Az Alibaba együttműködik a Tik Tokkal, meghosszabbították az elektromos járművek forgalmi adómentességét, rövid forgalomelemzés, egy hét felülvizsgálata

Hét áttekintésben

• Az ázsiai részvények ezen a héten nagymértékben csökkentek a devizagyengeség, a lassuló GDP-növekedés és a hongkongi shortolás miatt.
• Hétfőn a Kínai Népi Bank (PBOC), Kína központi bankja váratlanul bejelentette a középlejáratú hitelkeret csökkentését, így az irányadó kamatlábat 2.75%-ról 2.85%-ra, a hétnapos repókamatot pedig 2%-ra csökkentette. 2.1%, a vártnál alacsonyabb júliusi hiteladatok nyomán.
• Egy keddi jelentés megerősítette, hogy a kínai ingatlanfejlesztők által a projektek befejezésének biztosítására kibocsátott új kötvények többsége állami tulajdonú vállalatok által támogatott/garantált lesz, ami az ingatlanszektor erősödéséhez vezet.
• A Tencent az alacsony várakozások ellenére vegyes eredményekről számolt be, mivel a vállalat 134 milliárd RMB-t keresett a második negyedévben. Eközben a kínai székhelyű játékóriás, a NetEase mindenhol felülmúlta a becsléseket.
• Csatlakozzon Xiabinghez, aki a Baidu mesterséges intelligencia technológiájával restaurál egy kínai remekművet a héten videó frissítés.

Rövid forgalomelemzés

Megbeszéltük, hogyan használják ki a short eladók a könnyű nyári forgalom előnyeit a hongkongi tőzsdén jegyzett kínai internetes részvények shortolásával. Ha vékony szalagon belül helyezik el téteiket, a rövidnadrágok agresszívek lehetnek, mivel sok vagyonkezelő nem védi a részvényeket a könnyű pozíció miatt. A fő tényező a külföldi társaságok elszámoltathatóságáról szóló törvényhez (HFCAA) kapcsolatos túlnyúlás. Tegnap egy kis időt töltöttem azzal, hogy számszerűsítsem az idei nyári shortolás hatását.

• Az elmúlt tíz évben a short ügyletek forgalom a teljes forgalom százalékában Hongkongban átlagosan 12% volt.
• Az elmúlt hat hónapban ez az arány átlagosan 18% volt, ami +50%-os növekedést jelent a short ügyletek forgalmában a 10 éves átlaghoz képest.
• Az elmúlt évtizedben (2,324 kereskedési nap 20. augusztus 2012. és 24. január 2022. között) nem volt olyan nap, amikor a rövid forgalom a teljes forgalom 20%-át vagy azt meghaladó mértékben érte volna el.
• 25. január 2022-től a mai napig 22 olyan nap volt, amikor a shortolási forgalom a teljes forgalom több mint 20%-át tette ki.

Megdöbbentő igaz? Egy ponton megfordul a dagály, és szomorú nap lesz a rövidnadrág számára. Erről bővebben egy közelgő szeptemberi webináriumon fogunk beszélni. Maradjon velünk!

Főbb hírek

Az ázsiai részvények egy hét mínuszban zártak, mivel a Fed félelmei nehezedtek az ázsiai devizákra. A Bloomberg JP Morgan Asia Dollar Index ma 52 hetes mélypontot ért el, és a 2020 márciusi COVID-mélypont alatt zárt, ami 2004 ősze óta a legalacsonyabb szint. Ma van egy sor opció lejárati dátuma is, ami érdekes lehet. nap az USA-ban.

Hongkong részvényei érték szerint a legnagyobb forgalmat a Tencent, amely +0.77%-ot erősödött, mivel a rövid forgalom a teljes kereskedés 21%-át tette ki, a Meituan, amely -0.7%-ot esett, az Alibaba, amely +1.42%-ot erősödött, és a Kuaishou, amely +4.67%-ot erősödött. %, mivel a Tencent eladási félelmei szertefoszlottak.

A jelentések szerint az Alibaba éttermi házhozszállítási szolgáltatása, az Ele.me a ByteDance TikTok-jával fog együttműködni, amelyet Kínában „Douyin”-nek hívnak. Ez nagy hír, és megmagyarázza a Meituan gyengeségét, amelyet egyik napról a másikra mérsékelten értékesítettek az anyaországi befektetők a Southbound Stock Connect-en keresztül. Ez egy másik erős jelzés arra vonatkozóan, hogy Kína internetszabályozási ciklusa véget ért, mivel két nagy cég együttműködhet egymással.

A NetEase -6.34%-ot esett a pozitív pénzügyi eredmények ellenére, ami azt mutatja, milyen furcsa piacon vagyunk jelenleg. Eközben a Baidu -0.47%-ot esett, bár a zárást követően a Hang Seng bejelentette, hogy szeptember 2-án fel kívánja venni a részvényt indexei közé.^nd.

A szárazföldi kínai és a hongkongi elektromos járművek ökoszisztéma részvényei egyik napról a másikra zuhantak. A zárás után azonban az anyaországi média arról számolt be, hogy az elektromos autók vásárlására vonatkozó forgalmiadó-mentességet ismét meghosszabbítják 2023 végéig.

Egy világcég helyi kereskedelmi részlege megjegyezte, hogy Szecsuán tartomány villamos energiájának 80%-a vízi energiából származik, amely a hőhullámok okozta szárazság miatt korlátozott. Nagyszerű meglátás! Az idei globális hőhullámok a klímaváltozást mérséklő intézkedésekre hívják fel a figyelmet. Az Egyesült Államokban elfogadott inflációcsökkentési törvénynek köszönhetően a tiszta energiával foglalkozó vállalatok kilátásai soha nem voltak ilyen fényesek.

