Az Amazon bevételei: „A jó hír az, hogy a fogyasztó még mindig költ. A rossz hír az, hogy nem költenek e-kereskedelemre.

Amikor az Amazon
AMZN,
+ 3.53%
harmadik negyedéves eredményről számol be csütörtök délután, a befektetők megtudják, jogosak-e ezek az aggodalmak. Ez a szorongás nagyrészt az online vásárlások iránti csökkenő keresleten alapul, mivel az ügyfelek megtakarítják a kiadásaikat "bosszúutazás” és koncertekre, vagy élelmiszer- és gázszámlákra, az évtizedes magas infláció közepette.

Az Egyesült Államokban a kiskereskedők csökkentik az árakat, hogy megszüntessék az elakadt készleteket az ellátási lánc késései miatt, és a fogyasztók az alapfelszerelések felé fordultak, és az üzletekben rengeteg nem kívánt ruházat, elektronikai cikk és holtszezoni áru is van. Forte mondta az Amazon döntését, hogy tartsa a második Prime Day vásárlási esemény idén azt javasolta, hogy az online kereskedő hasonló problémákkal küzdjön.

Ne hagyja ki: Az ünnepi vásárlási szezon idén más problémát jelent, mint tavaly – és ez bizonyos üzletekhez vezethet

"Az esemény egyik értelmezése az, hogy az Amazonnak szüksége volt a lehetőségre a felesleges készletek kiürítésére, vagy az Amazon lehetőséget biztosított a külső eladóknak a platformján erre" - mondta.

Sucharita Kodali, a Forrester Research elemzője azonban elmondta a DA Davidson elemzőinek, hogy az Amazon minden évben megújította a Prime Day-t egy e heti kutatási jegyzet szerint. És azt mondta, hogy a döntés segíthet az Amazonnak azáltal, hogy a tipikus ünnepi eladásokat októberre húzza, és „(tompítja) a versenytársak novemberi és decemberi promócióinak hatását”.

Az Amazon félelmei azonban nem érnek véget az online vásárlással. Mivel az Amazon nemzetközi szinten növekszik, az erősebb dollár problémákat fog okozni. Kérdések merülnek fel az is, hogy vajon a nagy szórakoztatóipari beruházások - mint pl Csütörtök Night Football és a "A Gyűrűk Ura: A hatalom gyűrűi" - kifizetődik. És ahogy a téli üdülési szezon évről évre tovább kúszik az őszbe, az elemzők valószínűleg figyelni fognak arra, hogy a fogyasztók egyre óvatosabbak-e.

Forte szerint az Amazon AWS-üzlete iránti keresletet a vállalkozások technológiával kapcsolatos megtakarítási törekvései ösztönözhetik, mivel saját növekvő költségeikkel küzdenek. Kétségbe vonta azonban a cég azon erőfeszítéseit, hogy pénzt keressen az NFL-ben a Thursday Night Football és a „The Rings of Power” című filmekkel, amely JRR Tolkien fantasy regényeinek adaptációja.

Vélemény: "Az emberek meg fognak őrülni": A felhőrobbanás visszatér a Földre, és ez ijesztő lehet a technológiai részvények számára

Különböző médiajelentések szerint a „The Rings of Power” – Tolkien könyveinek előzménysorozata, amely az Amazon Prime-on elérhető – kiadásának költsége bárhol elérhető. 715 millió $ nak nek 1 milliárd dollár felett. A jelentések szerint az Amazon 11 éves szerződése, amely szerint a Thursday Night Football meccseit idén a Prime Video-ra viszi, nagyjából évi 1 milliárd dollárba fog kerülni.

De utána Az Amazon idén 20 dollárral megemelte a US Prime tagsági díját A növekvő költségek ellensúlyozására Forte azt mondta, kíváncsi volt, vajon hány Amazon-vásárló törődik végül a futballal és a fantáziával.

A CNBC arról számolt be, hogy az Amazon első csütörtök esti futballmeccse rekordot húzott a Prime-feliratkozások néhány óra alatt. Míg a Rotten Tomatoes kritikusainak értékelése a „Rings of Power”-re 85%, a sorozat átlagos közönségpontszáma 39%.

"Teljesen elvárom, hogy az Amazon a lehető legragyogóbban beszéljen a Gyűrűk Uráról és a Thursday Night Footballról is, tekintve, hogy ezek hatalmas befektetések" - mondta Forte. „De úgy gondolom, hogy fennáll a veszélye annak, hogy elveszítik a Prime előfizetőit. Nem akar 20 dollárral többet fizetni, ha nem Tolkien-rajongók vagy nem focirajongók.”

Ennek ellenére a Wall Street arra számít, hogy az Amazon nyereséges lesz a harmadik negyedévben, miután két egymást követő negyedéves veszteséget szenvedett el a növekvő költségek és a nehézségekkel küzdő elektromosjármű-gyártó Rivian Automotive Inc.-be való befektetése miatt.
RIVN,
+ 3.87%.
Az Amazon AWS felhőszolgáltatási üzletága pedig várhatóan továbbra is fényes folt marad a vállalat eredménykimutatásában.

Két sima veszteség után azonban az eredmények is megérkeznek, mivel az Amazon megpróbálja szigorítani működését a recesszió miatti aggodalmak közepette. A hónap elején a New York Times arról számolt be, hogy az Amazon kiskereskedelmi üzletágában szüneteltetné a vállalati szintű munkaerő-felvételt. Az Amazonnak is van visszahúzta az új létesítmények megnyitását, egyes adatok azt mutatják, és az is egy házhoz szállító robot tesztelésének leállítása, a Bloomberg beszámolója szerint.

