(Bloomberg) – Több mint 100 milliárd dollárra fokozódott a tőzsdei veszteség Gautam Adani sújtotta birodalmában, mivel egy short-eladó csalási vádja miatt az indiai milliárdos rekordméretű részvénykibocsátást von maga után, és bejelentette tőkepiaci stratégiájának felülvizsgálatát.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Az Adani Enterprises Ltd. több mint 15%-ot zuhant, mielőtt csökkent volna néhány veszteséget. A részvények árfolyama 28%-ot zuhant szerdán, ami arra késztette a társaságot, hogy felhagyott a 2.4 milliárd dolláros további részvényeladással, hogy megvédje a befektetőket az esetleges veszteségektől. A csoport többi kilenc részvényének többsége is esett.
Az összeomlás 104 milliárd dollárnyi piaci értéket törölt ki a csoport részvényeiből, mióta az amerikai Hindenburg Research rövidre eladó csalással vádat emelt a konszern ellen. A csoport kötvényei is szorult szintre zuhantak, a bankok vagy több fedezetet követeltek a hitelekhez, vagy megvizsgálták a cégek adósságértékét, hogy kölcsönt nyújthassanak.
A kérdés most az, hogy Adani mit tesz annak érdekében, hogy a zűrzavar kikerüljön az irányítás alól, különösen az India legnagyobb részvénykibocsátásának visszaesése után, és tovább növelje globális profilját. A kockázat az is, hogy egyre több pénzintézet kezdi el alaposan megvizsgálni, hogy a kikötőktől a zöld energiává terebélyesedő üzleti birodalommal szemben mennyire van kitéve.
Bővebben: Adani hirtelen felhagy a 2.4 milliárd dolláros tőzsdei értékesítéssel, mint válsághelyzet
"A legnagyobb kockázat az, ha az Adani Group súlyosan romlik a finanszírozáshoz való hozzáférésében, különösen a nagy tőkeáttételű társaságoknál" - írta Leonard Law, a Lucror Analytics vezető hitelelemzője. „Ez azért van, mert a likviditási válság bármelyik entitásnál tovagyűrűző hatást gyakorolhat a szélesebb csoport finanszírozási hozzáférésére. Ennek ellenére a csoport valószínűleg továbbra is gyűjthet forrásokat onshore bankoktól és kötvényeket.
A Citigroup Inc. vagyonrészlege szintén csatlakozott a Credit Suisse Group AG-hoz, és megakadályozta Adani cégcsoport értékpapírjainak fedezetként történő elfogadását a fedezeti kölcsönök fedezetéül, miközben a bankok fokozottan ellenőrzik az indiai iparmágnás pénzügyeit.
A Hindenburg Research a múlt héten „szemtelen” piaci manipulációval és számviteli csalással vádolta meg az Adani csoportot, ami heves eladást indított el a részvényekben. Adani többször is tagadta a vádakat, hamisnak nevezte a jelentést, és jogi lépésekkel fenyegetőzött.
Az Adani Enterprises azon döntése, hogy visszavonja a további részvényeladását, nincs hatással meglévő működésére és jövőbeli terveire – mondta Adani csütörtöki videóbeszédében. „Cégünk alapjai erősek. Mérlegünk egészséges, vagyonunk robusztus. Amint a piac stabilizálódik, felülvizsgáljuk tőkepiaci stratégiánkat.”
Szemek az is, hogy Narendra Modi miniszterelnök kormánya, akiről széles körben úgy tartják, hogy szoros kapcsolatban áll Adanival, mit tehet a csoport súlyos helyzetének enyhítése érdekében, tekintettel az utóbbi fontosságára a nemzet gazdaságában. Hindenburg jelentése India vállalatirányításával kapcsolatos kérdéseket is felvetett, míg maga Adani maga az ország elleni támadásnak nevezte a jelentést.
Szerdán az Adani Enterprises rekordszintű, 28%-os zuhanásával fokozódtak az ügyek. Ezt követően lemondott a 2.4 milliárd dolláros részvényeladásról, jóllehet prominens indiai és öböl menti befektetők támogatásával teljes mértékben lejegyezték.
„Szokatlan, hogy egy ilyen másodlagos ajánlatot törölnek” – mondta Ben Silverman, a VerityData kutatási igazgatója. „Az, hogy az utolsó pillanatban felajánlunk, most nem kelt nagy önbizalmat.”
A stressz a hitelpiacra is átterjedt.
Az Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. és az Adani Green Energy Ltd. által kibocsátott kötvények estek a legnagyobb mértékben a globális másodkereskedésben szerdán. A két cég egyes kötvényei több mint 30%-ot hoznak, ami jóval meghaladja az átlagos 4.96%-os befektetési fokozatú hozamot és 8.14%-os ócska kötvényhozamot.
Az Adani Group ezen a héten 34.7 millió dollár szelvényt fizet dollárkötvényeire.
Az Adani Enterprises teljes jegyzést szerzett India legnagyobb követő részvényeladásán kedden, az ajánlatok utolsó napján, a meglévő részvényesek és intézményi befektetők érdeklődésének utolsó pillanatban történő megugrása közepette. Az üzlet várható befejezését Adani győzelmének tekintették.
Ennek ellenére, mivel a társaság részvényei 2,135.35 rúpián zártak szerdán, azok a befektetők, akik a 3,112 és 3,276 rúpia közötti ajánlati tartományban vásároltak, azonnali nagy veszteségekre számíthatnak.
Az értékeléseket tekintve „az Adani csoport részvényeinek több hátránya is lehet” – mondta Nitin Chanduka, a Bloomberg Intelligence elemzője. „A bankok kopogtathatnak, ha felerősödik a külföldi kiáramlás és a kötvények fizetésképtelenné válnak, de eddig nem mulasztották el a kamatfizetést.”
– Abhishek Vishnoi, Matt Turner, Josyana Joshua, Finbarr Flynn és PR Sanjai segítségével.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-wipeout-deepens-104-035342405.html