A Tencent vegyes eredményekről számolt be tegnap. Ami azonban kiemelkedett, az a menedzsment azon képessége, hogy kontrollálni tudja a költségeket. Az értékesítési és marketing költségek 21%-kal csökkentek éves szinten. Ezenkívül a vállalat felvázolta, hogy mennyire lesz kitéve Kína fellendülésének, mivel a bevételek becslések szerint 46%-a a fogyasztói kereslettől függ, például a reklámbevételektől. A befektetők nem értékelik megfelelően ezt a céget, mivel a fogyasztói kereslet fellendülése jelentős bevételnövekedéshez vezet a közösségi média és a játékóriás számára.

Ezen a hétvégén hozzák nyilvánosságra az 1 és 5 éves lejáratú hitelek alapkamatát (LPR). A várakozások szerint 10 bázispontos csökkentés 3.6%, illetve 4.35%.

A CNY -0.43%-os csökkenést mutatott az amerikai dollárral szemben, és 6.82 CNY/USD-n zárt. A kínai enyhülési ciklus és az amerikai szigorítási ciklus közötti egyenlőtlenség a kínai jüan dollárra vetítve hat.

Az ingatlanpiac mind Hongkongban, mind Kínában a legjobban teljesítő ágazatnak számított, mivel az LPR-csökkentés csökkenti a jelzáloghitel-kamatokat, ezáltal serkenti a keresletet, valamint az ágazat folyamatos politikai támogatását.

A szárazföldi Kína egyik napról a másikra kiesett, a félvezetőkre helyezve a hangsúlyt annak ellenére, hogy az AMAT tegnap jó eredményeket ért el. Általában a növekedési nevek egyik napról a másikra megszűntek a szárazföldön.

A Hang Seng és a Hang Seng Tech indexek +0.05%-kal, illetve -0.01%-kal zártak a tegnapihoz képest -8%-os csökkenés mellett, ami az 62 éves átlag 1%-a. 288 részvény emelkedett, míg 173 részvény csökkent. A hongkongi short ügyletek 1.74%-kal csökkentek tegnaphoz képest, ami az 74 éves átlag 1%-a, mivel a short eladások forgalom a teljes forgalom 20%-át tette ki. Az érték- és növekedési tényezők jól teljesítettek, mivel a nagy kapitalizációjú vállalatok felülmúlták a kis kapitalizációjúakat. A legjobban teljesítő ágazatok a közüzemi szektorok voltak, amelyek +2.17%-kal, az energiaipar +2.06%-kal, valamint az ipar +1.71%-kal erősödött. Eközben az egészségügy -2.67%-kal, az alapvető árucikkek -0.59%-kal, az információs technológia pedig -0.33%-kal esett. A legjobban teljesítő alágazatok a nukleáris, szén- és tisztaenergia-készletek, míg a likőr, a CRO.CRO
, biotechnológia, AppleAAPL
Az ökoszisztéma és az elektromos járművek töltőkészletei mind lefogytak. A Southbound Stock Connect volumene csekély volt, mivel az anyaországi befektetők nettó 131 millió dollár értékű hongkongi részvényt vásároltak, miközben a Tencent és a Meituan nettó eladásra került, Kuaishou pedig mérsékelt nettó vásárlást tapasztalt.

Shanghai, Shenzhen és a STARAR
A táblák -0.59%, -1.28%, illetve -3.33%-kal csökkentek a tegnapihoz képest +6%-kal nőtt volumenhez képest, ami az egy éves átlag 106%-a. 1 részvény emelkedett, míg 1,330 részvény csökkent. Az értéktényezők felülmúlták a növekedési faktorokat, mivel a nagy kapitalizációjú vállalatok felülmúlták a kis kapitalizációjúakat. A legjobban teljesítő ágazatok a közüzemi szektorok voltak, amelyek +3,128%-kal, az ingatlanpiac +2.3%-kal, az energiaágazat pedig +2.03%-kal erősödött. Eközben az információs technológia -1.44%, az anyagok -3.33%, a fogyasztói diszkrecionális termékek pedig -2.02%-ot estek. A legjobban teljesítő alágazatok az elektromos közművek, a hőerőművek, a csirke- és a szénkészletek voltak, míg a lítium, a félvezetők és az autók a legrosszabbak közé tartoznak. A Northbound Stock Connect volumene mérsékelt volt, mivel a külföldi befektetők 1.86 millió dollár értékben vásároltak anyaországi részvényeket. A kincstári kötvények enyhén csökkentek, a CNY -127%-ot esett az USA-dollárral szemben a tegnapi 0.43-ről 6.82-ra, a réz pedig +6.79%-kal erősödött.

A tegnap esti árfolyamok, árak és hozamok

• CNY / USD 6.82, szemben a tegnapi 6.79-tal
• CNY / 6.85 EUR, szemben a tegnap 6.88-tal
• Az 1 napos államkötvény hozama 1.08%, szemben a tegnapi 1.08% -kal
• A 10 éves államkötvény hozama 2.59%, szemben a tegnapi 2.58% -kal
• A 10 éves Kínai Fejlesztési Bank kötvényének hozama 2.79%, szemben a tegnapi 2.78% -kal
• Rézár + 1.15% egyik napról a másikra