(Bloomberg) – A fertőzés megfékezésére tett erőfeszítések ellenére az Adani Group részvényeinek eladása a harmadik hétre nyúlik vissza, és az opciós piacokon fogadások özönét váltja ki, ami támpontokat adhat a kereskedőknek arra vonatkozóan, hogy meddig tart a csökkenés.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A csoport 10 részvénye közül hat csökkent hétfőn, ami növelte a veszteségeket, amióta az amerikai Hindenburg Research short ügynök január 24-én csalással vádolta meg a konglomerátumot, mintegy 117 milliárd dollárra. A milliárdos Gautam Adani és családja 1.11 milliárd dollárnyi kölcsönt fizettek elő részvényekkel, hogy enyhítsék a befektetők aggodalmait – áll a csoport hétfői közleményében.
A következő négy diagram bemutatja az opciós piac helyzetét, és bemutat néhány árszintet, amelyek valószínűleg eligazítják a befektetőket a csoport részvényeinek taktikai kilátásaiban:
1. „Falak” lehetőség
A zászlóshajó Adani Enterprises Ltd. részvényei mintegy 50%-ot zuhantak, mióta a Hindenburg január 24-én közzétette short-eladási jelentését, ami a csoport négy részvénye közül a legmeredekebb csökkenés, amelyek származékos származékos ügyletekkel rendelkeznek. Ennek ellenére visszaálltak a pénteken beállított 1,017 rúpiás napi mélypontjukról.
A pénteki mélypont figyelemre méltó, mivel a Bloomberg által összeállított adatok alapján 1,000 és 1,100 között van, ahol a legmagasabb a februárban lejáró eladási opciók koncentrációja. Ha ez alá csökken a részvény, az eladási nyomás növekedhet.
Hasonlóképpen, a jelenlegi kereskedési tartomány csúcsa 2,500 és 3,000 között van, ahol a vételi opciók legnagyobb klasztere található, ami azt jelzi, hogy a befektetők ezen szintek körüli vásárlási pozícióban vannak, ha a részvények a sztrájkon túl emelkednek - mutatják a Bloomberg által összeállított adatok.
A feladások és a hívások február 23-án járnak le, így körülbelül két hét múlva indulhat el a tusa.
2. Put-Call Ratio
Az Adani Enterprises put-to-call opcióinak nyitott kamattal mért aránya hathavi mélypontra zuhant a múlt heti forgalom közepette, rövid időre mintegy két szórással a 24 havi átlag alá. A Bloomberg regressziós elemzése alapján összeállított adatai szerint valahányszor a múltban az arány átlépte ezt a szintet, a részvényekben megfordult.
A csoport zászlóshajója számára az eladási hívások arányának csökkenése annak az eredménye, hogy az eladásokhoz képest több hívás jön létre, ami arra utal, hogy a hívásokat értékesítő intézmények biztosak abban, hogy a részvények vagy oldalra mozdulnak el, vagy tovább csökkennek. Ugyanakkor a történelem azt mutatja, hogy amikor a piac túlságosan magabiztossá válik abban, hogy valamelyik irányt előnyben részesítse, akkor ennek fordítottja fordul elő.
3. Összesített pozicionálás
Az Adani Csoport négy, kapcsolódó származékos ügyletekkel rendelkező részvénye – Adani Enterprises, Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., ACC Ltd. és Ambuja Cements Ltd. – összesített put-call aránya még nem érte el azt a szintet szélsőségesnek tekinthető. A tágabb csoportszinten tehát a fellendülésnek még van tere.
Az Adani Ports és az ACC is a második napon emelkedett hétfőn.
A nyitott kamat alapján a csoport kombinált put-call mutatója a múlt héten 0.89-en ért véget, ami körülbelül két szórással meghaladja a kétéves átlagot. A további növekedés, amely a három szórás szintje felé tolja az arányt, azt jelentené, hogy az eladási opciók eladói túlzottan magabiztosak lettek egy további emelkedésben, ami megnyithatja az utat a visszalépéshez.
4. Műszaki pozíció
Az Adani Enterprises múlt pénteken beállított mélypontja technikai szempontból is jelentős, mivel több támogatási szintet tartalmaz. A mélypont körüli terület tartalmazza a részvények 78.6%-os ralijának 3,500%-os Fibonacci-visszakövetési szintjét 2020 elejétől a decemberi rekordmagasságig, és itt van a világjárvány mélypontja óta eltelt mennyiséggel súlyozott átlagár is.
A felfelé mutató oldalon a részvények valószínűleg ellenállásba ütköznek 1,720 és 1,920 között, ahol úgynevezett „polaritási szintek” vannak 2021-től 2022-ig. Bármilyen kudarcot vallott ezen akadályok leküzdése, majd a Fibonacci támogatási szint alatti törés kb. A 988 tovább bátoríthatja a medvéket. Ha ez megtörténik, a részvények egészen a 88.6%-os Fibonacci-visszakövetési vonal támaszáig csúszhatnak, 580 körül, ami több mint 60%-os esés a pénteki záróérték alá.
„Fontos szem előtt tartani, hogy amikor a részvényeket válság sújtja az egekig tartó értékelések után, időre van szükségük a konszolidációhoz, hogy letörjék a negatív hangulatot a következő bikapiac kezdete előtt” – mondta Jai Bala, a Cashthechaos vezető piaci technikusa. com független piaci tanácsadó cég. A következő taktikai lépés karaktere utalást ad majd arra, hogy mekkora sebzés történt a hosszabb távú keretdiagramon, mondta.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/adani-group-share-clues-seen-003329444.html