(Bloomberg) – Az egyik kereskedő körülbelül 36 millió dollárt költött az S&P 500-as szintjéhez kötődő, bullish opciós fogadásra a következő hónapban, amely kereskedés jelentős lendületet kapott, amikor a részvények szerdán megugrottak.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A kereskedés során valaki nagyjából 20,000 500 olyan hívást vásárolt, amelyek az S&P 30-hoz kapcsolódnak, és december 4,175-án járnak le, 3.1 kötési áron. Ahogy a benchmark index 4,080%-kal ugrott és 20 ponton zárt, a darabonként 50.45 dollárba kerülő szerződés 152 dollárba került, ami XNUMX%-os potenciális nyereséget jelent.
„Ez egy sima vanília hívásos vásárlás” – mondta Alon Rosin, az Oppenheimer & Co. intézményi részvényderivatívákért felelős vezetője. „Olyan makro/fedezeti alap lehet, amely nettó rövidtávon fut, és ezt év végi fedezeti ügyletként használja, vagy alacsony bruttó/nettó kitettséggel rendelkező HF-et, amely aggódik az alulteljesítés miatt, ha a piac előrelendül.”
Kora délután egy külön tranzakció is lezajlott, ezúttal mintegy 7,000 lehívás vásárlását jelentette az év végén lejáró S&P 500-on, 4,150 lehívási árfolyam mellett. Egyenként 21.60 dollárért a szerződés majdnem megháromszorozódott, így a munkamenet 60.60 dolláron fejeződött be.
Az összes váratlan esemény a Federal Reserve elnökének, Jerome Powellnek köszönhető, akinek megjegyzései a gyors szigorítási ütem esetleges lefelé váltásáról, amint a jövő havi találkozó hatására megugrottak a részvények, az S&P 500 pedig törölte a korábbi veszteségeket. Az index több mint 10%-ot erősödött az októberi mélyponthoz képest, részben az optimizmus miatt, hogy egy ilyen lépés megtörténhet.
A Powell utáni rally során egy külön értékesített befektető felhelyezi az S&P 500-at, valószínűleg pozíciót zárva, miközben hívásokat vásárol. Az ügylet magában foglalta 27,000 3,600 januárban lejáró eladás elidegenítését 9,000 kötési áron, valamint nagyjából 30 4,200, december 27-án lejáró hívás vásárlását 40.50 lehívási ár mellett. Egyenként XNUMX dolláros kezdeti prémiummal a hívások XNUMX dolláron zártak.
Bővebben: Powell Signals valószínűleg a következő hónapban lekapcsol, további túrák jönnek
Steve Allread, a Cutter & Co. részvények és fix kamatozású kereskedője szerint a szerdai rallyt nagyrészt a bedobásra és a veszteségek csökkentésére kényszerült medvék hajtották. A Goldman Sachs Group Inc. legshortosabb részvényeit tartalmazó kosara 4.6%-ot ugrott.
„Nem hiszem, hogy ez igazán megváltoztatná az alapvető hátteret” – mondta Allread. "Úgy tűnt, hogy az S&P tartotta tegnapi mélypontját, de a bökkenő valószínűleg a rövidnadrágban van, és az emberek túlságosan is örültek Powell megjegyzéseinek."
Az idei brutális eladásnak köszönhetően a legkülönbözőbb alapkezelők csökkentették részvénykitettségét, a Morgan Stanley elsődleges brókeregységének adatai szerint a fedezeti alapok nettó tőkeáttétele egy ötéves tartomány 14. százalékában van. Míg a Wall Street egyes stratégái arra figyelmeztettek, hogy a legrosszabb még nem ért véget, a legutóbbi tőzsdei rally, valamint a történelmileg kedvező év végi minták arra késztethetett néhány befektetőt, hogy opciókon keresztül nyereséget hajszoljanak.
A bullish opciók ilyen vásárlása viszont hozzájárult a piac felfelé íveléséhez, mivel a kereskedők a másik oldalon álltak a készletek felvásárlásához szükséges tranzakciók során, hogy fenntartsák a piacsemleges álláspontot.
„Lehet, hogy ez a befektető alulbefektetett (vagy alacsony), és szeretne védelmet kapni az év végi Mikulás-tüntetés ellen. Vagy csak egy bullish fogadást kötnek az egyikre” – mondta Chris Murphy, a Susquehanna International Group származékos stratégiáért felelős társvezetője. „A mennyiségek az utóbbi időben általában véve kisebbek, mivel a befektetők úgy tűnik, hogy a jelenlegi szinten kevésbé meggyőzőek bármelyik irányba, így az ügyletek általában véve nagyobb hatást gyakorolnak.”
– Melissa Karsh segítségével.
(További tranzakciók hozzáadása a negyedik bekezdéstől kezdve.)
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/trader-made-36-million-options-185720382.html