Mi várható

Kereset: A FactSet által megkérdezett elemzők arra számítanak, hogy az Amazon részvényenként 22 centet keres a harmadik negyedévben, szemben az egy évvel ezelőtti 31 centtel. Az Estimize – a Wall Street elemzőitől, valamint vételi oldali elemzőktől, alapkezelőktől, vállalatvezetőktől, akadémikusoktól és másoktól gyűjtő becsléseket gyűjtő közösségi beszerzési platform – közreműködői részvényenként átlagosan 26 centes bevételt terveznek.

Az Amazon veszteségekről számolt be az első és második negyedévben, követve a a Rivian részvényárfolyamának folyamatos esése az idei évhez képest. Az Amazon vesztesége az első negyedévben volt hét év óta először.

Bevételek: Elemzők arra számítanak, hogy az Amazon a harmadik negyedévben 127.49 milliárd dollár nettó bevételt jelent a FactSet szerint, szemben az egy évvel ezelőtti 110.81 milliárd dollárral. Az Estimize közreműködői 127.88 milliárd dolláros bevételt terveznek.

Részvényárfolyam: Az Amazon részvényei idén eddig 30%-ot zuhantak. Ez rosszabb, mint az S&P 500 index
SPX,
+ 2.37%,
ami éves szinten 23%-kal csökkent.

Amit az elemzők mondanak

Az Amazon a visszaszorításra törekszik a jelek közepette visszafogottabb ünnepi vásárlók kevesebbet kapnak a pénzükért. A Deloitte elemzői a héten azt mondták, hogy az emelkedő árakra számítanak, hogy megszelídítsék a fogyasztók üdülési vásárlásait. Idén nagyjából változatlan nyaralási kiadásokra számítanak, ügyfelenként átlagosan 1,455 dollárra – ez az összeg tükrözi az ajándékokra, a nem ajándék vásárlásokra és például a szórakoztatásra fordított kiadásokat. De azt is elmondták, hogy a vásárlók idén kilenc ajándékot terveznek vásárolni családtagoknak és barátoknak, szemben a tavalyi 16-tal.

Egyes elemzők pozitívan értékelik az Amazon leépítését. A UBS elemzői a jelentés előtt 165 dollárról 180 dollárra csökkentették az árat, de megtartották a vételi besorolást, és azt írták: "a tágabb ív nagyobb fegyelem, nagyobb hatékonyság és magasabb árrés."

Vélemény: A műszaki bevételek hamarosan merülni fognak, és nincs életmentő a kilátásban

„Továbbra is azt látjuk, hogy az Amazon növeli a haszonkulcsot, aminek hátterében (1) a Prime-on, az FBA-n belüli magasabb díjak, az üzemanyag-pótdíjak és az ünnepi szállítási felárak, (2) az alacsonyabb energiaköltségek (a szállítás kb. 20%-a) és a csökkenő fuvarköltségek (3) állnak. ) az FC kapacitásának racionalizálása (a négyzetméterek kb. 10%-át lezárták/törölték/késik), (4) a munkavállalói túlkínálat csökkentése, ami a szezonális felvételi bónuszok és a magasabb bérek megtérülésében nyilvánul meg, (5) nagyobb fegyelem a növekedési befektetések körül (bezárás) fizikai üzletek, az Amazon Care leépítése, a Grand Challenge visszaállítása)” – írták.

Az e-kereskedelem mellett az UBS elemzői úgy látják, hogy az Amazon Web Services folyamatos növekedése és az Amazon növekvő hirdetési üzletága is segíti a haszonkulcsot, amely magasabb haszonkulcsot produkál, mint a kiskereskedelmi üzletág.

„Úgy gondoljuk, hogy ez a tendencia megjelenik a 3Q/4Q kilátásokban, és támogatja az AMZN részvények többszörös terjeszkedését” – írták.

A negyedik negyedéves kilátások lehetnek a legfontosabb információk, amelyeket az Amazon vezetői közölnek a részvény pályájával kapcsolatban. A FactSet szerint az elemzők átlagosan 155.35 milliárd dolláros ünnepi bevételre számítanak a jelentésben.

Lásd még: Az Amazon költségcsökkentési lépésként bezárja a fabric.com online áruházat

"A legjobban a negyedik negyedéves útmutatásra koncentrálunk az Amazon Prime Early Access október közepén történt eladását követően, és úgy gondoljuk, hogy az általános működés egyre hatékonyabb" - írták a Citi elemzői, akik vételi minősítéssel és 4 dolláros célárfolyammal rendelkeznek a részvényeken. előnézet. „Az Amazon 185. negyedévi 2.5 milliárd dolláros többletkiadásából a 6Q végére várhatóan 1 milliárd dollárból nagyrészt az inflációs költségekhez és az FC hatékonyságához kapcsolódik, figyelembe véve a javuló szállítási és szállítási költségeket, valamint a megemelkedett FBA díjakat (az inflációs nyomást némileg ellensúlyozva). folyamatos fejlődés itt a negyedik negyedévben.”

Összességében a FactSet által nyomon követett 47 elemző közül 52 értékeli az Amazon részvényeit egy vételnek megfelelő értékben, négyen pedig tartásnak nevezik, és csak egy részvényt minősít eladásnak. Az átlagos célár péntek reggel 163.29 dollár volt.