanságok miatt megnőtt az AWS-ügyfelek száma, akik a költségek szabályozására összpontosítottak, és proaktívan azon dolgozunk, hogy segítsük ügyfeleinknek a költségoptimalizálást, ahogyan történelmünk során tettük, különösen a gazdasági bizonytalanság időszakaiban” – mondta Olsavsky a csütörtöki konferenciahívásban. , mielőtt hozzátennénk, hogy a bevételnövekedés az időszak végén a 20-as évek közepére süllyedt a negyedéves összességében 27.5%-ról.

"Tehát vigye át ezt az előrejelzést a negyedik negyedévre, nem vagyunk biztosak benne, hogyan fog alakulni, de általában ez a feltételezésünk" - mondta, arra utalva, hogy az Amazon arra számít, hogy az AWS bevételnövekedési üteme ismét csökkenni fog a negyedik negyedévben.

Az Amazon másik magasabb árrésű üzletága a reklámozás, amely az elmúlt években erősen megnőtt, mivel az Amazonon termékeket értékesíteni kívánó cégek fizetnek a cégnek, hogy magasabban jegyezze fel termékeiket, amikor a fogyasztók az e-kereskedelmi platformon keresnek rájuk. Az Amazon a harmadik negyedévben 9.55 milliárd dolláros hirdetési bevételről számolt be, ami az egy évvel ezelőtti 7.61 milliárd dollárhoz képest meghaladja a 9.48 milliárd dolláros átlagos elemzői becslést.

Úgy tűnt, hogy az eredmények félelmet keltettek más e-kereskedelmi vállalatok és felhőközpontú vállalatok körében. Wayfair Inc.
W,
+ 0.37%,
eBay Inc.
EBAY,
+ 0.71%
és az Etsy Inc.
ETSY,
-0.48%
a részvények nagyjából 5%-ot vagy még többet estek a zárás utáni kereskedésben, akárcsak a felhőszoftver-szolgáltató Snowflake Inc.
HÓ,
-0.20%,
MongoDB Inc.
MDB,
-0.35%
és a Datadog Inc.
KUTYA,
+ 0.81%
A Microsoft részvényei mintegy 1.5%-ot estek.

Az Amazon részvényei idén eddig 33.5%-ot estek, mivel az S&P 500 index
SPX,
-0.61%
19.6%-ot esett.